شركة استراتيجية (المعروفة سابقًا باسم ميكروستراتيجي) بقيادة مايكل سايلور تستعد لجمع 2 مليار دولار من خلال عرض دين قابل للتحويل. هذه الخطوة تؤكد على استراتيجية الشركة المستمرة لتعزيز احتياطياتها من البيتكوين بشكل كبير.
كشفت شركة الذكاء البرمجي استراتيجية، التي تتداول تحت ناسداك: MSTR، عن خطط لتأمين 2 مليار دولار من خلال بيع خاص لسندات دين قابلة للتحويل، مستحقة في عام 2030. هذه المبادرة تمثل نهج تمويل جريء من استراتيجية لشراء المزيد من البيتكوين.
يستهدف العرض المشترين المؤسسين المؤهلين وفقًا لقانون 144A لقانون الأوراق المالية، ويعتمد على الظروف السوقية المواتية. تعلن الشركة نيتها استخدام العائدات لأغراض عامة للشركة، تشمل الحصول على البيتكوين وتلبية احتياجات رأس المال العامل.
هذه السندات القابلة للتحويل هي غير مضمونة وتحمل سعر فائدة 0%، وتستحق في الأول من مارس 2030، إلا إذا تم شراؤها أو استردادها أو تحويلها قبل هذا التاريخ. يُمنح المستثمرون خيارات لتحويل السندات إلى نقد أو أسهم عادية من الفئة أ لشركة استراتيجية، أو مزيج من الاثنين، بناءً على تفضيل الشركة. هناك أيضًا خيار للمشترين الأوائل لشراء 300 مليون دولار إضافية من السندات. قد تختار استراتيجية استرداد هذه السندات نقدًا، جزئيًا أو بالكامل، اعتبارًا من 5 مارس 2027، إذا تجاوز سعر أسهمها 130% من سعر التحويل خلال فترة محددة. يمكن لحاملي السندات طلب من استراتيجية شراء السندات في حال حدوث تغيير أساسي في الشركة أو في الأول من مارس 2028.
بعد الإعلان، شهد سهم استراتيجية (MSTR) انخفاضًا طفيفًا بنسبة 1%، مغلقًا في الأحمر في 18 فبراير، ومع ذلك لم يظهر أي حركة في التداولات خارج ساعات العمل، وفقًا لبيانات جوجل المالية. على الرغم من هذا الرد الفوري في السوق، ارتفع السهم بنسبة 372% بشكل لافت خلال العام الماضي، مما يجعله من بين أفضل الأسهم أداءً في الولايات المتحدة خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
يتماشى هذا الجهد التمويلي الأخير مع التزام استراتيجية بالبيتكوين كأصل احتياطي للخزينة.
تواصل الشركة استخدام التمويل بالأسهم والديون لزيادة محفظة البيتكوين الخاصة بها مع الحفاظ على سمعتها في تحليلات الشركات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. اعتبارًا من 17 فبراير، تمتلك استراتيجية 478,740 بيتكوينًا، تم الحصول عليها بتكلفة إجمالية قدرها 31.1 مليار دولار، بمتوسط 65,033 دولار لكل بيتكوين. مايكل سايلور، المؤسس المشارك ورئيس مجلس الإدارة التنفيذي للشركة، يدعو بحماسة إلى تبني البيتكوين.
يتوقع سايلور أن قيمته قد تصل إلى 13 مليون دولار بحلول عام 2045، مع توقعات تتراوح بين 49 مليون دولار في السيناريو المتفائل و3 ملايين دولار في السيناريو المتشائم، مما يعزز دور البيتكوين كأصل رئيسي للحفاظ على القيمة طويلة الأجل.