أصبحت المؤشرات التقنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدوات لا غنى عنها للتنقل في تقلبات الأسعار في عالم تداول العملات المشفرة المتقلب.
تم تطوير المؤشر من قبل جيه ويلز وايلدر في عام 1978، ويعد مؤشر القوة النسبية عبارة عن مذبذب زخم يقيس سرعة وحجم تحركات الأسعار، مما يساعد المتداولين على تحديد حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع والانعكاسات المحتملة للتوجهات. تم تصميمه في الأصل للسلع والأسهم، ولكنه تم تطبيقه بشكل سلس في أسواق العملات المشفرة، حيث تتطلب التغيرات السريعة في الأسعار تحليلات في الوقت الفعلي.
بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، يمكن لمؤشر القوة النسبية تحويل البيانات السعرية الخام إلى إشارات عملية، سواء كانت تلك الإشارات تكشف عن قمم البيتكوين خلال الاتجاهات الصاعدة أو تحدد ارتدادات العملات البديلة بعد التصحيحات الحادة. ومع ذلك، فإن فائدته تتجاوز مجرد تشغيلات البيع/الشراء البسيطة--التشعبات، تأكيد الاتجاهات، وتذبذبات الفشل تضيف مستويات من التعقيد إلى استراتيجيات التداول.
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
مؤشر القوة النسبية هو مذبذب زخم يتأرجح بين 0 و100، يعكس قوة حركات الأسعار الأخيرة. يتم استخدامه بشكل رئيسي للتعرف على:
- حالات ذروة الشراء (RSI ≥ 70): تشير الى احتمالية تراجع الأسعار بسبب المبالغة في تقييم الأصول.
- حالات ذروة البيع (RSI ≤ 30): تشير إلى احتمالية الارتداد، مما يوحي بالقيمة المنخفضة.
بالإضافة إلى هذه العتبات، يساعد مؤشر القوة النسبية في اكتشاف التشعبات—الاختلافات بين حركة السعر والزخم. على سبيل المثال، يحدث التشعب السلبي عندما يصل الأصل إلى قمة جديدة، لكن مؤشر القوة النسبية يشكل قمة أقل، مما يشير إلى ضعف الزخم الصاعد.
على العكس من ذلك، يحدث التشعب الإيجابي عندما تصل الأسعار إلى قيعان جديدة بينما يرتفع مؤشر القوة النسبية، مما يشير إلى انعكاس محتمل.
صمم وايلدر المؤشر للتفوق في الأسواق العرضية، ولكن لاحقًا، استخدم المتداولون مثل كونستانس براون وأندرو كاردويل تفسيرات بديلة له في البيئات التوجهية. في الإتجاهات الصاعدة القوية، يمكن أن تتحرك مستويات ذروة البيع للأعلى (مثلًا، 40 بدلًا من 30)، بينما يمكن للاتجاهات الهابطة أن تخفض مستويات ذروة الشراء (مثلًا، 60 بدلًا من 70).
كيف يتم حساب مؤشر القوة النسبية؟
تتضمن صيغة مؤشر القوة النسبية أربع خطوات، عادةً باستخدام إعداد افتراضي لفترة مكونة من 14 فترة (قابل للتعديل لفترات زمنية أقصر أو أطول):
-
احسب متوسط الربح والخسارة:
- لكل فترة، احسب تغيرات السعر (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- متوسط الربح (AG) = مجموع الأرباح على مدى N الفترات / N.
- متوسط الخسارة (AL) = مجموع الخسائر على مدى N الفترات / N (الخسائر كقيم مطلقة).
-
احسب القوة النسبية (RS): RS= متوسط الخسارة / متوسط الربح
-
اشتقاق مؤشر القوة النسبية (RSI):
RSI = 100 - 100/1 + RS -
التسوية: بعد الحساب الأولي، تُستخدم طريقة تسوية وايلدر لحساب المؤشرات التالية:
متوسط الربح = (متوسط الربح السابق x 13 + الربح الحالي)/14 متوسط الخسارة = (متوسط الخسارة السابق x 13 + الخسارة الحالية)/14
تقلل هذه التسوية الأسية من الضوضاء، مما يجعل مؤشر القوة النسبية أكثر استجابة للبيانات الحديثة.
مثال: إذا ارتفع أصل عملة مشفرة لمدة 7 من أصل 14 يومًا بمتوسط ربح بلغ 3٪ وسقط 7 أيام بمتوسط خسارة بلغ 2٪، فإن RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
لماذا يُعد مؤشر القوة النسبية مهمًا؟
دعنا نكتشف لماذا يُعد مؤشر القوة النسبية أداة هامة للمتداولين.
- تقييم الزخم: يقيّم مؤشر القوة النسبية ما إذا كان ضغط الشراء أو البيع هو الذي يسيطر، مما يساعد المتداولين على قياس قوة الاتجاه. على سبيل المثال، يثبت RSI> 50 في اتجاه صاعد على الزخم الإيجابي.
- إدارة المخاطر: تحذيرات ذروة الشراء/البيع تمنع الاندفاع للشراء أو البيع في حالة الذعر. خلال اتجاه البيتكوين الصعودي في عام 2021، كان RSI> 70 يسبق تصحيحات بنسبة 10–20٪.
- اكتشاف التشعبات: تحذيرات مبكرة من استنفاد الاتجاه. أشار التشعب السلبي للأيثريوم في نوفمبر 2021 إلى انخفاض بنسبة 55٪ بحلول يناير 2022.
- تأكيد الاتجاه: يدل استمرار RSI فوق 50 في الاتجاهات الصاعدة أو أقل من 50 في الاتجاهات الهابطة على اتجاه السوق الأوسع.
- التنوع: قابل للتكيف مع أي إطار زمني (مثلًا، الرسوم البيانية لساعة واحدة للمتداولين اليوميين، والرسوم البيانية الأسبوعية للمستثمرين على المدى الطويل) وفئة الأصول، مثل بيتكوين إلى رموز DeFi.
مع ذلك، لمؤشر القوة النسبية قيود. في الاتجاهات القوية، قد يظل في مناطق ذروة الشراء/البيع، مولدًا إشارات خاطئة. يقلل الجمع بينه وبين أدوات مثل المتوسطات المتحركة أو تحليل الحجم من هذا الخطر.
من يحتاج لاستخدام مؤشر القوة النسبية وفي أي سيناريوهات؟
- المتداولون اليوميون: استخدم RSI قصير المدى (مثلًا، 7-فترة) للاستفادة من الفرص اليومية. على سبيل المثال، الشراء عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية إلى أقل من 30 خلال اتجاه صاعد.
- متداولو التأرجح: يعتمدون على RSI بفترة 14-للتعرف على التغيرات متعددة الأيام. قد يشير التشعب الإيجابي في مخطط 3 أيام لإيثريوم إلى دخول طويل للتأرجح.
- المتداولون البرمجيون: برمج تقاطعات مؤشر القوة النسبية (مثلًا، لدى مؤشر القوة النسبية تقاطع فوق 30) لأتمتة أوامر الشراء/البيع في روبوتات التشفير.
- مديرو المحافظ: يراقبون تطرفات مؤشر القوة النسبية للتحوط من المواقف. قد يدفع مؤشر القوة النسبية المفرط البيع عبر العملات البديلة الرئيسية إلى إعادة التوازن إلى العملات المستقرة.
حالات الاستخدام:
- تداول حالات ذروة الشراء/البيع: ارتد سولانا (SOL) بنسبة 40٪ في يناير 2024 بعد أن وصل RSI الخاص به إلى 25.
- استراتيجيات التشعب: أظهر كاردانو (ADA) تشعب إيجابي في مارس 2023، مما سبق ارتفاع بنسبة 70٪.
- تأكيد الاتجاه: أثناء انتعاش البيتكوين في عام 2023، عزز مؤشر القوة النسبية > 50 الانفصالية الصعودية فوق 30 ألف دولار.
الأفكار النهائية
يظل مؤشر القوة النسبية ركيزة لتحليل الأسواق المالي، حيث يقدم لمتداولي العملات المشفرة وسيلة منهجية لتفسير زخم السوق. تعد بساطته في تحديد مناطق ذروة الشراء/البيع والتشعبات مفهومة للبداية، بينما تلبي التكيفات المتقدمة--مثل مستويات كاردويل المبنية على التوجهات--للمحترفين المتمرسين.
ومع ذلك، لا يوجد مؤشر لا يخطئ.
تظهر القوة الحقيقية لمؤشر القوة النسبية عند اقترانه بأدوات مكملة، مثل ملامح الحجم أو أنماط الشموع، ووضعه في سياق اتجاهات السوق الأوسع. مع تطور أسواق العملات المشفرة، ستزداد أهمية دور مؤشر القوة النسبية كوصلة تكتيكية للتنقل في التقلبات.