أصبحت المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدوات لا غنى عنها لتوجيه تقلبات الأسعار في عالم تداول العملات المشفرة المتقلب.
تم تطوير مؤشر القوة النسبية بواسطة جيه. ويلس وايلدر في عام 1978، وهو عبارة عن مذبذب زخم يقيس سرعة وحجم حركة الأسعار، مما يساعد المتداولين في تحديد ظروف الشراء المبالغ فيه أو البيع المبالغ فيه واحتمالات انعكاس الاتجاهات. صُمم في الأصل للسلع والأسهم، ولكن تطبيقه انتقل بسهولة إلى أسواق العملات المشفرة، حيث تتطلب التغييرات السريعة في الأسعار تحليلاً في الوقت الفعلي.
بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، توفر قدرة مؤشر القوة النسبية على قياس الشعور بالسوق ميزة تكتيكية. سواء كان ذلك في رصد قمم البيتكوين المتزايدة خلال الحركات الصعودية أو تحديد ارتدادات العملات البديلة بعد التصحيحات الكبيرة، يترجم مؤشر القوة النسبية البيانات الخام إلى إشارات قابلة للتنفيذ. ومع ذلك، تمتد فائدته إلى ما بعد إشارات الشراء/البيع البسيطة—حيث تضيف التباينات، وتأكيدات الاتجاه، وحركات الفشل طبقات من التعقيد لاستراتيجيات التداول.
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
مؤشر القوة النسبية هو مذبذب زخم يتأرجح بين 0 و100، مما يعكس قوة الحركات السعرية الأخيرة. يُستخدم بشكل رئيسي لتحديد:
- ظروف الشراء المبالغ فيه (RSI ≥ 70): تشير إلى احتمالية حدوث تراجع في السعر، حيث قد تكون الأصول مبالغ في تقييمها.
- ظروف البيع المبالغ فيه (RSI ≤ 30): تُشير إلى احتمالية حدوث ارتدادات، مما يوحي بانخفاض التقييم.
بخلاف هذه العتبات، يساعد مؤشر القوة النسبية في اكتشاف التباينات—وهي التناقضات بين حركة السعر والزخم. فعلى سبيل المثال، يحدث تباين هابط عندما يصل أصل ما إلى مستوى مرتفع جديد، ولكن يشكل مؤشر القوة النسبية مستوى منخفض جديد، مما يشير إلى ضعف الزخم الصاعد.
على النقيض من ذلك، ينشأ التباين الصاعد عندما تصل الأسعار إلى مستويات متدنية جديدة بينما يتجه مؤشر القوة النسبية لأعلى، مما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس.
صمّم وايلدر مؤشر القوة النسبية للتفوق في الأسواق المتأرجحة، لكن المتداولين مثل كونستانس براون وأندرو كاردويل قاموا فيما بعد بتكييف تفسيره لبيئات الاتجاه. في الاتجاهات الصاعدة القوية، قد ترتفع مستويات البيع المبالغ فيه (على سبيل المثال، 40 بدلاً من 30)، بينما قد يتم خفض حدود الشراء المبالغ فيه في الاتجاهات الهابطة (على سبيل المثال، 60 بدلاً من 70).
كيف يتم حساب مؤشر القوة النسبية؟
تتضمن صيغة مؤشر القوة النسبية أربع خطوات، عادةً باستخدام إعداد افتراضي لمدة 14 فترة (قابل للتعديل لأطر زمنية أقصر أو أطول):
- احسب متوسط الربح والخسارة:
- لكل فترة، احسب تغييرات الأسعار (الإغلاقₜ - الإغلاقₜ₋₁).
- متوسط الربح (AG) = مجموع الأرباح على مدار N فترة / N.
- متوسط الخسارة (AL) = مجموع الخسائر على مدار N فترة / N (الخسائر كقيم مطلقة).
-
احسب القوة النسبية (RS): RS= متوسط الخسارة/متوسط الربح
-
استنتاج مؤشر القوة النسبية: RSI = 100 - 100/1 + RS
-
التنعيم: بعد الحساب الأولي، يستخدم مؤشر القوة النسبية طريقة وايلدر للتنعيم:
متوسط الربح = (متوسط الربح السابق x 13 + الربح الحالي)/14 متوسط الخسارة = (متوسط الخسارة السابق x 13 + الخسارة الحالية)/14
هذا التنعيم الأسي يقلل من التشويش، مما يجعل مؤشر القوة النسبية أكثر استجابة للبيانات الحديثة.
مثال: إذا ارتفع أصل مشفر لمدة 7 من 14 يومًا بمتوسط ربح 3% وانخفض لمدة 7 أيام بمتوسط خسارة 2%، فإن RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
لماذا يعتبر مؤشر القوة النسبية مهمًا؟
دعونا نكتشف لماذا يُعد مؤشر القوة النسبية أداة مهمة للمتداولين.
- تقييم الزخم: يحدد مؤشر القوة النسبية ما إذا كان ضغط الشراء أو البيع هو المسيطر، مما يساعد المتداولين على قياس قوة الاتجاه. على سبيل المثال، مؤشر القوة النسبية > 50 في اتجاه صعودي يؤكد الزخم الصاعد.
- إدارة المخاطر: تمنع تنبيهات الشراء المبالغ فيه/البيع المبالغ فيه ملاحقة الارتفاعات أو البيع المذعور للانخفاضات. خلال حركة صعود البيتكوين لعام 2021، تكررت RSI > 70 قبل التصحيحات بنسبة 10-20%.
- الكشف عن التباين: إنذارات مبكرة عن استنزاف الاتجاه. تباين هابط في الأيثريوم في نوفمبر 2021 كان بمثابة مقدمة لانخفاض بنسبة 55% في يناير 2022.
- تأكيد الاتجاه: بقاؤ مؤشر القوة النسبية أعلى من 50 في الاتجاهات الصاعدة أو أقل من 50 في الاتجاهات الهابطة يؤكد الاتجاه العام للسوق.
- تعددية الاستخدام: قابل للتكيف مع أي إطار زمني (على سبيل المثال، مخططات ساعة واحدة لمتداولي اليوم، ومخططات أسبوعية للمستثمرين على المدى الطويل) وفئة الأصول، من البيتكوين إلى رموز التمويل اللامركزي.
ومع ذلك، فإن لمؤشر القوة النسبية قيودًا. في الاتجاهات القوية، قد يظل في مناطق الشراء المبالغ فيه أو البيع المبالغ فيه، مما يولد إشارات خاطئة. يقلل الجمع بينه وبين أدوات أخرى مثل المتوسطات المتحركة أو تحليل الحجم من هذا الخطر.
من يحتاج لاستخدام مؤشر القوة النسبية وفي أي حالات؟
- متداولو اليوم: يستخدمون مؤشر القوة النسبية قصير الأجل (على سبيل المثال، 7 فترات) للاستفادة من الفرص اليومية. مثل، الشراء عند انخفاض مؤشر القوة النسبية إلى أقل من 30 أثناء الاتجاه الصعودي.
- متداولو التحول: يعتمدون على مؤشر القوة النسبية لفترة 14 لتحديد الانعكاسات متعدّدة الأيام. تباين صاعد في مخطط الأيثريوم ذو الثلاثة أيام قد يشير إلى دخول طويل الأجل.
- المتداولون الآليون: برمجة تقاطعات مؤشر القوة النسبية (على سبيل المثال، عبور مؤشر القوة النسبية أعلى من 30) لأتمتة أوامر الشراء/البيع في بوتات التشفير.
- مديرو المحافظ الاستثمارية: مراقبة التطرف في مؤشر القوة النسبية لإدارة المراكز. قد يدفع مؤشر القوة النسبية للبيع المبالغ فيه عبر العملات البديلة الرئيسية إلى إعادة التوازن إلى العملة الثابتة.
حالات الاستخدام:
- تداول الشراء المبالغ فيه/البيع المبالغ فيه: ارتدت سولانا (SOL) بنسبة 40% في يناير 2024 بعد أن وصل مؤشر القوة النسبية إلى 25.
- استراتيجيات التباين: أظهرت كاردانو (ADA) تباينًا صاعدًا في مارس 2023، قبل ارتفاع بنسبة 70%.
- تأكيد الاتجاه: مؤشر القوة النسبية > 50 أثناء تعافي البيتكوين في عام 2023 عزز الاختراق الصاعد فوق 30 ألف دولار.
الأفكار النهائية
يظل مؤشر القوة النسبية حجر الزاوية في التحليل الفني، حيث يوفر للمتداولين المشفرة طريقة منظمة لتفسير زخم السوق. يسهل تحديده لمناطق الشراء المبالغ فيه/البيع المبالغ فيه والتباينات يجعله سهل الوصول للمبتدئين، بينما تتيح التكيفات المتقدمة—مثل العتبات المرتبطة بالاتجاه لكاردويل—للمحترفين المتمرسين.
لكن لا يوجد مؤشر غير قابل للخطأ.
تبرز القوة الحقيقية لمؤشر القوة النسبية عندما تقترن بالأدوات المكملة، مثل نظائر الحجم أو أنماط الرسوم البيانية، وتتم وضعها في السياق ضمن الاتجاهات السوقية الأوسع. مع تطور أسواق العملات المشفرة، فإن دور مؤشر القوة النسبية كبوصلة تكتيكية لتوجيه التقلبات سيزداد أهمية.