قبل أن نخوض في تفاصيل تجنب أو تقليل عمليات التصفية في التمويل اللامركزي، دعونا نفهم أولاً ما هي وكيف تعمل.
ما هي التصفية في التمويل اللامركزي؟
ببساطة، التصفية هي عملية عدم القدرة على الاحتفاظ بمركز مرفوع بسبب نقص الأموال الكافية. يواجه المتداولون بالعملات المشفرة التصفية عندما لا يتمكنون من تلبية متطلبات الهامش للمراكز المرفوعة، مما يعني أساساً أنهم نفدوا من الأموال للحفاظ على الصفقات مفتوحة. لتجنب ذلك، تحتاج إلى وضع استراتيجيات حاسمة أثناء التداول حتى تتمكن من استخدامها في المستقبل.
في التمويل اللامركزي (DeFi) يحصل المتداولون على اتفاقيات اقتراض خارج نطاق التمويل التقليدي من خلال وضع أصول مشفرة كضمان. لكن يجب أن يتذكروا الطبيعة المتقلبة للأصول الرقمية التي يمكن أن تؤدي في كثير من الأحيان إلى تصفية اتفاقياتهم. في مثل هذه الحالة، يفقد المتداولون ضماناتهم مما يزيد من مخاطر المساحة اللامركزية والمتداول.
تحدث التصفية في التمويل اللامركزي عندما ينخفض الضمان الذي ذكره المقترض في الاتفاقية إلى ما دون مستوى معين، مما يجعله مركزاً خطيراً للطرفين بسبب تقلبات سوق العملات المشفرة. لتقليل مخاطر التصفية في التمويل اللامركزي، يحتاج المتداولون إلى الحفاظ على هامش بين اقتراض الأصول وضماناتهم.
طرق تجنب التصفية في التمويل اللامركزي
تجعل الطبيعة المتقلبة لسوق العملات المشفرة من الصعب التكيف مع التغييرات الطفيفة في السعر، مما يؤدي إلى التصفية والخسائر. لمواجهة ذلك ولضمان تقليل مخاطر التصفية في التمويل اللامركزي، يجب على المتداولين اختيار استراتيجيات معينة.
1. بناء خطة تداول صحيحة
الاستراتيجية الأولى والأهم هي تخطيط تداولاتك مسبقاً لتقليل فرص التصفية. يشمل ذلك وضع خطة تأخذ في الاعتبار الخسائر في حالة التصفية والخروج الصحيح عند انخفاض السوق.
سيمنع هذا الشراء الاندفاعي بسبب الجشع أو الخوف، مما يزيل أي إغراء للاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة جداً. كل هذا يجعل المتداولين يخرجون من السوق في الوقت المناسب دون تأخير وطويل الأمد وبدون استخدام كبير للأرباح.
2. تأمين مراكز التداول
سوق العملات المشفرة دائمًا عرضة للتقلبات وحتى مع أفضل الاحتياطات، السعر يمكن أن يتحول في اتجاهات غير مقصودة. لذلك، يجب على المتداولين ضبط مراكز تداولهم على طول الرسم البياني للأسعار بحيث لديهم استراتيجية خروج تمنع تصفية مراكزهم إذا ما انقلب السوق في الاتجاه المعاكس.
للقيام بذلك، يضع المتداولون بالعملات المشفرة مدى أو مستوى يمكنهم منه الخروج من الصفقة. ومع ذلك، هذا وحده ليس كافياً، فمن الأفضل استخدام أمر وقف الخسارة لجعل خطة الخروج أكثر فعالية في تقليل الخسائر.
هذا الأمر هو السعر المحدد الذي سيتم عنده إخراج الصفقة تلقائياً إذا انخفضت العملة المشفرة إلى مستوى محدد مسبقاً. ومع ذلك، لا تعتبر أوامر وقف الخسارة حلاً مثاليًا للحماية من التصفية. ففي حال تقلب سعر التصفية، قد تفشل أوامر وقف الخسارة في منع التصفية.
3. المحافظة على الهامش
كما ذكر سابقاً، المفتاح لتقليل مخاطر التصفية في التمويل اللامركزي هو الحفاظ على الهامش وهو الحد الأدنى المطلوب للحفاظ على الصفقة مفتوحة. يوجد أيضًا رصيد الهامش الذي يظهر الأموال المتاحة في الحساب.
عندما ينخفض رصيد الهامش دون هامش الصيانة، سيقوم الأوصياء على البورصة المشفرة تلقائيًا بإغلاق المراكز المرفوعة للحد من الخسائر. لذلك، يجب على المتداولين بالعملات المشفرة الحفاظ على الهامش لتجنب التصفية.
عندما يتراجع السعر بشكل كبير، يحتاج المتداولون إلى الحفاظ على رصيد هامش كافٍ للحفاظ الضغط. كلما كان الرصيد أكبر للهامش، انخفض سعر التصفية.
4. التدريب على التداول
يجب على المتداولين التعرف على التداول الوهمي حيث يختبرون أدوات واستراتيجيات تداولهم ويكتسبون الخبرة. الاختبارات البيانية مفيدة في هذا الصدد لأنها توفر فرصاً للتدريب في الوقت الحقيقي دون المخاطرة برأس المال.
5. الاستخدام السليم لاستراتيجيات إدارة المخاطر
إدارة المخاطر عنصر أساسي في تداول العملات المشفرة وواحدة من الاستراتيجيات الأساسية في إدارة المخاطر هي الحد من التعرض على أي صفقة معينة. يجب على المتداولين عدم المخاطرة بأكثر من 1-2% من رصيد حسابهم التجاري على صفقة واحدة.
فإذا كان لدى المتداول رصيد قدره 10,000 دولار في حسابه، فيجب عليه عدم المخاطرة بأكثر من 100-200 دولار في صفقة واحدة حيث سيخسرون جزءاً صغيراً فقط إذا ساءت الأمور. من الناحية المثالية، من الأفضل استخدام رافعة 2x-5x والابتعاد عن الدخول في عقود تجارية متعددة.
المراكز الكبيرة حيث يمكن لتجرتين أو ثلاث فاشلات القضاء على الأرصدة من الأفضل تجنبها، بدلاً من ذلك، من الأفضل البدء ببطء وتطوير أسلوب تداول لا يتضمن مراكز كبيرة.
6. تقليل الخسائر المركبة
يجب على المتداولين الحد من الاستثمار في المراكز الخاسرة. على سبيل المثال إذا استثمروا في عقد انخفضت قيمته، فمن الحكمة عدم الاستثمار أكثر في نفس العقد.
الاستثمار في المراكز الخاسرة يقلل سعر التصفية ويزيد من احتمالية التصفية. يجب على المتداولين بدلاً من ذلك التفكير في تقليل الخسائر من خلال إغلاق المراكز الخاسرة والتركيز على تقليل المخاطر. يمكنهم أيضاً تجنب التصفية عن طريق إضافة عقود إضافية أو تخفيض المتوسط.
7. تجنب الإفراط في التداول
الإفراط في التداول أو الانغماس باستمرار في الشراء والبيع لتحقيق الربح غالباً ما يكون فخاً للتصفية لأنه يؤدي إلى تكاليف تداول عالية. لذلك، يحتاج المتداولون إلى تطوير استراتيجية تداول صحيحة والتمسك بها لمنع الإفراط في التداول والانجرار بعواطف السوق.
8. تقليل المتابعة العمياء للنقاط الساخنة
أخيرًا، يجب على المتداولين بالعملات المشفرة القيام بأبحاثهم الخاصة واتباع خطة تداول بدلاً من متابعة النقاط الساخنة بشكل أعمى والاستثمار في الصفقات الشعبية لتحقيق الأرباح. هذا التتبع الأعمى للاتجاهات يؤدي إلى زيادة المخاطر، مما يجعلهم يفقدون عقلانيتهم وقوة اختيارهم. بدلاً من ذلك، ينبغي إجراء بحث دقيق لتحديد فرص التداول ووضع خطة تداول مناسبة لتحقيق الأرباح.