عملات هيديرا هاشجراف HBAR تعرضت لضغط هبوطي كبير هذا الأسبوع، مع انخفاض السعر بنس بنسبة تزيد عن 17٪ منذ الأحد حيث يواجه المتداولون المتفائلون زيادة في التصفية في سوق العقود الآجلة. الأصل الرقمي، الذي يُتداول بسعر 0.24 دولار وقت كتابة التقرير، شهد تصفية بقيمة 2.94 مليون دولار من سوق العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية فقط، مع خسائر قيمتها 2.70 مليون دولار تلبية مراكز طويلة وفقاً للبيانات من Coinglass.
ما يجب معرفته:
- انخفض سعر HBAR بنسبة 17٪ منذ يوم الأحد و 9٪ في آخر 24 ساعة، وصولاً إلى الدعم الحاسم عند 0.24 دولار
- تسيطر التصفية الطويلة على سوق العقود الآجلة بنسبة 88٪ من إجمالي التصفية، مما يشير إلى معنويات هبوطية غالبة
- انخفض مؤشر المال الذكي إلى 0.98، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين والمتداولين ذوي الخبرة يخرجون من المراكز
إشارات التصفية في السوق على انهيار صعودي
تعكس الأداء الأخير للعملة الرقمية ضعفاً أوسع في أسواق الأصول الرقمية، لكن HBAR واجهت ضغوط بيع أكثر حدة. تُظهر بيانات Glassnode تجاوز هيمنة تصفيات العقود الطويلة نسبة 88٪ يوم الخميس. وهذا المقياس يمثل اجتثاثاً آخر للتجار الذين يراهنون على ارتفاع الأسعار.
التصفية الطويلة تحدث عندما يُجبر التجار الذين يستخدمون الأموال المستعارة للرهان على ارتفاع الأسعار على إغلاق مراكزهم بسبب انخفاض الأسعار. هيمنة هذه التصفية على التصفية القصيرة تدل على أن معظم البيع القسري يأتي من التجار المتفائلين بدلاً من أولئك الذين يراهنون ضد الرمز.
عندما يتجاوز هذا المقياس نسبة 80٪، فإنه يشير عادةً إلى أن حركة الهبوط قد طغت على معنويات السوق. وسلسلة التصفية القسرية تضيف ضغطاً إضافياً على الأسعار حيث تقوم الأنظمة الآلية بتنشيط المزيد من عمليات التصفية.
هروب المال المؤسسي من مراكز HBAR
إلى جانب ضغوط سوق العقود الآجلة، عانت HBAR أيضًا من عمليات بيع من قبل المستثمرين الماهرين. انخفض مؤشر المال الذكي للعملة بشكل مستمر منذ الأحد، وصولاً إلى 0.98 في المستويات الحالية.
يشير المال الذكي إلى الأموال التي يُتحكم فيها من قبل المستثمرين المؤسسيين والمتداولين ذوي الخبرة الذين يمتلكون فهماً أعمق للسوق وقدرات توقيت أفضل من المشاركين الأفراد.
يتتبع مؤشر المال الذكي سلوك هذه المجموعة عبر تحليل حركات الأسعار اليومية ومقارنة نشاط البيع الصباحي مع أنماط الشراء بعد الظهر.
عادةً ما يشير ارتفاع مؤشر SMI إلى تراكم مؤسسي قبل تحركات الأسعار الرئيسية. ومع ذلك، فإن الانخفاض الحالي يشير إلى أن المتداولين ذوي الخبرة يخفضون تعرضهم لـ HBAR. وغالباً ما يسبق هذا الانسحاب المؤسسي فترات تمديد ضعف الأسعار.
فهم ديناميات سوق العملات الرقمية
تساعد عدة مؤشرات تقنية في تفسير الحالة الحالية لـ HBAR. تمثل التصفيات الإغلاق القسري للمراكز التجارية الرافعة عندما تتجاوز الخسائر الهامش المتاح. تؤثر التصفية الطويلة بشكل خاص على المتداولين الذين اقترضوا الأموال لشراء العملات الرقمية، على توقع بارتفاع الأسعار.
يقيس مؤشر المال الذكي النسبة بين نشاط التداول المؤسسي والأفراد.
تشير القيم فوق 1.0 إلى شراء صافي من قبل المؤسسات، بينما تشير القراءات تحت 1.0 إلى أن المال الذكي يبيع. قراءة HBAR الحالية 0.98 تشير إلى ضغط بيع مؤسسي طفيف.
تتيح أسواق العقود الآجلة للتجار التكهن بأسعار العملات الرقمية باستخدام الرافعة المالية، مما يزيد من كل من الأرباح والخسائر المحتملة. عندما تتحرك الأسعار ضد المراكز المعززة بالرافعة، تقوم البورصات بإغلاقها تلقائيًا لمنع المزيد من الخسائر، مما يخلق أحداث التصفية التي أزعجت HBAR هذا الأسبوع.
اختبار مستوى الدعم الحاسم
حاليًا، تتداول HBAR فوق مستوى الدعم الحاسم عند 0.22 دولار، وهو ما شكل قاعدة للرمز في الجلسات التجارية الأخيرة. تشير التحليل الفني إلى أن هذا المستوى يمثل العائق الأخير الهام قبل حدوث انخفاض محتمل إلى 0.18 دولار.
إذا استمرت ضغوط البيع، فإن الكسر تحت 0.22 دولار يمكن أن يؤدي إلى تفعيل عمليات بيع خوارزمية إضافية وأوامر وقف الخسارة. من المحتمل أن يسرع مثل هذا التحرك انخفاض الرمز ويحتمل أن يحاصر المزيد من المتداولين الصعوديين في مواقف خاسرة.
من ناحية أخرى، يمكن أن يساعد أي انتعاش في الاهتمام بالشراء HBAR على التعافي نحو مستوى المقاومة عند 0.26 دولار. ومع ذلك، تظل التوترات في سوق العقود الآجلة وخروج المال الذكي تحدياً لرداءة زخم الصعود بدون محفزات إيجابية كبيرة.
أفكار ختامية
انخفاض أسبوعي بنسبة 17٪ لـ HBAR وتصفية طويلة بلغت 2.7 مليون دولار تعكس ضغوط هبوطية شديدة في كل من الأسواق الفورية والعقود الآجلة. خروجه للمستثمرين من المال الذكي وهيمنة التصفية الطويلة الغالبة توحي باستمرار الضعف ما لم تتحسن معنويات السوق بشكل كبير.