سولانا تراجعت خلال خمس جلسات تداول متتالية مع تصفية المستثمرين طويل الأمد لمراكزهم، وتظهر أسواق المشتقات زيادة في شعور السوق بالهبوط. تداولت العملة الرقمية بالقرب من المستوى النفسي $200 بينما أشارت بيانات على السلسلة إلى ضغط بيع مستمر من حاملي المدى الطويل.
ما يجب معرفته:
- ارتفع مؤشر الحيوية لسولانا إلى 0.76 لأول مرة منذ ثلاثة شهور، مما يشير إلى أن حاملي الأمد الطويل يقومون ببيع مراكزهم بنشاط.
- انخفضت نسبة الطول-القصير للعملة الرقمية إلى 0.97، مما يُظهر أن هناك المزيد من المتداولين يراهنون على انخفاض الأسعار بدلاً من زياداتها.
- التحليل الفني يشير إلى أن العملة قد تنخفض إلى $195.08 إذا استمر ضغط البيع، أو ربما ترتفع إلى $218.66 إذا استؤنف الشراء.
تظهر بيانات من شركة تحليلات البلوكشين Glassnode تُظهر أن مؤشر الحيوية لسولانا وصل إلى 0.76، وهو أعلى مستوى له منذ ثلاثة أشهر عادةً ما يشير إلى زيادة نشاط التوزيع. في الوقت نفسه، تكشف مؤشرات سوق العقود الآجلة عن نسبة طول-قصير تبلغ 0.97، مما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون استمرار ضعف السعر.
مؤشرات على السلسلة تُظهر زيادة في نشاط التوزيع
مؤشر الحيوية لـ Glassnode قد اتجه صعودًا منذ أوائل أغسطس، ووصل إلى مستويات لم تُرى منذ مايو. ويقيس المؤشر حركة الرموز التي كانت خاملة سابقًا عن طريق حساب نسبة الأيام المدمرة للعملات إلى مجموع الأيام المتراكمة للعملات.
عندما تنخفض الحيوية، ينقل حاملو المدى الطويل عادةً الأصول خارج البورصات لأغراض التراكم، مما يخلق ظروفًا تصاعدية.
يشير ارتفاع الحيوية إلى الاتجاه المعاكس. تعود العملات الخاملة إلى التداول النشط مع تحقيق المستثمرين المكاسب أو تقليص التعرض.
القراءة الحالية 0.76 تمثل نشاط توزيع كبير بين حملة سولانا الذين اكتسبوا مراكز منذ شهور أو سنوات. غالبًا ما يؤثر هؤلاء المستثمرون على اتجاه السعر نظرًا لمواقفهم الكبيرة وقرارات توقيت السوق.
أسواق المشتقات تُظهر شعورًا هبوطيًا
تؤكد بيانات سوق العقود الآجلة من Coinglass النظرة السلبية الناشئة عن التحليل على السلسلة. نسبة الطول-القصير لسولانا حاليًا عند 0.97، مما يدل على وجود مواقف قصيرة أكثر قليلاً من المراكز الطويلة عبر البورصات الرئيسية.
بشكل عام، تعكس نسب الطول-القصيرة فوق 1.0 شعورًا مبدئيًا تصاعديًا، حيث يراهن المزيد من المشاركين على زيادات الأسعار بدلاً من انخفاضاتها. النسب تحت 1.0 تشير إلى الديناميكية المعاكسة. يُظهر القراءة الحالية 0.97 أن المتداولين يفضلون الحماية من الانخفاض بدلاً من المضاربة على الزيادة.
هذا التموضع في الأسواق المشتقة يتماشى مع إشارات التوزيع على السلسلة. يستخدم المتداولون المحترفون والمشاركون المؤسسيون عادةً أسواق العقود الآجلة للتغطية على المراكز الفورية الموجودة أو لإبداء آرائهم الاتجاهية بناءً على التحليل الأساسي.
التحليل الفني يشير إلى مستويات الدعم الأساسية
تحليل المخطط يُظهر أن سولانا تقترب من دعم حرج قرب $200، وهو مستوى نفسي قدم اهتمامًا بالشراء خلال الانخفاضات السابقة. يمكن أن يسرع اختراق حاسم لهذا العتبة من البيع باتجاه الدعم الفني التالي عند $195.08.
على العكس، يمكن أن يدفع تجدد الاهتمام بالشراء الأسعار نحو المقاومة عند $218.66. يمثّل هذا المستوى الحد الأعلى لنطاق تداول سولانا الأخير ويحتاج إلى تجاوزه لأي انعكاس تصاعدي ذو مغزى.
يعكس الانخفاض لخمس أيام للعملة الرقمية ضعفًا أوسع في العملات البديلة مع زيادة هيمنة البيتكوين وتراجع شهية المخاطرة في أسواق الأصول الرقمية.
فهم المؤشرات الأساسية للعملات الرقمية
يعمل مؤشر الحيوية كمرشد حاسم للمستثمرين الرقميين الباحثين عن فهم أنماط سلوك الحاملي. وعلى عكس التحليل الفني البسيط المعتمد على الأسعار، يوفر هذا المؤشر رؤى حول الحركة الفعلية للرموز التي ظلت خاملة لفترات طويلة.
تقيس الأيام المدمرة للعملات كيف بقيت الرموز خاملة قبل التحرك. عندما يتم ضرب هذه بالحجم المنقول من الرموز، فإنها تخلق معيارًا مرجحًا لنشاط الشبكة يبرز تحركات الحاملين الكبيرة عن النشاط التجاري الروتيني.
تمثل نسبة الطول-القصير التوازن بين المواقف التصاعدية والهبوطية في أسواق المشتقات. يستخدم المتداولون المحترفون هذه الأدوات لأغراض التغطية، المضاربة، واستراتيجيات المراجحة التي غالبًا ما تسبق تحركات الأسواق الفورية.
الملاحظات الختامية
تشير الظروف الحالية للسوق إلى استمرار الضغط على سعر سولانا حيث تشير كل من المؤشرات على السلسلة وتموضع العقود الآجلة إلى شعور هبوطي. تسبب تضافر زيادة التوزيع لحاملي المدى الطويل وتموضع العقود الآجلة السلبي في خلق رياح معاكسة للأداء السعري في المستقبل القريب. يدعم التحليل الفني إمكانية مزيد من الانخفاضات نحو $195 إذا استمرت الاتجاهات الحالية.