أكبر مصدر للعملات المستقرة في العالم جمدت 13.4 مليون دولار أمريكي في USDT عبر 22 عنوان محفظة على شبكات الإيثيريوم وترون، وفقًا لشركة مراقبة البلوكتشين MistTrack.
تأتي هذه الخطوة نظرًا لأن تيذر تواجه تدقيقًا قانونيًا متزايدًا بشأن طرقها في تجميد الأموال، حيث تقاضي الآن شركة من تكساس الشركة بدعوى تجميد 44.7 مليون دولارًا دون اتباع البروتوكولات القانونية الدولية المناسبة.
تم اكتشاف عملية التجميد في 16 أكتوبر واستهدفت عناوين تحتوي على مبالغ متفاوتة من USDT، مع المحفظة الأحادية الأكبر حجمًا تحتوي على 10.3 مليون دولار على الإيثيريوم وعنوان آخر كبير على ترون يحتوي على 1.4 مليون دولار.
بينما لم تصدر تيذر بيانًا رسميًا يوضح الأسباب المحددة لهذا التجميد الأخير، فإن الشركة تتعاون بانتظام مع وكالات إنفاذ القانون التي تحقق في الاحتيال المشتبه فيه، وتمويل الإرهاب، وانتهاكات العقوبات.
العمل المتوازن: السرعة مقابل الإجراءات القانونية الواجبة
يبرز التجميد توترًا حاسمًا يواجه مصدري العملات المستقرة المركزيين الذين يعملون في نظام مصمم ليكون لا مركزيًا. كما تُشير تقارير DL News إلى أن السؤال الذي يواجه شركات مثل تيذر بسيط ظاهريًا ولكنه معقد بشدة: إلى أي مدى يجب عليهما الاستجابة لطلبات إنفاذ القانون بسرعة عندما يتم تسوية معاملات العملات الرقمية بشكل فوري تقريبًا؟
التحرك ببطء شديد، يمكن للمجرمين تحويل المكاسب غير المشروعة عبر عدة محافظ وقضاءات، مما يجعل استرجاعها مستحيلًا تقريبًا. معاملات العملات الرقمية لا رجعة فيها، والطبيعة الزائفة للعناوين البلوكتشين تعني أن المجرمين يمكنهم بسرعة تبعثر الأموال قبل أن تتمكن السلطات من التدخل.
التحرك بسرعة كبيرة، ومع ذلك، يمكن للمستخدمين الشرعيين أن يجدوا أصولهم مجمدة بشكل غير صحيح، مما ينتهك حقوقهم في الإجراءات القانونية الواجبة ويسبب أضرارًا مالية كبيرة. هذه المعضلة تقع الآن في مركز معركة قانونية متواصلة قد تعيد تشكيل كيفية استجابة مصدري العملات المستقرة لطلبات إنفاذ القانون.
شركة تكساس تقاضي بسبب تجميد 44.7 مليون دولار
في 14 أكتوبر، قامت شركة Riverstone Consultancy Inc.، وهي شركة مقرها هيوستن، برفع دعوى قضائية في المنطقة الجنوبية من نيويورك تتهم تيذر بتجميد غير قانوني لـ 44.72 مليون دولار في USDT موزعة عبر ثماني محافظ تسيطر عليها الشركة. التجميد حدث في 4 أبريل بناءً على طلب من قسم الشرطة البلغارية المحلي، وفقًا للشكوى.
تدعي Riverstone أن تيذر تصرفت "بغير صواب وبشكل غير معقول" بتجميد الأموال دون اتباع الإجراءات المطلوبة بموجب معاهدة المساعدة القضائية الدولية البلغارية. المعاهدة تحدد أن طلبات مصادرة أو تجميد الأصول في بلد أجنبي يجب أن تمر عبر قنوات مناسبة تتضمن تبادلات بين السلطات المركزية البلغارية والملحقيات الأجنبية.
"لم تتبع تيذر الإجراءات الصحيحة لتجميد الأصول في المحافظ"، تتضمن الدعوى القضائية. عندما تواصلت Riverstone مع تيذر طالبين توضيحًا، قيل إن الشركة وجهتهم للاتصال بالشرطة البلغارية مباشرة. وقامت تلك السلطات بتجاهل استفسارات Riverstone، مما ترك الأموال في حالة من عدم اليقين.
تشمل الدعوى ثلاثة أسباب للإجراء: خرق الواجب الائتماني، الإثراء غير العادل (تيذر تواصل جني الفوائد من الاحتياطيات التي تدعم USDT المجمدة)، والتحويل - السيطرة غير الصحيحة على أصول آخرين. تسعى Riverstone لاستعادة أموالها، لا سيما 44.72 مليون دولار كتعويضات، والفوائد.
السرديات المتضاربة: أعمال قانونية أو أموال ملوثة؟
تبرز قضية Riverstone المياه المعكرة المتعلقة بتجميد أصول العملات الرقمية. بينما تصور الشركة نفسها كعمل قانوني تضرر بسبب التنفيذ الزائد عن الحد، يرسم محللو التحقيقات في العملات الرقمية صورة مختلفة.
المحقق الزائف على البلوكتشين ZachXBT، المعروف بتتبع تدفقات العملة الرقمية غير القانونية، قام بتحليل العناوين المجمدة واستنتج أن الأموال كانت "عدة قفزات في سلسلة من عمليات الاحتيال الاستثمارية مثل BETL، و Pegasus Ride، وLSSC." لاحظ المحلل أن "شركة قوقعة Riverstone من HK تقفز بشكل متكرر على السلسلة بين ترون، وبوليغون، وإيثيريوم عبر Bridgers."
علق محلل آخر على وسائل التواصل الاجتماعي: "لا يوجد طريقة 'بالصدفة' لربط 44.7 مليون دولار بعناوين ملوثة على السلسلة. من المؤسف أننا وصلنا إلى النقطة التي فيها الجريمة المنظمة تتحدى التجميد عبر محامين غامضين بسبب القوانين القديمة."
تبرز هذه السرديات المتنافسة التحدي الذي يواجه تيذر ووكالات إنفاذ القانون: تحديد متى تكون الأموال غير قانونية حقًا مقابل عندما يتم تمييز العناوين بشكل غير صحيح عبر تحليل السلسلة الذي يتتبع من خلال قفزات متعددة من المعاملات الشرعية.
سجل تجميد تيذر: 3.2 مليار دولار وما يزال
التجميد في أكتوبر هو مجرد الأحدث في نمط من حظر العناوين المشبوهة الذي حافظت عليه تيذر طوال عام 2025. وفقًا للبيان الصحفي للشركة بتاريخ 15 سبتمبر جمدت تيذر أكثر من 3.2 مليار دولار في USDT مرتبطة بالنشاط الإجرامي من خلال التعاون مع أكثر من 290 وكالة إنفاذ قانون في 59 بلدًا.
في الأشهر الـ12 الماضية وحدها، تعاونت تيذر بشكل طوعي مع إنفاذ القانون لحظر 3,660 محفظة، بما في ذلك 2,100 بالتنسيق مع وكالات أمريكية. تمتد عمليات التجميد عبر شبكات متعددة، على الرغم من أن الغالبية العظمى منها تحدث على ترون وإيثيريوم، الذين يستضيفون معًا الجزء الأكبر من دوران USDT بأكثر من 180 مليار دولار.
عمليات التجميد الرئيسية في عام 2025 تشمل:
- يونيو 2025: جمد أكثر من 12.3 مليون دولار على شبكة ترون
- أبريل 2025: تجمد حوالي 28.67 مليون دولار عبر 13 عنوانًا
- مارس 2025: $28 مليون مجمدة على بورصة العملات الرقمية الروسية Garantex بالتنسيق مع الخدمة السرية الأمريكية
التجميد في Garantex ملحوظ بشكل خاص، حيث وجدت شركة تحليلات البلوك تشين Global Ledger في وقت لاحق أن البورصة المحظورة احتفظت بـ 15 مليون دولار من الاحتياطيات النشطة حتى بعد تدخل تيذر، مما أبرز حدود تجميد العملات المستقرة عندما تحتفظ البورصات بملكية متنوعة من الأصول.
كيفية عمل آلية تجميد تيذر
على عكس العملات الرقمية اللامركزية حقًا مثل البيتكوين، يتم إصدار USDT والسيطرة عليها من قبل شركة Tether Holdings Limited. بينما توجد الرموز على البلوكتشينات اللامركزية مثل إيثيريوم وترون، تحتفظ تيذر بالقدرة التقنية على تجميد عناوين محددة من خلال هيكل العقد الذكي الخاص بها.
عندما تحدد وكالات إنفاذ القانون - مثل وزارة العدل الأمريكية، ومكتب التحقيقات الفيدرالي، ومكتب الأصول الأجنبية (OFAC)، أو الشركاء الدوليين - محافظ ترتبط بالجرائم، يمكنها طلب من تيذر تجميد هذه العناوين لمنع التحرك المزيد من الأموال. تراقب الشركة بانتظام نشاط البلوك تشين للروابط بالكيانات المحظورة، والأسواق المظلمة، وخدمات الخلط مثل Tornado Cash.
كما أفادت به شركات المحاماة المتخصصة في العملات المشفرة، عندما تجمد تيذر USDT استجابة لطلبات إنفاذ القانون الأمريكي، تقوم الشركة في كثير من الأحيان "بحرق" الرموز المجمدة (إزالتها من التداول) وإعادة إصدار مبالغ معادلة لمحافظ تسيطر عليها الحكومة لاسترداد المحتمل للضحايا.
أثبتت هذه العملية فعاليتها في العديد من الحالات طوال عام 2025، بما في ذلك استرداد الأموال من مخططات الخداع الاستثمارية، والعمليات الاحتيالية لتمويل الإرهاب.
التسوية مع Celsius: سؤال مستقل بقيمة 300 مليون دولار
بإضافة إلى التعقيد القانوني لتيذر، قامت الشركة مؤخرا بتسوية بقيمة 299.5 مليون دولار مع عقار شبكة Celsius التي أفلست. كانت تلك القضية، مفصولة عن جدل التجميد، تتعلق باتهامات أن تيذر قامت بتصفية بشكل غير صحراجستير ما يقارب 40,000 بيتكوين في يونيو 2022 دون تقديم الإطار الزمني التعاقدي المطلوب لتوفير ضمانات إضافية.
أكد الرئيس التنفيذي لتيذر باولو أردوينو التسوية في 14 أكتوبر، قائلاً إن الشركة قد حلت "جميع القضايا" المتعلقة بإجراءات الإفلاس. أشادت كونستوشيم الانتعاش البلوكتشين (BRIC)، وهي مشروع مشترك بين GXD Labs وفان إيك الذي أدار التقاضي، بسرعة التسوية.
تبرز القضية بعدًا آخر لعمليات تيذر: دورها كمقرض للعملات المشفرة على استعداد لقبول البيتكوين كضمان لقروض USDT، وآليات الإنفاذ التي تفعّلها عند فشل المقترضين في تلبية متطلبات الحافة.
تداعيات الصناعة: مستقبل الامتثال للعملات المستقرة
تمثل التوترات بين الاستجابة السريعة للنشاط الإجرامي واحترام الإجراءات القانونية الواجبة واحدة من أكثر التحديات الحوكمة الملحة في صناعة العملات المشفرة. حيث تندمج العملات الثابتة بشكل متزايد مع التمويل التقليدي من خلال آليات مثل ETFs الفورية واعتماد المؤسسات، من المرجح أن تواجه معايير تجميد الأصول مراقبة أكبر.
يلاحظ مراقبو الصناعة أن القضية تتجاوز تيذر. قانون المحتوى: نشرت الشركة مؤخرًا إرشادات حول كيفية إلغاء تجميد عناوين Tether بعد أن استجابت الشركة لطلبات غير رسمية. وذكرت الشركة أن السلطات الصينية طلبت العديد من حالات تجميد USDT في الأشهر الأخيرة، بينما تطلب FBI تقليديًا حظر العناوين بسبب أنشطة مشبوهة.
أشار بيل هيوز، محامي بارز في صناعة العملات الرقمية، على وسائل التواصل الاجتماعي أن "كيفية تجميد العملات المستقرة" تمثل قضية حاسمة مع دخول الصناعة عصر انتشار العملات المستقرة. ولاحظ أن أعضاء مجتمع أمن التشفير قد انتقدوا شركة سيركل (المُصدر لـ USDC) لفشلها في إيقاف الأموال المغسولة عندما كان يفتقر الأمر للإجراءات القانونية المعتبرة، في حين أن Tether تبدو أكثر تقبلًا للطلبات الأمنية غير الرسمية من إنفاذ القانون - وهو نهج يدعمه عمومًا المهنيون في مجال الأمن واسترداد الأموال.
تخلق الأولويات المتنافسة معضلة حقيقية. فمن جهة، ساعد التعاون الاستباقي لـ Tether مع إنفاذ القانون بشكل واضح في استرداد الأموال وتعطيل الشبكات الإجرامية. وقد جمدت وحدة مكافحة الجرائم المالية التابعة للشركة، بالتعاون مع TRON و TRM Labs، أكثر من 100 مليون دولار من الأصول الإجرامية منذ إطلاقها في أغسطس 2024.
من ناحية أخرى، يثير دعوى ريفرستون أسئلة مشروعة حول ما إذا كانت الطلبات غير الرسمية من إدارات الشرطة المحلية - مع تجاوز القنوات الدبلوماسية التي تفرضها المعاهدات - تشكل أساسًا قانونيًا كافيًا لتجميد عشرات الملايين من الدولارات في الأصول.
ما التالي؟
مع استمرار قضية ريفرستون في المحاكم الفيدرالية، قد تؤسس سابقة مهمة حول كيفية تعامل مُصدري العملات المستقرة مع طلبات التجميد. تشمل الأسئلة الرئيسية: ما مستوى الوثائق التي يجب أن يطلبها المصدرون قبل تجميد الأموال؟ كيف ينبغي لهم موازنة السرعة مع الضمانات الإجرائية؟ وما هي الحقوق المتاحة للمستخدمين عندما يعتقدون أن أموالهم جُمدت بشكل غير صحيح؟
وفي الوقت نفسه، تواصل Tether عمليات إنفاذها. مع تجاوز قيمة USDT السوقية 180 مليار دولار وخدمة العملة المستقرة كنواة للتداول الرقمي عبر عشرات البورصات، فإن قدرات التجميد للشركة تمثل واحدة من أقوى الأدوات المتاحة لإنفاذ القانون في مكافحة الجريمة المتمكّنة بالعملات المشفرة.
ما إذا كانت هذه الأدوات تُستخدم بشكل مناسب، مع توفر الإجراءات الوقائية الكافية لحماية المستخدمين الشرعيين، لا يزال سؤالًا مفتوحًا - وهو ما قد تساهم دعوى ريفرستون في الإجابة عليه في الأشهر المقبلة.
في الوقت الحالي، يشير التجميد الأخير بقيمة 13.4 مليون دولار إلى تذكير آخر بأنه على الرغم من وعد البلوكشين باللامركزية ومقاومة الرقابة، تظل أكبر عملة مستقرة في العالم تحت السيطرة المركزية بشكل كبير. ما إذا كان هذا يعد ميزة أو عيب يعتمد لحد كبير على الجانب الذي تجد نفسك فيه من أمر التجميد.