تيثر، أكبر شركة أصول رقمية في العالم، قامت بشراء حصة 70% في شركة زراعية جنوب أمريكية تُدعى Adecoagro مقابل حوالي 600 مليون دولار كجزء من جهد استراتيجي لدمج عملتها المستقرة في تجارة السلع العالمية التي تبلغ قيمتها تريليونية الدولارات. تمثل عملية الاستحواذ توسعًا كبيرًا لشركات العملات الرقمية في الأسواق التقليدية للأصول المادية، حيث تسعى تيثر إلى تحسين أنظمة الدفع عبر الحدود التي تستغرق حاليًا أيامًا لإكمال المعاملات.

ما يجب معرفته:

• استحوذت تيثر على 70% من Adecoagro التي تنتج منتجات الألبان والأرز والسكر والإيثانول في الأرجنتين وأوروجواي والبرازيل.
• تخطط الشركة لاستخدام عملتها المستقرة USDT لتقليل أوقات دفع السلع من أيام إلى ثوانٍ.
• ستستفيد تيثر من الطاقة المتجددة من العمليات الزراعية لتشغيل أنشطة تعدين البيتكوين.

التكامل الاستراتيجي للعملة الرقمية في الأسواق المادية

وافقت شركة Adecoagro المدرجة في نيويورك على الصفقة في أبريل، حيث باعت حصتها الأغلبية للعملاق الرقمي في صفقة تشير إلى الاهتمام المتزايد للصناعة بالأصول الملموسة. تعمل الشركة الزراعية في عدة دول جنوب أمريكية، وتنتج منتجات الألبان في الأرجنتين، والأرز في أوروجواي، والسكر والإيثانول في البرازيل.

أشار جو ستيكو، المدير التنفيذي لشركة كريبتكس فايننس، إلى أن صناعة العملات الرقمية تركز بشكل متزايد على ربط التمويل الرقمي بالأصول الملموسة.

من خلال الاستحواذ على الأصول التي تولد الدخل مثل الأراضي الزراعية ومصانع تجهيز الأغذية، يمكن لتيثر تعزيز ميزانيتها العمومية بينما تقدم وسيلة للتحوط ضد التضخم. تمثل هذه الخطوة مثالًا آخر على تنويع شركات العملات الرقمية في الأعمال التقليدية.

يتمثل النشاط الأساسي لتيثر حول USDT، وهي عملة رقمية مدعومة في الغالب بالخزائن الأمريكية ومصممة لمتابعة الدولار الأمريكي. تم إطلاق USDT في عام 2014، وشهدت زيادة حادة في حجم التداول مع ارتفاع الاهتمام بالعملات الرقمية وأسعار الرموز. تقدم العملة المستقرة طريقة لإجراء المدفوعات خارج الأنظمة المالية العالمية التقليدية، مع الحفاظ على الاستقرار من خلال ربطها بالدولار.

تحويل مدفوعات السلع عبر الحدود

أصدرت الشركة 143 مليار دولار في USDT وذكرت أن لديها احتياطيات تبلغ 149 مليار دولار، بما في ذلك 120 مليار دولار في الخزائن الأمريكية، وفقًا لتقرير الربع الأول. أوضح ماركوس فرياتو، المدير التنفيذي لشركة Parfin التقنية للعملات الرقمية جنوب الأمريكية، أن تيثر تريد تعزيز استخدام العملات المستقرة للمدفوعات عبر الحدود، خاصة في الأسواق السلعية حيث يبدو أن إمكانية النمو كبيرة.

أنظمة الدفع التقليدية تخلق تأخيرات ملحوظة في المعاملات الدولية للسلع.

قال فرياتو: "إذا باعت شركة في البرازيل سلعًا لشخص ما في بوليفيا، فإن الدفع عبر القنوات التقليدية يمكن أن يستغرق أكثر من ثلاثة أيام. في حين يستغرق USDT بضع ثوانٍ فقط." وتكون تكاليف العمليات أيضًا أقل بكثير من الطرق الدفع التقليدية.

تعمل Parfin على مشروع تجريبي مع ثالث أكبر بنك في البرازيل، بنك برديسكو، حيث يبيع مصدرون السلع البرازيلية منتجات لعملاء دوليين يدفعون بعملات مستقرة. ثم يستخدم بنك برديسكو بنية Parfin التحتية لتحويل USDT إلى العملة المحلية، والتي يتم إيداعها في حسابات المصدرين. يوضح هذا النظام التطبيق العملي للعملات الرقمية في تداول السلع التقليدي.

ردت تيثر على استفسار رويترز بقولها إن "نهجها الاستثماري يعطي الأولوية للشركات التي توسع شبكة توزيعنا وتعزز الفائدة العملية للعملات المستقرة، مع اعتباره Adecoagro مثالاً رئيسيًا." تقوم الشركة بتقييم كيفية تحسين العملات المستقرة للكفاءة والسيولة في تداول السلع بالتعاون مع إدارة Adecoagro وخبراء الصناعة.

إمكانيات الترميم والتطبيقات الطاقة

أبلغت شركة العملات الرقمية عن تمويل صفقة نفط خام فعلية بين شركة نفط كبرى وتاجر سلع باستخدام تسوية USDT، مما يمثل أول معاملة من نوعها. سبق لرويترز أن ذكرت أن روسيا استخدمت العملات الرقمية في تجارة النفط مع الصين والهند لتجنب العقوبات الغربية، بينما سعت فنزويلا إلى استخدام العملات الرقمية لأغراض التجارة.

اقترحت جرايسي تشين، الرئيس التنفيذي لتبادل العملات الرقمية Bitget، أن تيثر يمكن أن تستكشف ترميز السلع عند دخولها قطاع الزراعة. تدير الشركة بالفعل رمزًا ذهبيًا يعكس قيمة الذهب ويدعمه احتياطي الذهب. يمكن استخدام رموز مماثلة للسكر أو الذرة لأغراض التحوط أو كضمان في تمويل ما قبل الحصاد.

قالت تشين: "في الواقع، هم يحولون الأراضي الزراعية ومصانع السكر ومحطات الطاقة المتجددة إلى أدوات مالية مبرمجة." وأقرت تيثر بأنها ترى "إمكانيات كبيرة في استكشاف ترميز الأصول الواقعية، بما في ذلك السلع الزراعية"، على الرغم من أنها أكدت عدم وجود خطط فورية لإطلاق رموز السكر أو الذرة.

بدلاً من ذلك، ستستخدم الشركة في البداية استحواذها لتطبيقات الطاقة المتجددة. تخطط تيثر للاستفادة من الطاقة المتجددة التي تنتجها عمليات Adecoagro في جنوب أمريكا، بما في ذلك توليد الكهرباء من مصانع قصب السكر، لتشغيل عمليات تعدين البيتكوين.

أفكار ختامية

يمثل استحواذ تيثر على Adecoagro تحولًا استراتيجيًا نحو دمج العملات الرقمية في الأسواق السلعية التقليدية مع التنويع في الأصول المادية. يعزز الصفقة وضع الشركة لتحويل أنظمة الدفع عبر الحدود في السوق العالمية للسلع البالغ قيمتها تريليونات الدولارات من خلال تأسيس بنية تحتية للعملة المستقرة.