سجلت أسواق العملات الرقمية مكاسب متواضعة خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أسبوع من التراجع، حيث ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة 1.1٪ في 24 ساعة. تحرك المستثمرون الكبار بقوة عبر الأسواق النقدية والأسواق الآجلة، واضعين مئات الملايين في رهانات برافعة مالية وتجميع الأصول الرقمية مع استقرار الأسعار بعد التقلبات الأخيرة.
ما يجب معرفته:
- قام أحد الحيتان الذي يمتلك حوالي 250 مليون دولار في البيتكوين والإيثيريوم بعكس موقفه القصير السابق لإنشاء مراكز طويلة برافعة تصل إلى 15x، رغم الخسائر السابقة التي تجاوزت 10 ملايين دولار.
- تضمنت المشتريات المؤسسية 1.5 مليار دولار في الإيثيريوم من قبل شركة الخزينة BitMine، في حين شهدت البورصات المركزية صافي تدفقات خارجية لحوالي 21,000 بيتكوين خلال الأسبوع الماضي.
- ظهرت استراتيجيات متباينة حيث فتح بعض المتداولين مراكز قصيرة كبيرة بلغ مجموعها أكثر من 140 مليون دولار عبر البيتكوين والإيثيريوم، بينما جمع آخرون رموز إيثينا وتشينلينك.
الأسواق المشتقة تظهر استراتيجيات متباينة
تبنى المتداولون على نطاق واسع مواقف متعارضة في الأسواق المشتقة حيث خلقت التقلبات فرصًا للرهانات على الانخفاض والارتفاع. أحد الحيتان الذي كان يبيع البيتكوين على المكشوف الأسبوع السابق تحول إلى موقف طويل، وفقًا لبيانات من السلسلة. حالياً يحمل المتداول موقفاً طويلاً برافعة مالية بقيمة 15x على 1,610.93 بيتكوين تقدر قيمتها بـ 173 مليون دولار وموقفاً طويلاً بثلاث مرات على 19,894.21 إيثيريوم بقيمة 77.4 مليون دولار.
انخفضت الخسائر الغير محققة للمستثمر من أكثر من 10 ملايين دولار إلى حوالي 3.1 مليون دولار.
اتخذ لاعبين كبار آخرين وجهة نظر معاكسة.
أودع أحد الحيتان 30 مليون USDC في منصة Hyperliquid وفتح موقفاً قصيراً برافعة مالية بقيمة 10x على 700 بيتكوين تقدر بحوالي 75.5 مليون دولار بسعر دخول 109,133.10 دولار. تقع سعر التصفية عند 150,082.90 دولار، مع أرباح غير محققة حالية تبلغ 455,000 دولار. نفس المستثمر حصل سابقًا على 160 مليون دولار من بيع البيتكوين أثناء الانهيار في 11 أكتوبر.
فتحت محافظ مرتبطة بالمتداول أندرو كانغ مراكز قصيرة جديدة بقيمة 68 مليون دولار، بما في ذلك 10,275 إيثيريوم برافعة مالية تبلغ 25x و269 بيتكوين برافعة مالية تبلغ 40x.
استمر كانغ في مركز طويل في إيثينا رغم الميل البيعي على العملات الرقمية الرئيسية، مع أرباح مطreported بحوالي 5.6 مليون دولار في الأسبوع الماضي.
كان هناك حوت آخر معروف باسم 0x579f لديه مواقف مختلطة بمجموع حوالي 70 مليون دولار، بما في ذلك مبيعات بيتكوين بقيمة 232 ($25 مليون) و5,810 إيثيريوم ($22.7 مليون) بجانب موقف طويل بقيمة 44.79 مليون إيثينا ($21.3 مليون).
لم يشارك جميع المتداولين التفاؤل بشأن إيثينا. قامت محفظة جديدة بإنشاء موقف قصير بقيمة 4 ملايين USDC من كوبيك.
الأسواق الفورية تعكس التجميع المؤسسي
شهدت الأسواق الفورية تدفقات كبيرة حيث استغل المستثمرون انخفاض الأسعار لبناء مواقف. قامت شركة خزينة الإيثيريوم BitMine بأكبر عملية شراء موثقة، مضيفة 1.5 مليار دولار من الإيثيريوم إلى أصولها. يشير الاستحواذ إلى ثقة المؤسسات في الأساسيات الأساسية للإيثيريوم رغم الاضطرابات الأخيرة في الأسواق.
زادت السلفادور احتياطياتها من البيتكوين بـ 8 عملات خلال الأسبوع الماضي، مما زاد إجمالي ممتلكاتها إلى 6,355.18 بيتكوين. أظهرت بيانات البورصة أنماط تجميع مستقرة عبر السوق.
سجلت البورصات المركزية الكبرى صافي تدفقات خارجية لحوالي 21,000 بيتكوين خلال الأسبوع.
قادت Coinbase Pro عمليات السحب بـ 15,000 بيتكوين، تليها بينانس بـ 12,000 بيتكوين.
امتدت النشاطات إلى ما وراء أكبر العملات الرقمية. في نظام تشينلينك البيئي، سحبت محفظة جديدة 142,428 من رموز LINK تقدر قيمتها بحوالي 2.4 مليون دولار من بينانس. في غضون 12 ساعة، غادرت 892,460 من رموز LINK تقدر قيمتها بحوالي 15 مليون دولار البورصة. على مدار الأسبوع، وصلت السحوبات الكلية من بينانس إلى 2.31 مليون من رموز LINK تقدر قيمتها بحوالي 40.76 مليون دولار.
فهم المصطلحات الرئيسية في السوق
تسمح المراكز بالرافعة المالية للمتداولين بالتحكم في كميات أكبر من العملات الرقمية مما تستثمره فعليًا من خلال الأموال المقترضة. موقف طويل برافعة مالية 15x يعني أن المتداول يتحكم في 15 ضعف رأسماله، مما يعزز كل من الأرباح والخسائر المحتملة. تحقق المراكز القصيرة أرباحًا عندما تنخفض الأسعار، بينما تكسب المراكز الطويلة قيمة عند ارتفاع الأسعار. تشير الأرباح أو الخسائر الغير محققة إلى المكاسب أو الخسائر الورقية على المواقف المفتوحة التي لم تغلق بعد.
تشمل الأسواق الفورية عمليات الشراء المباشر للعملة الرقمية للتسليم الفوري، على عكس الأسواق المشتقة حيث يستخدم المتداولون عقودًا بناءً على الأسعار المستقبلية. تشير التدفقات الخارجية الصافية من البورصات عادةً إلى نقل المستثمرين الأصول إلى محافظ شخصية للاحتفاظ الطويل الأجل بدلاً من التداول النشط. يتعقب المحللون المتعاملون على السلسلة هذه الحركات من خلال فحص بيانات معاملات بلوكشين لتحديد الأنماط بين الحيتان الرئيسية.