باتت المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدوات لا غنى عنها للتنقل في تقلبات الأسعار في عالم تداول العملات الرقمية.
طوره جي ويلز وايلدر في عام 1978، مؤشر RSI هو مؤشر لقياس الزخم يقيس سرعة وحجم تحركات الأسعار، مما يساعد المتداولين على تحديد ظروف الشراء أو البيع المفرطين وإمكانية انعكاسات الاتجاه. في الأصل صمم للسلع والأسهم، انتقل استخدامه بسلاسة إلى أسواق العملات المشفرة، حيث تتطلب التغيرات السريعة في الأسعار تحليلاً في الوقت الفعلي.
بالنسبة للمتداولين في مجال العملات الرقمية، يوفر RSI ميزة تكتيكية من خلال قدرته على قياس معنوية السوق. سواء كان ذلك في اكتشاف قمم البيتكوين خلال موجات الصعود أو تحديد انتعاش العملات البديلة بعد التصحيحات الكبيرة، يترجم RSI بيانات الأسعار الخام إلى إشارات يمكن التصرف بناءً عليها. ومع ذلك، يمتد استخدامه إلى ما هو أبعد من مجرد تحفيز البيع والشراء البسيط - حيث تضيف التباعدات وتأكيدات الاتجاه والاختلالات الفشل تعقيدًا إضافيًا لاستراتيجيات التداول.
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
مؤشر RSI هو مؤشر لقياس الزخم يتأرجح بين 0 و100، مما يعكس قوة تحركات الأسعار الحديثة. يستخدم في الأساس لتحديد:
- ظروف الشراء المفرط (RSI ≥ 70): تشير إلى إمكانية التراجع في الأسعار، حيث قد تكون الأصول مبالغ في قيمتها.
- ظروف البيع المفرط (RSI ≤ 30): تشير إلى احتمالية انتعاش، مما يقترح الاستخفاف بالقيمة.
أهمية أخرى لمؤشر RSI هي اكتشاف التباعدات - الفجوات بين حركة السعر والزخم. على سبيل المثال، يحدث تباعد هبوطي عندما يصل الأصل إلى قمة جديدة، لكن مؤشر RSI يشكل قمة أدنى، ما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي.
بالعكس، يظهر تباعد صعودي عندما تصل الأسعار إلى قيعان جديدة بينما ينحى مؤشر RSI نحو الارتفاع، مما يشير إلى احتمال انعكاس.
صمم وايلدر مؤشر RSI ليتميز في الأسواق المنحصرة، لكن متداولين مثل كونستانس براون وأندرو كاردويل قاموا بتكييف تفسيره لبيئات الاتجاه. في الاتجاهات القوية، قد تتحرك مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط للأعلى أو للأسفل.
كيف يتم حساب RSI؟
تتضمن صيغة حساب RSI أربع خطوات، عادة باستخدام إعداد افتراضي لفترة 14 (قابلة للتعديل لفترات زمنية أقصر أو أطول):
-
حساب متوسط الكسب والخسارة:
- لكل فترة، احسب تغييرات الأسعار (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- متوسط الكسب (AG) = مجموع المكاسب على N فترات / N.
- متوسط الخسارة (AL) = مجموع الخسائر على N فترات / N (الخسائر كقيم مطلقة).
-
حساب القوة النسبية (RS): RS= متوسط الخسارة/متوسط الكسب
-
اشتقاق RSI: RSI = 100 - 100/(1 + RS)
-
التنعيم: بعد الحساب الأولي، تستخدم تضييقات RSI التالية طريقة تنعيم وايلدر:
متوسط الكسب = (متوسط الكسب السابق x 13 + الكسب الحالي)/14 متوسط الخسارة = (متوسط الخسارة السابق x 13 + الخسارة الحالية)/14
يقلل هذا التنعيم الأسي من الضوضاء، مما يجعل مؤشر RSI أكثر استجابة للبيانات الحديثة.
مثال: إذا ارتفع أصل رقمي 7 من 14 يوماً بمتوسط كسب 3% وهبط 7 أيام بمتوسط خسارة 2%، تكون نسبة القوة النسبية = 3/2 = 1.5، ومؤشر RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
لماذا يعتبر RSI مهمًا؟
دعونا نعرف لماذا يعتبر RSI أداة هامة للمتداولين.
-
تقييم الزخم: يقيس RSI ما إذا كانت ضغوط الشراء أو البيع تهيمن، مما يساعد المتداولين على تقدير قوة الاتجاه. على سبيل المثال، RSI > 50 في اتجاه صعودي يؤكد الزخم الصعودي.
-
إدارة المخاطر: تنبيهات الشراء المفرط/البيع المفرط تمنع التسرع في عمليات البيع أو الشراء الاندفاعية. خلال موجة ارتفاع البيتكوين لعام 2021، تمهيد مؤشر RSI > 70 مراراً لتصحيحات تتراوح بين 10-20%.
-
اكتشاف التباعدات: إنذارات مبكرة لنضوب الاتجاه. تباعد تنازلي في إيثيريوم في نوفمبر 2021 أشار إلى انخفاض بنسبة 55% بحلول يناير 2022.
-
تأكيد الاتجاه: محافظة مؤشر RSI على ما يزيد عن 50 في الاتجاهات الصعودية أو ما دون 50 في الاتجاهات الهبوطية يؤكد اتجاه السوق العام.
-
التكيف: يمكن استخدامه مع أي إطار زمني (مثل الرسوم البيانية لمدة ساعة واحدة للمتداولين اليوميين، والرسوم البيانية الأسبوعية للمستثمرين على المدى الطويل) وأي فئة أصول، من البيتكوين إلى رموز DeFi.
ومع ذلك، لدى RSI أيضًا قيود. في الاتجاهات القوية، قد يطول بقائه في مناطق الشراء المفرط/البيع المفرط، مما يؤدي إلى إشارات خاطئة. دمجه مع أدوات مثل المتوسطات المتحركة أو تحليل الحجم يخفف من هذا الخطر.
من يحتاج لاستخدام RSI وفي أي سيناريوهات؟
-
المتداولون اليوميون: استخدم RSI قصير الأجل (مثل 7 فترات) لاقتناص الفرص اليومية. على سبيل المثال، الشراء عندما ينخفض RSI دون 30 أثناء اتجاه صعودي.
-
المتداولون المتأرجحون: يعتمدون على RSI بفترة 14 لتحديد الانعكاسات متعددة الأيام. تباعد صعودي على مخطط إيثيريوم ذو الثلاثة أيام يمكن أن يشير إلى دخول طويل الأجل.
-
المتداولون البرمجيون: برمج تداخل RSI (مثل تداخل RSI فوق 30) لأتمتة أوامر الشراء/البيع في الروبوتات الرقمية.
-
مديرو المحافظ: راقب تحركات RSI للتغطية على المراكز. قد يدفع مؤشر RSI على نطاق واسع عبر العملات البديلة الرئيسية إلى إعادة التوازن إلى العملات المستقرة.
حالات الاستخدام:
- التداول المعتمد على الشراء المفرط/البيع المفرط: ارتد سولانا (SOL) بنسبة 40% في يناير 2024 بعد انخفض مؤشر RSI إلى 25.
- استراتيجيات التباعد: أظهر كاردانو (ADA) تباعدًا صعوديًا في مارس 2023، مما سبق اندفاعًا بنسبة 70%.
- تأكيد الاتجاه: المحافظة على RSI > 50 خلال تعافي البيتكوين في 2023 عزز الانكسار الصعودي فوق $30k.
الأفكار الأخيرة
يظل مؤشر القوة النسبية أساسياً في التحليل الفني، حيث يوفر للمتداولين الرقميين طريقة منهجية لتفسير زخم السوق. تميزها في تحديد مناطق الشراء المفرط/البيع المفرط والتباعدات يجعلها متاحة للمبتدئين، بينما التعديلات المتقدمة - مثل عتبات الاتجاه التي وضعها كاردويل - تلائم المحترفين المتمرسين.
ومع ذلك، لا توجد أداة خالية من العيوب.
تظهر القوة الحقيقية لمؤشر RSI عند اقترانه بأدوات مكملة، مثل ملفات الحجم أو أنماط الشموع، وعند وضعه في سياق الاتجاهات السوقية الأوسع. مع تطور الأسواق الرقمية، فإن دور RSI كبوصلة تكتيكية للملاحة في التقلبات سيكون أكثر أهمية.