سجل سوق العملات الرقمية مكاسب متواضعة خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أسبوع من التراجع، حيث زادت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة 1.1٪ في 24 ساعة. انتقل المستثمرون الكبار بشكل عدواني عبر المشتقات والأسواق الفورية، حيث نشروا مئات الملايين في رهانات مدعومة بالرافعة وجمعوا الأصول الرقمية مع استقرار الأسعار بعد التقلبات الأخيرة.
ما يجب معرفته:
- قام حوت يمتلك حوالي 250 مليون دولار في بيتكوين وإيثيريوم بعكس موقف قصير سابق لإنشاء مواقف طويلة برافعة تصل إلى 15 مرة، على الرغم من الخسائر السابقة التي تجاوزت 10 ملايين دولار.
- تضمنت مشتريات المؤسسات 1.5 مليار دولار في إيثيريوم من قبل شركة الخزينة بيتماين، بينما شهدت البورصات المركزية تدفقات صافية للخارج بنحو 21,000 بيتكوين خلال الأسبوع الماضي.
- ظهرت استراتيجيات متباينة حيث فتح بعض المتداولين مواقف قصيرة كبيرة تصل إلى أكثر من 140 مليون دولار عبر بيتكوين وإيثيريوم، بينما جمع آخرون إيثينا وتشينلينك التوكنز.
أسواق المشتقات تظهر استراتيجيات متقاربة
تبنت المتداولون الكبار مواقف متعارضة في أسواق المشتقات حيث وفر التقلب فرصًا لتحقيق المكاسب من الرهانات الهبوطية والصعودية. حيث قام حوت كان قد قصر بيتكوين في الأسبوع السابق بالانتقال إلى موقف طويل، وفقًا لبيانات السلسلة. المتداول يحتفظ الآن بموقف طويل برافعة 15 مرة على 1,610.93 بيتكوين بقيمة 173 مليون دولار و3 مرات طويلة على 19,894.21 إيثيريوم بقيمة 77.4 مليون دولار.
انخفضت الخسائر غير المحقق فيها للمستثمر من أكثر من 10 ملايين دولار إلى حوالي 3.1 مليون دولار.
اتخذ لاعبين رئيسيين آخرين وجهة نظر معاكسة.
قام حوت بإيداع 30 مليون USDC في هايبرليكويد وفتح موقف قصير برافعة 10 مرات على 700 بيتكوين بقيمة حوالي 75.5 مليون دولار عند سعر دخول يبلغ 109,133.10 دولار. يبلغ سعر التصفية 150,082.90 دولار، مع أرباح غير محققة حالية تبلغ 455,000 دولار. نفس المستثمر حقق ربحًا بقيمة 160 مليون دولار من خلال تقصير بيتكوين خلال حادثة الانهيار في 11 أكتوبر.
قامت محافظ مرتبطة بالمتداول أندرو كانج بفتح مواقف قصيرة جديدة بقيمة 68 مليون دولار، بما في ذلك 10,275 إيثيريوم برافعة 25 مرة و269 بيتكوين برافعة 40 مرة.
حافظ كانج على موقف طويل في إيثينا على الرغم من الميل الهابط على العملات الرقمية الرئيسية، بأرباح بلغت حوالي 5.6 مليون دولار خلال الأسبوع الماضي.
كان لغرض مُعرف بـ 0x579f مواقف مختلطة تبلغ حوالي 70 مليون دولار، بما في ذلك قصير 232 بيتكوين (25 مليون دولار) و5,810 إيثيريوم (22.7 مليون دولار) بجانب موقف طويل 44.79 مليون إيثينا (21.3 مليون دولار).
لم يشارك جميع المتداولين التفاؤل بشأن إيثينا. قام محفظة تم إنشاؤها حديثًا بسحب 4 ملايين USDC من كوينبيس على مدى يومين لفتح مواقف قصيرة على إيثيريوم برافعة 15 مرة وعلى إيثينا برافعة 10 مرات، تواجه حاليًا خسارة عائمة تبلغ 1.44 مليون دولار.
الأسواق الفورية تعكس التراكم المؤسسي
شهدت الأسواق الفورية تدفقات كبيرة حيث استغل المستثمرون انخفاض الأسعار لبناء المراكز. قامت شركة خزينة الإيثيريوم بيتماين بأكبر عملية شراء موثقة، حيث أضافت 1.5 مليار دولار من إيثيريوم إلى ممتلكاتها. تشير الاستحواذ إلى ثقة المؤسسات في الأسس القوية لإيثيريوم رغم اضطرابات السوق الأخيرة.
زادت السلفادور احتياطياتها من بيتكوين بمقدار 8 عملات خلال الأسبوع الماضي، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى 6,355.18 بيتكوين. أظهر بيانات البورصات أنماط تراكم مستقرة في السوق.
سجلت البورصات المركزية الرئيسية تدفقات صافية للخارج تقارب 21,000 بيتكوين خلال الأسبوع.
قادت كوينبيس برو عمليات السحب بـ 15,000 بيتكوين، تلاها باينانس بـ 12,000 بيتكوين.
امتدت النشاطات إلى ما وراء أكبر عملتين رقميتين. في نظام تشينلينك، قام محفظة تم إنشاؤها حديثًا بسحب 142,428 LINK توكنز بقيمة حوالي 2.4 مليون دولار من باينانس. في غضون 12 ساعة، غادر 892,460 LINK توكنز بقيمة حوالي 15 مليون دولار البورصة. خلال الأسبوع، بلغ إجمالي السحوبات من باينانس 2.31 مليون LINK توكنز بقيمة حوالي 40.76 مليون دولار.
فهم المصطلحات الأساسية في السوق
تتيح المواقف المدعومة بالرافعة للمتداولين التحكم في كميات أكبر من العملة الرقمية مقارنة باستثماراتهم الأولية من خلال الأموال المقترضة. تعني موقف طويل برافعة 15 مرة أن المتداول يتحكم في 15 ضعف رأس ماله، مما يضخم كل من المكاسب والخسائر المحتملة. تحقق المواقف القصيرة الربح عندما تنخفض الأسعار، بينما تزيد المواقف الطويلة قيمتها مع ارتفاع الأسعار. تشير الأرباح أو الخسائر غير المحقق فيها إلى المكاسب أو العجز الورقي على المواقف المفتوحة التي لم تغلق بعد.
تتضمن الأسواق الفورية عمليات شراء مباشرة للعملات الرقمية للتسليم الفوري، مقارنة بأسواق المشتقات حيث يستخدم المتداولون العقود بناءً على الأسعار المستقبلية. تشير التدفقات الصافية للخارج من البورصات عادةً إلى نقل المستثمرين للأصول إلى المحافظ الشخصية للاحتفاظ بها طويل الأجل بدلاً من التداول النشط. يقوم محللو البلوكشين بتتبع هذه التحركات عن طريق فحص بيانات معاملات البلوكشين لتحديد الأنماط بين أصحاب الحصص الكبيرة المعروفة بالحيتان.
أفكار ختامية
يعكس الجمع بين وضعيات مشفوعة بالرافعة العدوانية في المشتقات والتراكم المستقر في الأسواق الفورية عدم اليقين بشأن الاتجاه السعري على المدى القريب. بينما يراهن بعض الحيتان على المزيد من التراجعات من خلال المواقف القصيرة الكبيرة، يواصل آخرون بناء ممتلكاتهم بشكل هادئ، مما يشير إلى ثقة في أن تقلبات أكتوبر قد بلغت ذروتها.