حذّر كبير الاقتصاديين في Apollo، تورستن سلوك، من أن وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل أداة Muse التابعة لـ Meta قد يعيدون توجيه السيولة لدى الأسر إلى حسابات أعلى عائداً، في تطور من شأنه أن يضغط على قدرة البنوك على الاحتفاظ بودائع منخفضة التكلفة.
أبرز النقاط:
- سلوك يرى أن وكلاء الذكاء الاصطناعي قد يحوّلون الأموال من الحسابات الجارية ذات متوسط عائد يقارب 0.1% إلى حسابات رقمية ومنتجات مصرفية عبر الإنترنت تقدم عوائد بين 3.3% و5%.
- رصيد بقيمة 10,000 دولار يحقق نحو 10 دولارات سنوياً عند فائدة 0.1%، مقابل ما يقارب 500 دولار عند فائدة 5%.
- Muse يتصل بالحسابات المالية عبر منصة Plaid، لكن التكامل المعلن لا يذكر بوضوح قدرة الأداة على تحويل الأموال تلقائياً بين البنوك.
تحذير سلوك بشأن الودائع
سلوك أوضح في مذكرة صادرة عن Apollo بتاريخ 27 سبتمبر أن الانتشار الواسع لوكلاء الذكاء الاصطناعي قد يجعل التسوق بحثاً عن أفضل عائد على الودائع مسألة شديدة السهولة والسرعة. الشركة عرضت 11 حساباً رقمياً ومنتجاً من شركات تكنولوجيا مالية تقدم عوائد بين 3.3% و5%، مقارنة بمتوسطات وطنية صادرة عن مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية FDIC تبلغ 0.4% لحسابات الادخار و0.1% للحسابات الجارية.
على رصيد قدره 10,000 دولار، يبلغ الفارق بين عائد 0.1% وعائد 5% نحو 490 دولاراً سنوياً في صورة فائدة إضافية. وبما أن البنوك عادة ما تستخدم الودائع لتمويل محافظ الإقراض، فإن تحوّلاً واسعاً وسريعاً نحو منتجات أعلى عائداً قد يرفع تكلفة التمويل ويزيد الضغوط على هوامش الربحية.
وكتب سلوك: «إذا استخدمت كل أسرة وكلاء الذكاء الاصطناعي لتعظيم العائد على أرصدتها النقدية، فقد تخسر البنوك حصة كبيرة من الودائع الرخيصة التي تعتمد عليها في منح القروض».
أطلقت Meta أداة Muse في 8 سبتمبر، مع اعتماد تكاملها مع الحسابات المالية على منصة Plaid التي توفّر ربطاً مباشراً بهذه الحسابات. Plaid تشير إلى أن هذا التكامل يمكّن المستخدمين من الاطلاع على الأرصدة والمعاملات والاستثمارات وقروض الرهن العقاري، لكن الإعلان لا يوضح بشكل صريح أن Muse قادرة على إجراء عمليات “كنس” نقدية تلقائية بين الحسابات المصرفية المختلفة.
اقرأ أيضاً: أمن العملات المشفرة أمام اختبار بقيمة 11 مليون دولار بعد اختراق Payy وDuelbits وMeter
تحوّل السيولة وفق زاكاردي
أوضح المحلل المالي المعتمد مايك زاكاردي أنه يحتفظ بالفعل بسيولته الشخصية في صندوق متداول في البورصة يحمل اسم BOXX، مصمم لتحقيق عائد قريب من عوائد أذون الخزانة القصيرة الأجل. فكرته الرئيسة أن المدخرين ليسوا مضطرين للاعتماد على الذكاء الاصطناعي للبحث عن عوائد أفضل، لكن وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكن أن يجعلوا هذا السلوك أسرع وأكثر تلقائية واتساقاً بمرور الوقت.
من جانبه، قال نيت غيراسي، الشريك المؤسس لـ ETF Institute، إن كلّاً من الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة يوجهان تحدياً مباشراً للنموذج المصرفي التقليدي. وأشارت JPMorgan بشكل منفصل إلى تزايد اهتمام المستهلكين بأداة Muse، معتبرةً أنها قد تصبح أكثر تطبيقات الذكاء الاصطناعي الاستهلاكية استخداماً منذ ظهور ChatGPT.
لم يقدّم سلوك تقديرات محددة لحجم الأموال المحتمل انتقالها، ولا للسرعة التي قد يحدث بها ذلك. كما أن تحذيره مشروط بتبنٍ واسع على مستوى الأسر لوكلاء الذكاء الاصطناعي، ما يجعل حجم الأثر النهائي غير مؤكد، حتى لو حصلت هذه الوكلاء في نهاية المطاف على صلاحيات كاملة لتحويل الأموال.
تبقى Muse في الوقت الحالي نموذجاً مبكراً لهذا التحوّل المحتمل. فمنذ إطلاقها في 8 سبتمبر، تروّج لها Meta باعتبارها وكيلاً قادراً على تنفيذ المهام عبر خدمات مترابطة، بينما يُظهر التكامل الحالي مع Plaid قدرة على الوصول إلى بيانات الحسابات المالية دون أن يرسّخ بعد آلية واضحة وسهلة للتحويلات التلقائية للنقد بين البنوك.
اقرأ التالي: تدفّقات صناديق Dogecoin المتداولة تصل إلى 2.89 مليون دولار قبل خروج Bitwise في أكتوبر
