يشهد سوق العملات المشفرة تغييرًا كبيرًا بفضل الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي (DeFi)، وفقًا للتقرير الأخير من أبحاث Grayscale الذي يسلط الضوء على أفضل 20 أصلًا مشفرًا للربع الأول من عام 2025. تُظهر القائمة المحدّثة لمدير الأصول الرقمية تحولًا كبيرًا في ديناميكيات السوق، حيث تحتل بروتوكولات التمويل اللامركزي والمشاريع المركزة على الذكاء الاصطناعي مركز الصدارة في ظل ارتفاع دراماتيكي في السوق.
شهد سوق العملات المشفرة نموًا غير مسبوق في الربع الرابع من عام 2024، حيث ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة 200% من تريليون دولار إلى 3 تريليون دولار. تقول سارة تشين، رئيسة قسم تحليل السوق في CryptoMetrics: "هذا التوسع المذهل يجعل سوق الأصول الرقمية يتساوى مع القطاعات المالية التقليدية. نشهد تدفق رأس المال المؤسسي إلى العملات المشفرة بمعدلات تفوق موجة الصعود لعام 2021."
أداء قطاع منصات العقود الذكية كان جديرًا بالاهتمام، حيث تفوق عوائد سولانا على قائد الفئة إثريوم. تُظهر بيانات حجم التداول من DeFiLlama أن المنصات اللامركزية المبنية على سولانا عالجت ما يزيد عن 89 مليار دولار في المعاملات خلال الربع الرابع من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 340% على أساس سنوي.
الرموز التمويل اللامركزي تتصدر القائمة
من بين الإضافات الستة الجديدة إلى قائمة Grayscale لأفضل 20، أظهرت بروتوكولات التمويل اللامركزي قوة استثنائية. برز Hyperliquid (HYPE) كأحد الأداءين البارزين، حيث سجلت منصته الآجلة الدائمة حجم تداول شهري بقيمة 12.5 مليار دولار بحلول ديسمبر 2024.
يشرح ماركوس رودريجيز، رئيس الأبحاث في DeFi Pulse، "نجاح Hyperliquid يُظهر شهية السوق للأدوات المالية اللامركزية المتطورة." "حقق نموذج دفتر الطلبات الخاص بهم بالكامل عبر السلسلة معدل عمل استثنائي بنسبة 98.7%، مما يضع معايير جديدة لتداول المشتقات اللامركزية."
نمت العملة المستقرة المبتكرة لـ Ethena (ENA)، USDe، بسرعة، حيث وصلت إلى قيمة سوقية قدرها 2.1 مليار دولار في غضون ستة أشهر من إطلاقها. يقدم المتغير المستحق للبروتوكول حاليًا معدل عائد سنوي رائع بنسبة 18.2%، مشتق من استراتيجيات المراجحة الفورية المستقبلية.
الذكاء الاصطناعي جاء في المرتبة الثانية
أدى تقاطع الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البلوكشين إلى إنشاء العديد من المشاريع المبتكرة. أطلق بروتوكول Virtuals (VIRTUAL) على Base أكثر من 100,000 وكيل ذكاء اصطناعي، عالجوا مجتمعة 2.5 مليون معاملة على السلسلة في الربع الرابع من عام 2024.
تقول د. إميلي زانغ، مديرة أبحاث الذكاء الاصطناعي في معهد البلوكشين، "نشهد ولادة وكلاء بلوكشين مستقلين." "لقد أظهرت وكلاء VIRTUAL دقة بنسبة 92% في مهام صنع القرار المعقدة، تقترب من مستوى أداء البشر في مجالات معينة."
برز Grass (GRASS) كلاعب رئيسي في البنية التحتية للبيانات اللامركزية، مع شبكته المكونة من 750,000 مستخدم نشط يساهمون في مجموعات بيانات التدريب على الذكاء الاصطناعي. أفاد البروتوكول بتحقيق إيرادات قدرها 75 مليون دولار من مبيعات البيانات للشركات الكبرى في مجال الذكاء الاصطناعي في الربع الرابع.
النظام البيئي لسولانا يزدهر
يستمر النظام البيئي لسولانا في نموه الهائل، حيث استحوذ Jupiter (JUP) على 78% من إجمالي حجم التجميع للمنصات اللامركزية على الشبكة. تكشف بيانات المعاملات أن Jupiter عالج أكثر من 45 مليار دولار من حجم التداول خلال الربع الرابع، حيث شكلت الرموز ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي 35% من جميع الصفقات.
أثبت Jito (JTO) نفسه كبروتوكول سائل السداد المسيطر على سولانا، مع 550 مليون دولار في إيرادات الرسوم و4.2 مليار دولار في القيمة الكلية المحبوسة (TVL). يقول أليكس فوستر، محلل التمويل اللامركزي الرئيسي في TokenMetrics، أن النجاح يعكس الطلب المتزايد على حلول السداد السائلة.
تزايد التبني المؤسسي
يظل الحضور المؤسسي لـ Grayscale كبيرًا، حيث تدير الشركة:
- 6.62 مليار دولار من قيمة ETH
- 249,029 BTC بقيمة 23.33 مليار دولار
- 46.23 مليون دولار في العملات الأخرى بما في ذلك LINK، LPT، AVAX، وBAT
يقول مايكل دوفر، رئيس الاستثمار في Digital Asset Capital، "توسع مؤشر قطاعات العملات المشفرة في Grayscale إلى 283 رمزًا يشير إلى الثقة المؤسسية المتزايدة في السوق الأوسع للأصول الرقمية." "نشهد مستثمرين متطورين يتنوعون بشكل متزايد خارج نطاق البيتكوين والإيثريوم نحو بروتوكولات التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي."
يتوقع المحللون أن يستمر هذا التقاطع بين الابتكار في التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي في عام 2025، حيث نستعد لمزيد من الوضوح التنظيمي تحت إدارة ترامب، مما سيدفع التبني المؤسسي.