حدد متداولو جيه بي مورغان تشيس ثلاثة سيناريوهات لأسهم الولايات المتحدة tied to Middle East tensions، مع موجة "ارتفاع في كل شيء" تقودها الشركات الصغيرة والتقنية إذا تراجعت المخاطر الجيوسياسية.
سيناريوهات جيه بي مورغان للشرق الأوسط
رسم مكتب تداول البنك خريطة لكيفية تأثير النتائج المختلفة في المنطقة على الأسهم، according لتقرير من بلومبرغ.
في سيناريو "استمرار الوضع الراهن"، سترى الأسهم استقراراً قصير الأجل إذا خفت التوترات بشكل محدود، رغم أن السفن المارة عبر مضيق هرمز ستظل مقيدة إلى حد كبير.
"سيكون ذلك مكسباً قصير الأمد إذا تراجع ترامب عن تهديداته للبنية التحتية الإيرانية، مما يبدو أنه سيمنع إيران من استهداف إنتاج النفط السعودي، مع إبقاء الحوثيين بعيداً عن إغلاق الوصول إلى البحر الأحمر"، بحسب ما كتبه مكتب التداول.
إذا فشلت الدبلوماسية وتصاعد النشاط العسكري، حذر جيه بي مورغان من أن خام غرب تكساس الوسيط يمكن أن يقفز إلى ما بين 125 و150 دولاراً للبرميل.
سيؤدي ذلك إلى ما وصفه المتداولون بعملية بيع "تقيؤ كل شيء". ستكون شركات الطيران الأكثر تعرضاً، في حين أن شركات الطاقة والمتجددة والدفاع سترجح استفادتها من زيادة الطلب.
اقرأ أيضاً: Iran Demands $2M Bitcoin Toll From Every Tanker Crossing Hormuz Strait
الشركات الصغيرة والتقنية تقود السيناريو الصعودي
في السيناريو الصعودي، توقع المكتب موجة "ارتفاع في كل شيء" مدفوعة بخفض التصعيد أو تحول في سياسات الحكومة. ستقود أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة وأسهم التكنولوجيا هذه الموجة، مع أداء متفوق أيضاً لأسهم شركات بناء المنازل وتجار التجزئة.
ستستفيد أسهم القطاع المالي من تحسن الخلفية الكلية. وستحصل المعادن الثمينة على دفعة من ضعف الدولار. وعلى العكس، ستتضرر أسهم الطاقة في هذا السيناريو.
سجل جيه بي مورغان في تتبع التوترات الجيوسياسية
زاد البنك في الأشهر الأخيرة من استخدام تطورات الشرق الأوسط كعدسة لتحديد تموضعه في أسهم البورصة. وقد أصدرت مكاتب تداول جيه بي مورغان تحليلات سيناريو مشابهة في فترات التصعيد السابقة التي شملت إيران والحوثيين ومسارات الشحن في البحر الأحمر، مع تأطير أسعار النفط والمخاطر العسكرية بوصفها المحركات الأساسية لتدوير القطاعات داخل الأسواق الأميركية.
اقرأ التالي: Iran Loses 7 EH/s In One Quarter As Bitcoin Mining Power Shifts Elsewhere