"بينانس للأبحاث" سلطت الضوء على الاتجاهات الرئيسية التي ينبغي لسوق العملات الرقمية متابعتها في هذا ديسمبر مثل تطورات NFT، والتمويل اللامركزي والويب 3 التي "حدثت" في الشهر الماضي مع ارتفاع البيتكوين إلى حاجز 100 ألف دولار واقتراب موسم العملات البديلة.
تدفقات صناديق ETF الفورية تواصل الارتفاع
في أوائل الشهر الماضي، بلغ سوق العملات الرقمية أعلى مستوياته على الإطلاق بقيمة سوقية وصلت إلى 3.47 تريليون دولار وهو ما تم دفعه بارتفاع البيتكوين متجاوزًا حاجز 100 ألف دولار.
كان هذا الإنجاز الكبير ممكنًا بسبب الزيادة غير المسبوقة في المشاركة المؤسساتية في السوق كما يتضح من النمو المستمر لتدفقات صناديق ETF الفورية على مدى 7 أسابيع متتالية والتي تجاوزت 6.5 مليار دولار في نوفمبر. معظم هذا يمكن عزوه إلى خفض معدل الفائدة الفيدرالية في 7 نوفمبر إلى 4.5%-4.75% مما عزز ثقة السوق في الأصول الرقمية الخطرة إلى جانب التحفيز الناتج عن إعلان استقالة رئيس الهيئة الرقابية للأوراق المالية السابق غاري جينسلر.
وقد أثار هذا حماسًا حول الإصلاحات التنظيمية التي ستحبذ العملات الرقمية. والآن وبعد دخولنا شهر ديسمبر، كانت السوق متفائلة بخصوص اختيار ترامب لـ"بول أتكينز" المؤيد للعملات المشفرة كرئيس الهيئة الرقابية للأوراق المالية الجديد.
في حين أن صناديق ETF للبيتكوين والإيثريوم دفعت التدفقات الصافية لتتجاوز 30 مليار دولار و577 مليون دولار على التوالي، برزت شركات مثل "بلاك روك" و"غرايسكال" كأكبر المستفيدين، مما أبرز شهية المؤسسات للعملات الرقمية.
ارتفاع العملات البديلة
كان تحوم البيتكوين حول حاجز 100 ألف دولار وتجاوزه بالفعل، سببًا أيضًا في انتعاش العملات البديلة مثل "XRP" و"كاردانو" التي ارتفعت إلى مستويات جديدة. ارتفع مؤشر موسم العملات البديلة إلى 70 من 27 في الشهر الماضي مع وصول القيمة السوقية للعملات البديلة إلى 470 مليار دولار.
وفي الوقت نفسه، تجاوزت سولانا إيثريوم في الرسوم اليومية حيث تجاوز نشاط تداول DEX لديها مبلغ 120 مليار دولار. ومع ذلك، فقد واجهت الضجة المحيطة بتداول العملات الميمية بعض النكسات بسبب الجدل.
كما استعادت "إيثريوم" زعامتها في سيولة الستيبليكوين حيث تجاوزت "ترون" بزيادة 31.4% في إمدادها من USDT، والذي بلغ 61.8 مليار دولار.
شهد XRP ارتفاعًا بنسبة 362.3% بعد إعلان استقالة جينسلر، مما جعلها تقود سوق العملات البديلة. وقد دفعت المزيد من ذلك بتقديم WisdomTree لمنتج تداول XRP.
كانت "كاردانو" في المرتبة الثانية عن قرب حيث حققت مكاسب شهرية بنسبة 216% عندما قامت Glacier بإسقاط رمز "NIGHT"، مخصصة لـ ADA. وفي الوقت نفسه، تعاونت كاردانو مع BitcoinOS للاستفادة من سيولة البيتكوين على خلفية اجتماع تشارلز هوسكينسون مع ترامب.
كما شهدت الإيثريوم مكاسب متواضعة بنسبة 45.1% حيث زادت التدفقات الداخلة من المؤسسات بسبب تخفيضات الفائدة الفيدرالية وزيادة تبني طبقات Layer-2. حققت البيتكوين ارتفاعًا بنسبة 36.9% مدفوعة بتدفقات صناديق ETF والتي لها متوسط أسبوعي يبلغ 1.8 مليار دولار.
حققت TON وTRX وBNB مكاسب بنسبة 33.3% و24.7% و10.8% على التوالي بفضل التطورات الخاصة بالمنصات وتفاؤل التنظيمات. ارتبط ارتفاع BNB بنجاح BNB Greenfield حيث جذبت مشاريع تشفير كبيرة مثل Limewire.
عملات الميم ترتفع على خلفية أخبار ماسك
من بين عملات الميم، حققت "دوجكوين" أقصى ربح بنسبة 160.4% بسبب انضمام إيلون ماسك إلى "وزارة الكفاءة الحكومية" (D.O.G.E) في ظل إدارة ترامب، مما زاد من التكهنات حول التكامل في منصات التواصل الاجتماعي.
وقد جاءت "شيبا إينو" في المرتبة الثانية بارتفاع شهري بنسبة 70.7% والذي تغذى من الحماسة تجاه عملات الميم وتفاؤل التنظيمات.
التمويل اللامركزي يشهد نموًا كبيرًا
كما شهد شهر نوفمبر نموًا بنسبة 33.7% في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي مع زيادة الأنشطة عبر السلسلة في التوقعات بإصلاحات تنظيمية. برزت "سولانا" و"بيس" و"سوي" كأفضل المستفيدين بنسب نمو للقيمة الإجمالية المقفلة بلغت 43.4% و32.9% و54.0% على التوالي.
سجلت سولانا رقمًا قياسيًا في القيمة الإجمالية المقفلة بقيمة 8.8 مليار دولار جراء تدفقات التجزئة والمؤسسات من المساهمين مثل مقدمي السيولة Raydium وDrift، إلى جانب بروتوكولات الستيكينغ السائل مثل Binance Staked SOL (BNSOL) وSanctum وJito. وقد دعم هذا توسعات شبكة سولانا في أحجام النشاطات عبر السلسلة.
قادت الأصول الحقيقية النمو، حيث شهدت Chainlink زيادة بنسبة 14.450% في نشاط المطورين باعتبار أن بنيتها التحتية تربط شبكات البلوك
تشين مع البيانات الحقيقية.
لمست القيمة الإجمالية المقفلة لـ Base مبلغ 3.4 مليار دولار مما يسجل زيادة بنسبة 33.4% بسبب مشاركة المستخدمين في أسواق الاقتراض والإقراض. كما شهد Uniswap زيادة بنسبة 55.4% في القيمة الإجمالية المقفلة بينما تم دمجها مع Arbitrum وBase، مما عزز موقعها في سوق السيولة.
كما تجاوز Uniswap عدد المعاملات اليومية البالغ 9.2 مليون، مما يظهر قدرتها على التوسع.
حققت "سوي" أيضًا رقمًا قياسيًا في القيمة الإجمالية المقفلة بـ 1.6 مليار دولار حيث شهدت سلاسل سوي المدعومة دوران كبير لرأس المال. وبرزت مشاريع مثل Cetus AMM وNavi Protocol وScallop Lend بالإضافة إلى Suilend، التي شهدت نموًا بنسبة 86.5% في القيمة الإجمالية المقفلة. كل هذا أبرز جاذبية شبكة سوي لقطاع التمويل اللامركزي.
نمو رموز NFTs رغم سوق مشبع
ارتفعت مبيعات الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) بنسبة 57.6% حيث تجاوزت 0.5 مليار دولار للرموز NFTs القائمة على الإيثريوم. ومع ذلك، تحدث عمليات دمج أقل قيمة وأقل حيث انخفض عدد البائعين والمشترين الفريدين بنسبة 24.7%.
يبقى سوق NFTs مشبعًا، حيث كانت 98% من مشاريع NFTs التي تم إطلاقها حديثًا غير مربحة. هذا يبين التحديات المحتملة في استدامة المشاركة في السوق والربحية.
بينما تعافت Doodles بنمو نسبته 584%، حققت مجموعات Ethereum نتائج متباينة، حيث شهدت "كرابتونكس" زيادة بنسبة 141.4%. ومع ذلك، تثير مشاريع مبتكرة مثل Courtyard.io الانتباه حيث سجلت متوسط 3,500 مبيعات يومية.
قاد بروتوكول BRC-20 وOrdinals رموز البيتكوين NFTs إلى زيادة بنسبة 220% في الحجم. سجلت مجموعات مثل NodeMonkes وArtBlock مكاسب كبيرة.
في الوقت نفسه، شهدت سلاسل أخرى مثل BNB وPolygon وSolana زيادات بنسبة 48.1%، 28.6%، و19.3% على التوالي.
تسلط كل هذه الاتجاهات الضوء على الديناميكيات المتفائلة للسوق الأكبر للعملات الرقمية رغم العقبات المتعلقة بالربحية واستدامة الانخراط.