أعلنت سويفت يوم الاثنين أنها ستنشر دفترة للمعاملات تستند إلى البلوكتشين مع أكثر من 30 بنكًا عالميًا وشركة ConsenSys للبلوكتشين، مما يمثل التحدي الأكثر مباشرة حتى الآن لتعاونيات المدفوعات لسوق العملات المستقرة الذي يبلغ 300 مليار دولار. سيُمكّن النظام من تسويات عبر الحدود على مدار الساعة باستخدام العقود الذكية الآلية، وهو تغيير من البنية التحتية للرسائل التي تعود لعقود والتي تعتمدها سويفت حاليًا لمعالجة التعليمات بدلًا من تنفيذ التحويلات.
ما يجب معرفته:
- ستُسجل دفترة بلوكتشين سويفت وتتحقق من المعاملات باستخدام معايير الامتثال ISO 20022، وتعمل بالتوازي مع خطوط المدفوعات الحالية حيث تختار البنوك بين الأنظمة التقليدية والمُرمّزة.
- ستُطوير ConsenSys النموذج الأولي على Linea، وهي شبكة من الطبقة الثانية على إيثريوم تستخدم التشفير المعتمد على المعرفة الصفرية لجمع المعاملات لزيادة السرعة والخصوصية.
- تخطط البنوك الأوروبية لإطلاق عملة مستقرة مقوّمة باليورو بحلول عام 2026، مما يزيد الضغط على شبكات الدفع القديمة لتحديث نفسها أو المخاطرة بفقدان الحصص السوقية لصالح البدائل اللامركزية.
إطار العمل التقني يستهدف الامتثال التنظيمي
سيُسلسل دفتر السجلات المشترك المعاملات ويضمن بيانات الامتثال من خلال ISO 20022، المعيار العالمي للرسائل الذي اعتمدته سويفت للمدفوعات عبر الحدود. صممت سويفت البنية لجمع برمجة البلوكتشين مع المتطلبات الشفافية التي يفرضها المشرعون على المؤسسات المالية. النهج يختلف عن العملات المستقرة، التي تسمح بتحويلات من نظير إلى نظير بدون إشراف وسيط.
ستقوم ConsenSys ببناء النسخة الأولية باستخدام Linea، وهي شبكة متوافقة مع الإيثريوم تضغط على مجموعة من المعاملات في مجموعات منفردة عبر براهين المعرفة الصفرية.
قامت سويفت والبنوك المشاركة سابقًا باختبار رسائل البلوكتشين على Linea لتقييم ما إذا كان يمكن للتسوية على دفتر السجلات الموزع أن يلبي العتبات التنظيمية. اختبرت تلك التجارب كيف يمكن للعقود الذكية أتمتة فحوصات الامتثال التي تتطلب حاليًا مراجعة يدوية.
تسير المبادرة بجانب تحديث قنوات الدفع بالعملات التقليدية لصالح سويفت. ستظل البنوك على اتصال مع كلا النظامين حيث تختبر المنظمة نوع المعاملات التي تناسب خطوط البلوكشين. صرح المسؤولون التنفيذيون في سويفت أن الاستراتيجية ذات المسارين تمنح المؤسسات الوقت الكافي لتقييم المخاطر التشغيلية قبل الالتزام التام بالبنية التحتية المرمزة.
البنوك توازن بين التكاليف والمنافسة من العملات المستقرة
استحوذت العملات المستقرة، التي تصدرها في الغالب شركات خاصة ومقوّمة بالدولار، على حجم كبير من المعاملات من خلال تمكين التسوية الفورية بدون وسطاء مصرفيين. وصلت السوق إلى قيمة إجمالية تبلغ 300 مليار دولار، مما أدى إلى تحرّي تنظيمي في الولايات المتحدة وأوروبا. ردت مجموعات البنوك الأوروبية بوضع خطط لإطلاق عملة مستقرة باليورو بحلول عام 2026، وهو جدول زمني يتزامن مع قواعد الاتحاد الأوروبي الجديدة للإشراف على الأصول الرقمية.
"تجاوزنا التجارب الآن. السؤال هو كيف يمكن التوسع - بغض النظر عن الأداة، سواء كانت وديعة مرمزة، أو عملة رقمية للبنك المركزي، أو عملة مستقرة، أو صندوق مرمز.
يتعلق الأمر بما نجمعه بالضبط وأين تظهر القيمة،" قال توم زاشاش، مسؤول بشركة سويفت، في تصريحات مرافقة للإعلان.
بشكل منفصل، كشفت شركة Chainlink لتكنولوجيا البلوكتشين عن تعاونها مع سويفت في مشاريع تجريبية تشمل UBS وEuroclear والتي أظهرت اشتراكات في صناديق مرمزة. رغم أن تلك المشاريع تعمل بشكل مستقل عن دفتر السجلات المشترك، فإنها تشير إلى الجهد الأوسع لسويفت لربط الشبكات العامة والخاصة للبلوكتشين عبر بروتوكولات موحدة. اختبرت المشاريع التجريبية ما إذا كان يمكن للمستثمرين المؤسساتيين الاشتراك في الأصول المرمزة باستخدام الاتصال الحالي مع سويفت.
العقبات القانونية والتشغيلية تظل قائمة
يجادل مؤيدو مشروع الدفترة أنه سيساهم في تقليل نفقات التوفيق، وتحسين مسارات التدقيق، وتمكين التسويات القابلة للبرمجة التي تنفذ عند استيفاء الشروط المحددة مسبقًا.
ينتقد البعض أن على البنوك استيعاب تكاليف التكامل، وإدارة فئات جديدة من المخاطر التشغيلية، وتأمين القطعية القانونية
- الاعتراف القضائي بأن معاملة بلوكتشين لا يمكن عكسها. اعترف التنفيذيون في سويفت بهذه التحديات لكنهم أوضحوا أن اعتمادًا واسع الانتشار يعتمد على التوفيق بين تأكيدات معاملات البلوكتشين والإطارات القانونية القائمة.
تواجه المؤسسات المالية أيضًا أسئلة حول المسؤولية عندما تعمل العقود الذكية بشكل غير صحيح أو عندما يثار خلاف حول التسويات الآلية.
توفر الأنظمة الدفع التقليدية وسائل قانونية واضحة من خلال الأحكام القضائية الراسخة. تفتقر الأنظمة القائمة على البلوكتشين للتاريخ القضائي المكافئ، مما يخلق عدم يقين حول كيفية حل النزاعات.
تخطط سويفت لطرح تدريجي مع شركاء مصرفيين لتحديد أي العملات والطرق يجب أن تكون لها الأولوية. لم تكشف المنظمة عن جدول زمني للتنفيذ الكامل أو تحدد أي الجهات ستشارك في المراحل الأولى.