** أصبحت المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدوات لا غنى عنها للتعامل مع تقلبات الأسعار في عالم تداول العملات الرقمية.**
تم تطويره بواسطة ج. ويلز وايلدر في عام 1978، حيث يعتبر RSI مذبذب الزخم الذي يقيس سرعة وحجم التحركات السعرية، مما يساعد المتداولين في تحديد حالات الإفراط في الشراء أو البيع وظروف انعكاس الاتجاهات. في الأصل تم تصميمه للسلع والأسهم، وقد انتقلت تطبيقاته بشكل سلس إلى الأسواق الرقمية، حيث تتطلب التغيرات السعرية السريعة تحليلا فوريا.
بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية، فإن قدرة RSI على قياس معنويات السوق توفر ميزة تكتيكية.
سواء كان الامر يتعلق بتعقب ذروة شراء البيتكوين خلال ارتفاعات السوق أو تحديد ارتدادات العملات البديلة بعد التصحيحات الحادة، يقوم RSI بتحويل البيانات السعرية الخام إلى إشارات قابلة للتنفيذ. ومع ذلك، تتجاوز فائدته نطاق إشارات الشراء/البيع البسيطة - حيث تضيف الانحرافات وتأكيدات الاتجاه والتقلبات الفاشلة مستويات جديدة من التطور إلى استراتيجيات التداول.
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
RSI هو مذبذب زخم يتأرجح بين 0 و100، مما يعكس قوة التحركات السعرية الأخيرة. يستخدم أساسا لتحديد:
- حالات الإفراط في الشراء (RSI ≥ 70): تشير إلى إمكانية تصحيح الأسعار، حيث قد تكون الأصول مبالغا في تقديرها.
- حالات الإفراط في البيع (RSI ≤ 30): تشير إلى احتمال حدوث ارتدادات، مما يوحي بالتقييم الخاطئ.
بخلاف هذه العتبات، يساعد RSI في اكتشاف الانحرافات - الفروق بين الحركة السعرية والزخم. على سبيل المثال، يحدث الانحراف الهبوطي عندما تصل الأصول إلى ارتفاع جديد ولكن RSI يشكل ارتفاعا أقل، مما يوحي بضعف الزخم الصعودي.
وعلى العكس، يظهر الانحراف الصعودي عندما تسجل الأسعار مستويات منخفضة جديدة بينما يتجه مؤشر RSI إلى الأعلى، مما يشير إلى انعكاس محتمل.
صمم وايلدر مؤشر القوة النسبية للتفوق في الأسواق المتقلبة، لكن أمثال كونستانس براون وأندرو كاردويل قاموا لاحقا بتفسيره ليناسب البيئات الاتجاهية. في الاتجاهات الصعودية القوية، قد تتحرك مستويات الإفراط في البيع إلى الأعلى (مثل 40 بدلا من 30)، بينما يمكن أن تخفض الاتجاهات النزولية عتبات الإفراط في الشراء (مثل 60 بدلا من 70).
كيف يتم حساب مؤشر RSI؟
تتضمن صيغة RSI أربع خطوات، باستخدام إعداد افتراضي من فترة 14 (قابلة للتعديل لفترات زمنية أطول أو أقصر):
-
حساب متوسط الربح والخسارة:
- لكل فترة، قم بحساب تغيرات الأسعار (إغلاقₜ − إغلاقₜ₋₁).
- متوسط الربح (AG) = مجموع الأرباح على فترات N / N.
- متوسط الخسارة (AL) = مجموع الخسائر على فترات N / N (الخسائر كقيم مطلقة).
-
حساب القوة النسبية (RS): RS = متوسط الخسارة / متوسط الربح
-
استخلاص RSI: RSI = 100 - 100 / (1 + RS)
-
التنعيم: بعد الحساب الأولي، يستخدم مؤشر RSI طريقة تنعيم وايلدر:
متوسط الربح = (متوسط الربح السابق × 13 + الربح الفعلي) / 14 متوسط الخسارة = (متوسط الخسارة السابق × 13 + الخسارة الحالية) / 14
يعمل هذا التنعيم الأسي على تقليل التشويش، مما يجعل RSI أكثر استجابة للبيانات الحديثة.
مثال: إذا ارتفع أحد الأصول الرقمية 7 من أصل 14 يوما مع متوسط ربح 3% وهبط 7 أيام بمتوسط خسارة 2%، فإن RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 - (100 / (1 + 1.5)) = 60.
لماذا يعتبر RSI مهما؟
دعونا نفهم لماذا يعد RSI أداة هامة للمتداولين.
-
تقييم الزخم: يقوم RSI بقياس ما إذا كانت ضغوط الشراء أو البيع تهيمن، مما يساعد المتداولين على قياس قوة الاتجاه. على سبيل المثال، RSI > 50 في اتجاه صعودي يؤكد على الزخم الصاعد.
-
إدارة المخاطر: تنبيهات الإفراط في الشراء/البيع تمنع ملاحقة التصاعدات أو البيع بدافع الذعر أثناء التراجعات. خلال ارتفاع بيتكوين لعام 2021، RSI > 70 سبق مرارا تصحيحات بنسبة 10-20%.
-
كشف الانحرافات: تنبيهات مبكرة لاستنفاذ الاتجاه. توقعت انحراف إيثيريم الهبوطي في نوفمبر 2021 انخفاضا بنسبة 55% بحلول يناير 2022.
-
تأكيد الاتجاه: استمرار RSI فوق 50 في الاتجاهات الصعودية أو تحت 50 في الاتجاهات التمويلية يؤكد على اتجاه السوق الأوسع.
-
التنوع: قابل للتكيف مع أي إطار زمني (مثل الرسوم البيانية لكل ساعة للمتداولين اليوميين، الرسوم البيانية الأسبوعية للمستثمرين على المدى الطويل) وفئة الأصول، من بيتكوين إلى توكنات DeFi.
ومع ذلك، فإن RSI له حدود. في الاتجاهات القوية، قد يبقى في مناطق الإفراط في الشراء/البيع، مما يولد إشارات خاطئة. الجمع بينه وأدوات مثل المتوسطات المتحركة أو تحليل حجم التداول يقلل من هذا الخطر.
من يحتاج إلى استخدام مؤشر RSI وفي أي سيناريوهات؟
-
المتداولون اليوميون: استخدام فترة قصيرة RSI (مثل فترة 7) لاستغلال الفرص اليومية. مثلا، الشراء عندما ينخفص RSI تحت 30 خلال اتجاه صعودي.
-
المتاجرون المتذبذبون: الاعتماد على الفترة 14 من RSI لتحديد الانعكاسات التي تمتد لعدة أيام. قد يشير انحراف صعودي على مخطط الإيثيريم ثلاثي الأيام إلى دخول للإطالة المتذبذبية.
-
المتداولون الخوارزميون: برمجة تقاطعات RSI (مثل تقاطع RSI فوق 30) لأتمتة أوامر الشراء/البيع في بوتات العملات الرقمية.
-
مديرو المحافظ: مراقبة تجاوزات RSI لتحوط المراكز. قد تدفع مؤشر RSI المنخفض عبر العملات البديلة الرئيسية إلى تعزيز الاستثمارات في العملات المستقرة.
حالات الاستخدام:
- التداول في حالات الإفراط في الشراء/البيع: تعافت سولانا (SOL) بنسبة 40% في يناير 2024 بعد وصول RSI لها إلى 25.
- استراتيجيات الانحراف: أظهرت كاردانو (ADA) انحرافا صعوديا في مارس 2023، مما سبق رالي بنسبة 70%.
- تأكيد الاتجاه: خلال تعافي بيتكوين في 2023، أيد RSI > 50 الاختراق الصعودي فوق 30,000 دولار.
الأفكار النهائية
يظل مؤشر القوة النسبية زاوية أساسية في التحليل الفني، حيث يوفر للمتداولين الرقميين وسيلة منهجية لتفسير زخم السوق. تتيح بساطته في تحديد مناطق الإفراط في الشراء/البيع والانحرافات له الوصول إلى المبتدئين، بينما تلبي التعديلات المتقدمة - مثل حدود الاتجاه المعتمدة على كاردويل - المتداولين المحترفين.
ومع ذلك، لا يوجد مؤشر غير قابل للخطأ. تظهر القوة الحقيقية لـ RSI عند دمجه مع أدوات تكملية، مثل ملفات الحجم أو أنماط الشموع، ومع تصورها في إطار الاتجاهات السوقية الأوسع. مع تطور الأسواق الرقمية، فإن دور RSI كتوجيه تكتيكي للملاحة في التقلبات سيزداد أهمية.