المتداولون في سوق العملات الرقمية دائمًا يبحثون عن تحسين أرباحهم من خلال أساليب جديدة ومحسنة، وقد برز الستاكينغ اللامركزي كوسيلة محتملة لذلك.

باستخدام هذه الاستراتيجية الاستثمارية، يمكن لمستثمري العملات الرقمية توليد دخل سلبي بسهولة من خلال مجموعة من الآليات التي يقدمها نظام التمويل اللامركزي (DeFi).

لنستكشف كيف يعمل الستاكينغ اللامركزي ونتعرف على المنصات DeFi الموجودة في سوق العملات الرقمية.

ما هو الستاكينغ اللامركزي؟

التمويل اللامركزي (DeFi) الستاكينغ هو تقنية يستخدمها المتداولون الرقميون لقفل أصولهم الرقمية باستخدام العقود الذكية. يجب على المستثمرين الحفاظ على صندوق سيولة أثناء الستاكينغ لتجنب الخسائر الناجمة عن تقلبات الأسعار.

فقط المتداولون الذين يمتلكون أكبر عدد من عملة معينة يمكنهم العمل كمدققين لعمليات التحويل الخاصة بتلك العملة. يتم اختيار المدقق تلقائيًا بين جميع المتداولين حول العالم. بمجرد أن يقوم المدققون بتأكيد معاملة، يحصلون على بعض العمولة من المتداولين، مما يولد دخلًا سلبيًا.

كيفية عمل آليات الستاكينغ في التمويل اللامركزي

أساسيات إثبات الستاكينغ (PoS)

تعتمد الآليات الأساسية للستاكينغ في DeFi بشكل رئيسي على آلية إثبات الستاكينغ (PoS) حيث يتم تأكيد المعاملات وإنشاء كتل جديدة.

شبكة إيثريوم هي الرائدة في هذا الابتكار، خاصة في حلول الطبقة الثانية. عملات مشفرة شهيرة مثل بولكادوت وغراف اعتمدت نهجًا مشابهًا لشبكة إيثريوم. المفهوم الرئيسي ينطوي على اختيار المدققين بناءً على حيازاتهم، مع حصول المتداولين ذوي الأسهم الكبيرة على امتيازات تأكيد المعاملات.

تقنيات الستاكينغ الرئيسية في DeFi

يعمل الستاكينغ في DeFi أيضًا باستخدام التقنيات التالية:

• التبديل: يمكن للمتداولين تبادل العملات الرقمية بشكل مباشر باستخدام العقود الذكية. هذه العملية غير المخصصة تضمن معاملات سلسة وخالية من الأخطاء بدون تدخل طرف ثالث.

• التعدين بالسيولة: يقوم المستثمرون بقفل العملات في صناديق السيولة للحفاظ على التوازن في السوق. من خلال منع التقلبات السعرية المفرطة، يحصل المتداولون على مكافآت لدعم استقرار السوق.

• الزراعة بالعوائد: على غرار حسابات الفائدة التقليدية، تسمح الزراعة بالعوائد للمستثمرين بتحقيق عائدات من خلال قفل العملات المشفرة، والتي تقاس عادةً من خلال العائد السنوي (APY).

ستارك نت وغيرها من منصات الستاكينغ اللامركزية

الآن وقد كونا فكرة جيدة عن كيفية عمل الستاكينغ اللامركزي، دعونا نقارن بعض منصات الستاكينغ في DeFi المتاحة في سوق العملات الرقمية.

ستارك نت

أول شبكة بلوكتشين كبرى لإيثريوم على الطبقة الثانية التي قدمت ميزة الستاكينغ في DeFi هي ستارك نت. تسمح لمستخدمي العملات الرقمية بتحقيق مكافآت من خلال تأكيد المعاملات.

تهدف ستارك نت إلى تعزيز لامركزية الشبكة، وقد كانت تخطط بعناية لإطلاق ميزة الستاكينغ هذه في DeFi لشهور. في النهاية، اقترح فريق التطوير الذي يقف خلف ستارك نت على المجتمع في يوليو من هذا العام.

نظام الستاكينغ في DeFi يسمح لمستخدمي العملات الرقمية الذين يمتلكون 20,000 رمز STRK والتي تقدر بقيمة 12,000 دولار لتحقيق مكافآت من خلال قفلها لتأكيد المعاملات.

يمكن للمتداولين الذين يمتلكون رموزًا أقل تفويض مطالباتهم إلى المدققين الذين سيقومون بالقفل وجني المكافآت نيابة عنهم. المدققون المضرون دائمًا في خطر فقدان رموز الستاكينغ الخاصة بهم.

توفر منصات الستاكينغ اللامركزية في ستارك نت فترة 21 يومًا للمفوضين والمدققين لسحب الرموز المقفلة والمكافآت المتعلقة بها.

ديفي سواب

بورصات التداول اللامركزية الآلية (DEX) في شبكة إيثريوم، ديفي سواب، تسمح للمتداولين بقفل إثيريوم ورموز ERC-20 بطريقة موثوقة بدون الاعتماد على طرف ثالث.

يتم تشغيلها بواسطة بروتوكول مفتوح المصدر يُستخدم عادةً لتبادل الأصول المبنية على إيثريوم، وهو يوني سواب.

يتاجر مستخدمو العملات الرقمية بشكل مجهول على ديفي سواب بدون تقديم أي معلومات، كما تقدم سيولة عالية للعملات المستقرة اللامركزية — UniswapUSD (UUSD).

من بين جميع المزايا المتاحة على ديفي سواب، يتم استخدام عملتها، ديفي كوينز، للستاكينغ الرقمي مع إيثريوم ورموز ERC-20. تخطط المنصة لإضافة المزيد من الأصول للستاكينغ مع الوقت.

تستخدم منصة الستاكينغ اللامركزية هذه أيضًا مجموعة من أزواج التداول، مما يعطي مستخدمي العملات الرقمية الفرصة للتداول عبر أصول رقمية مختلفة. بمعدل 0.3%، تحتوي أيضًا على واحدة من أدنى رسوم DEX.

كيك ديفي

كيك ديفي هي منصة تمويل لامركزية (DeFi) للستاكينغ تسمح لمستخدمي العملات الرقمية بالتداول على إيثريوم وبيتكوين وأصول رقمية أخرى لتحقيق مكافآت. تم تأسيس هذه المنصة اللامركزية الستاكينغ التي تتخذ من سنغافورة مقرًا لها في عام 2020، ومنذ ذلك الحين وهي توفر خيارات تداول في رموز ERC-20، واللايتكوين، والإيثريوم والبيتكوين.

تتيح خدمة الستاكينغ للمستخدمين قفل وتخزين أصولهم الرقمية بشكل آمن لتحقيق دخل سلبي منها. تقدم كيك ديفي عائد سنوي يبلغ 10% مع رسوم تتراوح بين 0.1% و0.2%. تتوفر 200 خيارًا مختلفًا للقطع المعدنية والرموز للمستثمرين.

StakeWise

هذه المنصة المفتوحة المصدر للتمويل اللامركزي DeFi، التي تم تأسيسها في عام 2021، تتيح لمستخدمي العملات الرقمية القفل دون أي إيداع. يمكن للمتداولين القفل في شبكة الإيثريوم وتحقيق مكافآت.

يحصل مستخدمو العملات الرقمية على رموز sETH2 عندما يقومون بالقفل على منصة الستاكينغ اللامركزية StakeWise. يمكن استخدام هذه الرموز لاحقًا في تطبيقات لامركزية أخرى على شبكة الإيثريوم.

في التحديث الأخير V3، قامت StakeWise بإدخال Vaults التي ستسمح للمدققين بتحديد معلمات القفل حسب رغبتهم. يتضمن ذلك الرسوم ومشغلي العقد.

تدعم منصة الستاكينغ في DeFi هذه أيضًا الستاكينغ السائل باستخدام رموز osETH. وقد مكن ذلك من تحقيق المرونة عبر المنصة وأيضًا تحسين المشاركة في التمويل اللامركزي بينما لا يزال المتداولون يحققون مكافآت.

التحديات والمزايا للستاكينغ في DeFi

التحديات المرتبطة بالستاكينغ اللامركزي تشمل:

• تحدث مشكلة القمع عندما يفشل المدققون في تأكيد المعاملات والتي عادةً ما تحدث عندما يكون لديهم إشارات مزدوجة على الشبكة. في مثل هذه الظروف، يخسر المدققون مكافآتهم أو رموزهم.

• أحيانًا تصبح المتطلبات التقنية للبلوكشين معقدة للغاية مما يجعل من الضروري للمتداولين أن يكونوا حذرين في إعداد المحافظ حيث يمكن أن يخسروا استثمارهم بالكامل.

• الهجمات والاحتيالات شائعة في الستاكينغ في DeFi لعدم وجود رقابة من طرف ثالث. مما يجعل من الضروري للمتداولين إجراء تحقيقات خلفية قبل التفاعل مع متداولين آخرين.

• يمكن أن يتقلب قيمة العملة بشكل هائل. لذا، يجب على المتداولين التفكير في مقدار المال الذي يودون استثماره في أي عملة. خلاف ذلك، يوجد خطر كبير في فقدان أموالهم بشكل كلي أو جزئي.

على الرغم من هذه العقبات، يقدم الستاكينغ اللامركزي فوائد كبيرة مثل:

• يتيح الستاكينغ في DeFi للمتداولين الفرصة لتحقيق دخل سلبي من خلال أن يصبحوا مدققين أو متداولين.

• تتضمن تقنية DeFi عقود ذكية لحماية المتداولين من الاحتيال والمخاطر. الآليات التلقائية للسوق (AMM) عموماً تؤتمتها هذه العقود، مما يقلل من فرص الأخطاء.

• يعد الستاكينغ في DeFi عملية بسيطة نسبيًا لا تتطلب تدخل طرف ثالث، وبالتالي يتفاعل المتداولون مباشرة مع بعضهم البعض.

• يتعين على المتداول أن يدفع رسوم دخول رمزية للغاية لبدء القفل.

• أخيرًا، يحقق المدققون أرباحًا كبيرة حيث يحصلون على مكافآت كبيرة بسبب المال الإضافي المكتسب من الفوائد في الستاكينغ في DeFi.

أفكار ختامية

سيستمر الستاكينغ اللامركزي في تقديم فرص ربح رائعة للمستثمرين في العملات الرقمية مع إطلاق منصات جديدة وتحسن التقنيات. ذلك جعل الستاكينغ في DeFi طريقًا واعدًا لإدارة العملات الرقمية.