تخطط جي بي مورغان لتداول العملات الرقمية بشكل مباشر للعملاء، وتأجيل خدمات الحفظ

تقوم جي بي مورغان تشيس بتطوير بنية تحتية للسماح للعملاء بتداول العملات الرقمية مباشرةً عبر البنك، مما يمثل انحرافًا ملحوظًا عن الموقف التاريخي المتشكك في وول ستريت من الأصول الرقمية. وقد استعرض كبار المسؤولين التنفيذيين الخطط في الظهور الإعلامي هذا الأسبوع، مما ي_SIGNAL التحرك نحو دمج العملات الرقمية في عروض خدماتها على الرغم من سنوات من التحذير العلني من قيادتها.

ما يجب معرفته:

• أكد رئيس الأسواق والأصول الرقمية العالمي في جي بي مورغان أن البنك يبني قدرات تداول العملات الرقمية ولكنه لن يقدم خدمات الحفظ في المدى القريب، ومن المحتمل أن يعتمد على وصاة طرف ثالث بدلاً من ذلك.

• قامت البنك بتجربة رمز إيداع يسمى JPMD على بلوكتشين Base المدعوم من Coinbase في يونيو ووسعت شراكتها مع Coinbase للسماح لعملاء تشيس بربط حساباتهم بمحافظ العملات الرقمية.

• تستكشف جي بي مورغان أيضًا قروضًا مدعومة بالعملات الرقمية يمكن إطلاقها في وقت مبكر من العام المقبل، بشرط الحصول على موافقة داخلية وتنظيمية.

جي بي مورغان تدخل في تداول الأصول الرقمية

يقول سكوت لوكاس، رئيس أسواق الأصول الرقمية العالمي للبنك، إن خدمات التداول قيد التطوير. تبقى ترتيب الحفظ دون حل. صرح لوكاس بأن الاحتفاظ بالعملات الرقمية للعملاء "غير متوقع في المدى القريب."

يشير النهج إلى أن جي بي مورغان ستبقى بعيدة عن المخاطر التشغيلية لإدارة المفاتيح الخاصة، وهي أوراق اعتماد تشفيرية تتحكم في الوصول إلى الأصول الرقمية. وبدلاً من ذلك، يبدو أن البنك يميل إلى العمل مع وصاة خارجيين.

أشار لوكاس إلى العثور على "الوكلاء المناسبين" بدلاً من بناء عمليات حفظ داخلية.

يعكس هذا القرار المخاوف المستمرة من الامتثال. تواجه البنوك متطلبات أمان معقدة وتدقيقًا تنظيميًا عندما تحتفظ بالعملات الرقمية نيابةً عن العملاء. يتيح توكيل الحفظ لجي بي مورغان تقديم خدمات دون تحمل العبء الكامل لحماية المحافظ الرقمية.

قام الرئيس التنفيذي للبنك، جيمي ديمون، بقضاء سنوات في التساؤل علنًا عن شرعية بيتكوين وتحذير المستثمرين من التقلبات. وقد خفف من موقفه مؤخراً، معترِفاً بطلب العملاء في المكالمات الربحية والعروض التقديمية للمستثمرين.

تجارب بلوكشين والشراكات مع البورصات

اختبرت جي بي مورغان رمز إيداع في يونيو. وشمل التجربة JPMD، وهو تمثيل رقمي لودائع البنك يُشغَّل على Base، وهي بلوكتشين تديرها Coinbase. يهدف المشروع إلى جعل ودائع البنك المؤسسية متوافقة مع شبكات البلوكشين العامة، مما يتيح للعملاء الشركات نقل الأموال عبر منصات لامركزية مع الحفاظ على الروابط مع البنية التحتية المصرفية التقليدية.

أيضا تعمقت علاقة البنك مع Coinbase. يمكن الآن لعملاء تشيس ربط حساباتهم البنكية مباشرة بمحافظ Coinbase، مما يخلق جسرًا بين الأنظمة المصرفية التقليدية ومنصات العملات الرقمية للمستهلكين. وصف التنفيذيون الإستراتيجية بأنها نهج "و" يحافظ على الخدمات الحالية مع إضافة البدائل الرقمية.

تمثل هذه التحركات خطوات تدريجية بدلاً من تبني شامل للعملات الرقمية. يختبر جي بي مورغان الوظائف في بيئات محكومة قبل الالتزام بعمليات انتشار أوسع.

اعتبارات الإقراض والتنظيم

بالإضافة إلى التداول، يزن البنك القروض المدعومة بالعملات الرقمية. تشير التقارير إلى أن جي بي مورغان قد يقدم مثل هذه المنتجات الإقراضية بحلول العام المقبل إذا وافق المسؤولون التنفيذيون ووافق المنظمون. تتيح القروض المدعومة بالعملات الرقمية للمقترضين استخدام الأصول الرقمية كضمان دون بيعها، وهي خدمة تقدمها بالفعل بعض المقرضين المتخصصين والبورصات.

سيحدد الإشراف التنظيمي السرعة التي يتحرك بها جي بي مورغان.

زادت الوكالات الفيدرالية من التدقيق في البنوك التي تدخل القطاع الرقمي، مطالبةً بوضع ضوابط واضحة للمخاطر وحماية المستهلك. يعكس نهج البنك المرحلي تلك البيئة. يأتي التداول أولًا، مع الحفظ والإقراض بعد إنشاء الأطر.

للسياق، يشير الحفظ إلى الحفاظ على الأصول الرقمية، بما في ذلك إدارة المفاتيح الخاصة التي تفوض المعاملات.

رموز الإيداع هي نسخ رقمية من الودائع البنكية التقليدية الصادرة على البلوكشين، مصممة لتجمع بين استقرار العملات الورقية مع القابلية للبرمجة لشبكات التشفير. البلوكشينات العامة مثل Base هي دفاتر لا مركزية يمكن الوصول إليها من أي شخص، مقابل الأنظمة الخاصة أو المسموح بها التي تستخدمها بعض المؤسسات المالية.

لم تحدد جي بي مورغان بعد العملات الرقمية التي ستكون متاحة للتداول أو أي شرائح من العملاء سيحصل أولاً. تظل تلك التفاصيل طي الكتمان بينما تستمر برامج الطيارين وتخلص فرق الامتثال الإجراءات.

مستقبل تبني البنوك للعملات الرقمية

يعكس دخول جي بي مورغان في تداول العملات الرقمية الزخم الأوسع عبر وول ستريت. ما كان يُعتبر سابقًا فقاعة مضاربات صار الآن يجذب اهتمامًا مؤسسيًا جادًا، خاصةً مع تشكل الأطر التنظيمية ونمو طلب العملاء.

يشير الطرح الحذر للبنك إلى أن المقرضين الرئيسيين يظلون حذرين من المخاطر السمعية والتشغيلية. ولكن الانتقال لا يمكن إنكاره، ومن المتوقع المزيد من الإعلانات حيث تُنتج برامج الطيارين مثل JPMD نتائج قابلة للقياس ويقوم البنك بتوضيح نهجه نحو حفظ الأصول والامتثال التنظيمي.