في عالم تداول العملات المشفرة المتقلب، أصبحت المؤشرات التقنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدوات لا غنى عنها للتعامل مع تقلبات الأسعار.
تم تطوير مؤشر القوة النسبية من قبل جي. ويلز وايلدر في عام 1978، وهو مذبذب زخم يقيس سرعة وحجم تحركات الأسعار، مما يساعد المتداولين في تحديد الظروف المشبعة بالشراء أو البيع وإمكانية انعكاسات الاتجاه. تم تصميمه في الأصل للسلع والأسهم، وانتقل تطبيقه بسلاسة إلى أسواق العملات المشفرة، حيث تتطلب التغييرات السعرية السريعة التحليل في الوقت الحقيقي.
بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، فإن قدرة RSI على قياس التحليل السيولة توفر ميزة تكتيكية. سواء في تحديد قمة شراء بيتكوين خلال صعود السوق أو تحديد انتكاسات العملات البديلة بعد التصحيحات الحادة، فإن RSI يحول بيانات الأسعار الخام إلى إشارات قابلة للتنفيذ. ومع ذلك، تمتد فائدته إلى ما وراء إشارات الشراء/البيع البسيطة - توفر الانحرافات، وتأكيد الاتجاهات، ونوبات الفشل طبقات من التعقيد لاستراتيجيات التداول.
تستكشف هذه المقالة ميكانيكا RSI، وأهميتها، وتطبيقاتها العملية في مجال العملات المشفرة.
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
RSI هو مذبذب زخم يتأرجح بين 0 و100، ويعكس قوة التحركات السعرية الأخيرة. يُستخدم بشكل أساسي لتحديد:
- الظروف المشبعة بالشراء (RSI ≥ 70): تشير إلى احتمالية التراجع السعرية، حيث قد تكون الأصول مبالغ فيها.
- الظروف المشبعة بالبيع (RSI ≤ 30): تشير إلى احتمالية الانتعاشات، ما يشير إلى التقليل من القيمة.
وراء هذه العتبات، يساعد RSI في اكتشاف الانحرافات - الفجوات بين حركة السعر والزخم. على سبيل المثال، يحدث الانحراف الهابط عندما يسجل الأصل ارتفاعًا جديدًا، ولكن يشكل RSI ارتفاعًا أقل، مما يشير إلى ضعف الزخم الصاعد.
على العكس يحدث الانحراف الصاعد عندما تسجل الأسعار انخفاضات جديدة بينما يتجه RSI صعودًا، مما يشير إلى احتمالية انعكاس.
صُمم مؤشر RSI للأداء في الأسواق النطاقية، لكن متداولون مثل كونستانس براون وأندرو كاردويل قاموا لاحقًا بتكييف تفسيره للمواقف الاتجاهية. في الاتجاهات الصعودية القوية، قد تتحول مستويات المبالغة في البيع إلى أعلى (مثل 40 بدلاً من 30)، بينما قد تقلص مستويات الإفراط في الشراء للاتجاهات الهبوطية (مثل 60 بدلاً من 70).
كيف يتم حساب RSI؟
تتضمن صيغة RSI أربع خطوات، تستخدم عادة إعدادًا افتراضيًا لفترة 14 (قابلة للتعديل لمدة زمنية أقصر أو أطول):
- حساب متوسط الكسب والخسارة:
- لكل فترة، قم بحساب تغييرات السعر (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- متوسط الكسب (AG) = مجموع المكاسب عبر N فترات / N.
- متوسط الخسارة (AL) = مجموع الخسائر عبر N فترات / N (الخسائر كقيم مطلقة).
-
حساب القوة النسبية (RS):
RS= متوسط الخسارة/متوسط الكسب -
اختيار RSI:
RSI = 100 - 100/1 + RS -
التنعيم: بعد الحساب الأولي، يتم استخدام طريقة التنعيم الخاصة بوايلدر:
متوسط الكسب = (متوسط الكسب السابق x 13 + الكسب الحالي)/14 متوسط الخسارة = (متوسط الخسارة السابق x 13 + الخسارة الحالية)/14
يقلل هذا التنعيم الأسي من الضوضاء، مما يجعل RSI أكثر استجابة للبيانات الأخيرة.
مثال: إذا ارتفع أحد أصول العملات المشفرة 7 مرات عبر 14 يومًا بمتوسط كسب 3% وانخفض 7 أيام بمتوسط خسارة 2%، RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60 .
لماذا يعتبر RSI مهمًا؟
دعونا نكتشف لماذا يعتبر RSI أداة هامة للمتداولين.
-
تقييم الزخم: يقيس RSI ما إذا كانت ضغوط الشراء أو البيع هي المسيطرة، مما يساعد المتداولين في تقييم قوة الاتجاه. على سبيل المثال، يؤكد RSI > 50 في الاتجاه الارتفاعي على الزخم الصاعد.
-
إدارة المخاطر: تمنع التنبيهات المتعلقة بالشراء المفرط/البيع المفرط ملاحقة القمم أو البيع الذعر. خلال صعود بيتكوين في عام 2021، كان RSI > 70 يسبق تصحيحات بنسبة 10–20% باستمرار.
-
الكشف عن الانحرافات: تحذيرات مبكرة من استنفاد الاتجاه. الانحراف الهابط لإيثريوم في نوفمبر 2021 تنبأ بسقوط بنسبة 55% بحلول يناير 2022.
-
تأكيد الاتجاه: بقاء RSI فوق 50 في الاتجاهات الصعودية أو أسفل 50 في الاتجاهات الهبوطية يؤكد التوجه العام للسوق.
-
التنوع: قابل للتكيف مع أي إطار زمني (مثل الرسوم البيانية لكل ساعة للمتداولين اليوميين، الرسوم البيانية الأسبوعية للمستثمرين طويل الأجل) وأي فئة أصول، من بيتكوين إلى العملات الرمزية اللامركزية (DeFi).
مع ذلك، يمتلك RSI حدودًا. في الاتجاهات القوية، قد يظل في مناطق تشبع الشراء/البيع، مما يولد إشارات خاطئة. يؤدي دمجه مع أدوات مثل المتوسطات المتحركة أو تحليل الحجم إلى تقليل هذا الخطر.
من يحتاج لاستخدام RSI وفي أي سيناريوهات؟
-
المتداولون اليوميون: يستخدمون RSI قصير المدى (مثل 7 فترات) لاقتناص الفرص اليومية. على سبيل المثال، شراء عندما ينخفض RSI إلى ما دون 30 أثناء اتجاه صعودي.
-
المتداولون المتأرجحون: يعتمدون على 14 فترة من RSI لتحديد انعكاسات متعددة الأيام. الانحراف الصاعد على الرسوم البيانية الثلاثة أيام لإيثريوم يمكن أن يشير إلى دخول لفترة طويلة.
-
المتداولون الخوارزميون: برمجة تحولات RSI (مثل عبور RSI فوق 30) لأتمتة أوامر الشراء/البيع في البوتات المشفرة.
-
مديرو المحافظ: يراقبون حدود RSI لتأمين المراكز. قد تستفز حالة الإفراط في البيع في RSI عبر العملات البديلة الرئيسية تحقيق توازن في العمل مع العملات المستقرة.
حالات الاستخدام:
- التداول المشبع بالشراء/البيع: معاودة SOL بنسبة 40% في يناير 2024 بعد أن وصل RSI إلى 25.
- استراتيجيات الانحراف: أظهر ADA انحرافًا صاعدًا في مارس 2023، مما مهد الطريق لارتفاع بنسبة 70%.
- تأكيد الاتجاه: RSI > 50 خلال تعافي بيتكوين في عام 2023 عززت الانطلاق الصاعد فوق 30 ألف دولار.
الأفكار النهائية
يبقى مؤشر القوة النسبية حجر الأساس في التحليل الفني، حيث يقدم لمتداولي العملات المشفرة طريقة منهجية لتفسير زخم السوق. إن سهولته في تحديد المناطق المشبعة في الشراء/البيع والانحرافات تجعله متاحًا للمبتدئين، بينما تتكيف التعديلات المتقدمة - مثل حدود الاتجاه المستندة إلى كاردويل - لتلبية احتياجات المحترفين ذوي الخبرة.
مع ذلك، لا مؤشر يعتبر معصومًا عن الخطأ.
تظهر القوة الحقيقية لمؤشر القوة النسبية عندما يقترن مع أدوات تكميلية، مثل ملفات الأحجام أو أنماط الشموع، ويأخذ في الاعتبار مع الاتجاهات العامة للسوق. بينما تتطور أسواق العملات المشفرة، ستصبح دور مؤشر القوة النسبية كبوصلة تكتيكية للتنقل في التقلبات أكثر أهمية.