الشركات التي تستثمر في العملة المشفرة Solana تقف للاستفادة من دور الأصول الرقمية المتنامي في الخدمات المالية، لا سيما مع اكتساب الأوراق المالية الرمزية زخماً في جميع أنحاء الصناعة. أصبح محلل كانتور فيتزجيرالد Thomas Shinske أول محلل وول ستريت يبادر بتغطية شركات الأمان التابعة لسولانا يوم الاثنين، حيث قدم توصية بزيادة الوزن استنادًا إلى إمكاناتهم في تراكم الرموز بشكل أسرع من منافسيهم الذين يركزون على البيتكوين.
ما يجب معرفته:
- يمكن لشركات الأمان التابعة لسولانا جمع رأس المال بقيمة تصل إلى 250٪ فوق صافي قيمة الأصول، مثلما تفعل شركات الأمان التابعة للبيتكوين
- يتيح آلية الستاكينج للبلوكشين لحاملي الرموز كسب المكافآت أثناء التحقق من المعاملات دون تخفيف الأسهم
- تمت تغطية ثلاث شركات: شركة DeFi Development Corp. وشركة Upexi Inc. وشركة SOL Strategies Inc.، حيث من المتوقع أن تحصل كل منها على 250 مليون دولار سنويًا
استراتيجية الأمان تعكس استراتيجيات البيتكوين
Shinske وضحت كيف يمكن لشركات الأمان التابعة لسولانا اتباع ما أسماه "الخطة Saylor"، مشيرًا إلى مايكل سايلور من مايكروستراتيجي واستراتيجيته العدوانية لتراكيم البيتكوين. تجمع هذه الشركات رأس المال بقيمة أعلى من صافي قيمة الأصول وتشتري رموز SOL وتزيد من حصصها بمرور الوقت. يتوقع المحلل أن يثبت هذا النهج أنه أكثر فعالية لشركات سولانا من نظرائهم في البيتكوين.
"مع زيادة السيولة مما يجعل جمع رأس المال أسهل، يمكن لشركات الأمان التابعة لسولانا اتباع الخطة 'Saylor' وجمع رأس المال بقيمة أعلى من NAV، وشراء SOL، وزيادة SOL لكل سهم"، كتب Shinske في مذكرته للعملاء. تستفيد الاستراتيجية من الطلب الاستثماري على التعرض للعملات المشفرة من خلال أسواق الأسهم التقليدية.
عادةً ما يتم تداول شركات الأمان المشفرة بأسعار أعلى من قيم أصولها الأساسية. يعتقد Shinske أن هذه القيمة الإضافية ستكون واضحة بشكل خاص لحاملي سولانا نظرًا للتوقعات المتعلقة بالتراكم المستمر وملف تقلب العملة المشفرة العالي.
مزايا الستاكينج تميز سولانا
يكمن الفرق الرئيسي بين استراتيجيات أمان سولانا والبيتكوين في قدرات الستاكينج. يمكن لحاملي رموز SOL وضع مقتنياتهم في شبكة البلوكشين، والمشاركة في عملية التحقق من المعاملات أثناء كسب المكافآت دون تخفيف المساهمين الحاليين. هذه الألية توفر مصدر دخل إضافيًا غير متاح لشركات أمان البيتكوين.
"الشركة بين الستاكينج والعمليات المالية ينبغي أن يؤدي إلى نمو أسرع لشركات الأمان التابعة لسولانا مقارنة بشركات الأمان التابعة للبيتكوين، كل شيء آخر متساوي"، شرح Shinske. يتيح عملية الستاكينج للشركات تجميع مقتنياتهم بشكل طبيعي وزيادة أمان الشبكة.
تعتمد شركات الأمان التابعة للبيتكوين فقط على زيادة رأس المال والاستحواذات الاستراتيجية لزيادة مقاييسها لكل سهم. تتيح آلية تعزيز الطرح للدليل على المشاركة لسولانا إمكانية تحقيق أرباح مستمرة تتراكم بمرور الوقت.
تقييمات فردية للشركات
برزت شركة DeFi Development Corp. كخيار Shinske الأول بين الشركات الثلاث المشمولة بالتغطية. يرى المحلل أن بروتوكول البلوكشين وشركة أمان SOL في أفضل وضع لتنفيذ استراتيجية النمو، متوقعًا أن تتمكن الشركة من جمع 250 مليون دولار بمتوسط 250٪ أعلى من صافي قيمة الأصول.
"نظرًا لوصول الشركة إلى أسواق رأس المال الأمريكية وفريق إدارة ينتشر في مجال العملات الرقمية، نعتقد أنها ستستخدم mNAV لإجراء استثمارات تساهم في قيمة SOL لكل سهم في الشركة"، كتب Shinske. يتوقع أن تتبع الشركة شراكات واستثمارات في البنية التحتية تعمق اندماجها ضمن نظام سولانا البيئي.
شركة Upexi Inc.، وهي شركة للتجارة الإلكترونية تعمل أيضًا كشركة أمان SOL، تستفيد من إدراجها في ناسداك ووصولها إلى أسواق رأس المال الأمريكية. على الرغم من أن لديها استثمارات أقل مباشرة في نظام سولانا البيئي مقارنة بنظرائها، يتوقع Shinske أن تتمكن الشركة من جمع 250 مليون دولار سنويًا بقيمة إضافية قدرها 200٪.
شركة SOL Strategies Inc.، حاليًا مقرها في كندا، تقف عند "خط النهاية" لقائمة محتملة في الولايات المتحدة وفقًا لـ Shinske. ينظر المحلل إلى الشركة على أنها الأكثر تقدماً في التفكير فيما يتعلق بالاستثمارات والابتكارات في نظام سولانا البيئي، على الرغم من أنها أقل عدوانية في شراء SOL في السوق المفتوحة. يتوقع المحلل أن تتمكن الشركة من جمع 250 مليون دولار في زيادة رأس المال السنوية بقيمة 250٪ بمجرد إدراجها في الولايات المتحدة.
أداء السوق والتمركز
أطلقت تغطية يوم الاثنين ردود فعل فورية في السوق عبر الشركات الثلاث. ارتفعت أسهم شركات DeFi Development بنسبة تصل إلى 19٪، بينما صعدت Upexi بنسبة 12٪ وارتفعت SOL Strategies بنسبة 9.4٪ خلال التداول.
تقدم سوق العملات الرقمية الأوسع إشارات مختلطة لوضع سولانا. يتداول SOL حاليًا بحوالي 157 دولارًا، بانخفاض 19٪ منذ بداية العام، بينما يتداول الإيثيريوم بالقرب من 2644 دولارًا بانخفاض 21٪. حقق البيتكوين زيادة بنسبة 14٪ هذا العام، ويتداول بحوالي 107597 دولارًا.
على الرغم من تقلب سولانا الأعلى مقارنة بالبيتكوين وقيمة إجمالية مقفلة أقل من الإيثيريوم، يتوقع Shinske أن تتجاوز SOL في نهاية المطاف ETH كأصل أمان مفضل. تدعم هذه الأطروحة سرعة معاملات البلوكشين وميزة التكاليف، بالإضافة إلى التطبيقات المتزايدة التي تتجاوز الميميكوينز.
تكامل الخدمات المالية
بينما اكتسبت سولانا الشهرة من خلال تداول العملات الميم في العام الماضي، يركز Shinske على إمكانات البلوكشين في التطبيقات المالية التقليدية. يمثل نمو الأوراق المالية الرمزية فرصة كبيرة حيث تستكشف المؤسسات المالية تمثيلات الأصول القائمة على البلوكشين.
تجعل القدرات التقنية لسولانا مناسبة بشكل خاص للتطبيقات المالية التي تتطلب سرعة معالجة عالية وتكلفة قليلة.
يمكن للشبكة معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع رسوم ضئيلة، ما يعالج نقاط الضعف الرئيسية في البنية التحتية المالية التقليدية.
توفر شركات الأمان للمستثمرين تعرضًا للعملات المشفرة الذين قد يفتقرون بخلاف ذلك إلى الوصول المباشر إلى الأصول الرقمية. كما تقدم ميزة ضريبية محتملة مقارنة بملكية الرموز المباشرة، مما يزيد من جاذبيتها للمستثمرين المؤسسيين والتجزئة.
النظر إلى المستقبل
يعد بدء التغطية من وول ستريت لشركات الأمان في سولانا علامة فارقة في تبني العملة المشفرة على المستوى المؤسسي. بصفته المحلل الوحيد الذي يغطي هذا المجال، يمكن أن تؤثر توصيات Shinske على اهتمام أوسع من المؤسسات بالاستثمار في مركبات الاستثمار التي تركز على سولانا.
ستعتمد نجاح هذه الاستراتيجيات المالية على النمو المستمر في نظام سولانا البيئي واستمرار شهية المستثمرين للتعرض للعملات المشفرة من خلال أسواق الأسهم.
مع توسع الأوراق المالية الرمزية وتطبيقات التمويل اللامركزي، يستمر تطور فائدة سولانا بما يتجاوز التداول المضاربي.
تمثل بداية كانتور فيتزجيرالد للتغطية لشركات الأمان التابعة لسولانا أول تحليل من وول ستريت للشركات التي تسعى لاتباع استراتيجيات تراكم العملات المشفرة بما يتجاوز البيتكوين. يعكس توصية المحلل بزيادة الوزن الثقة في مزايا الستاكينج لسولانا وتطبيقات الخدمات المالية المتزايدة، متوقعًا إمكانات جمع التبرعات الكبيرة للشركات الثلاث المشمولة بالتغطية.