حذّر كبير الاقتصاديين في Apollo، تورستن سلوك، من أن وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل أداة Muse التابعة لـ Meta يمكن أن يعيدوا توجيه السيولة لدى الأسر من الحسابات الجارية منخفضة العائد إلى حسابات ادخار أو منصات استثمارية ذات عوائد أعلى، بما يضع ضغوطاً مباشرة على قاعدة الودائع منخفضة التكلفة التي تعتمد عليها البنوك.
أبرز النقاط:
- سلوك يرى أن وكلاء الذكاء الاصطناعي قد يحوّلون السيولة من حسابات جارية تدفع في المتوسط نحو 0.1% إلى حسابات رقمية ومنصات مالية تقدم عوائد بين 3.3% و5%.
- رصيد قدره 10,000 دولار يحقق نحو 10 دولارات فقط سنوياً عند فائدة 0.1%، مقابل ما يقارب 500 دولار عند فائدة 5%.
- Muse يمكنه الاتصال بالحسابات المالية عبر منصة Plaid، لكن التكامل المعلن لا يذكر صراحة قدرة الأداة على تنفيذ تحويلات آلية بين البنوك.
تحذير سلوك بشأن الودائع
سلوك قال في مذكرة صادرة عن Apollo بتاريخ 27 سبتمبر إن الانتشار الواسع لوكلاء الذكاء الاصطناعي قد يجعل عملية البحث عن أفضل عوائد للودائع مسألة آلية وسهلة للغاية. Apollo أشار إلى 11 حساباً رقمياً ومنتجاً من شركات التكنولوجيا المالية تقدم عوائد بين 3.3% و5%، في حين أظهرت بيانات متوسطات المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) عائداً بنحو 0.4% لحسابات التوفير و0.1% للحسابات الجارية.
وعلى رصيد 10,000 دولار، يبلغ الفارق بين فائدة 0.1% و5% نحو 490 دولاراً سنوياً. وبما أن البنوك عادة ما تستخدم ودائع العملاء لتمويل عمليات الإقراض، فإن انتقالاً كبيراً وسريعاً نحو حسابات ذات عوائد أعلى قد يرفع تكلفة التمويل ويضغط على هوامش الربحية.
سلوك كتب: «إذا استخدم كل منزل وكلاء ذكاء اصطناعي لتحسين العائد على أرصدة السيولة لديه، فإن البنوك قد تفقد جزءاً كبيراً من الودائع الرخيصة التي تعتمد عليها لتمويل القروض».
أطلقت Meta أداة Muse في 8 سبتمبر، مع اعتمادها على Plaid لربطها بالحسابات المالية. Plaid توضح أن التكامل يتيح للمستخدمين الاطلاع على الأرصدة والمعاملات والاستثمارات ومعلومات الرهن العقاري، لكن إعلانها لا يذكر بشكل صريح قدرة Muse على تنفيذ عمليات تحويل آلي للأموال بين الحسابات البنكية المختلفة.
اطلع أيضاً: أمن العملات الرقمية يواجه اختباراً بقيمة 11 مليون دولار بعد اختراق Payy وDuelbits وMeter
تحوّل السيولة وفقاً لزاكاردي
المحلل المالي المعتمد مايك زاكاردي أوضح أنه يحتفظ بالفعل بسيولته في صندوق متداول في البورصة يُدعى BOXX، صُمم لاستهداف عوائد قريبة من عوائد أذون الخزانة الأمريكية القصيرة الأجل. رسالته أن المدّخرين لا يحتاجون بالضرورة إلى الذكاء الاصطناعي للعثور على عوائد أفضل، لكن الوكلاء يمكن أن يجعلوا هذا السلوك أسرع وأكثر تلقائية.
نيت جيراسي، الشريك المؤسِّس لـ ETF Institute، أشار إلى أن الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة معاً يتحدّيان نموذج الأعمال المصرفي التقليدي. في الوقت نفسه، لفتت JPMorgan إلى تنامي اهتمام المستهلكين بأداة Muse، معتبرة أنها قد تصبح أكثر تطبيقات الذكاء الاصطناعي الاستهلاكية انتشاراً منذ ChatGPT.
سلوك لم يقدّم تقديراً لحجم الأموال المحتمل انتقالها أو لسرعة هذا التحوّل، كما أن تحذيره يفترض تبنياً واسعاً لوكلاء الذكاء الاصطناعي على مستوى الأسر، ما يجعل الحجم المحتمل للتأثير غير محسوم حتى لو حصلت هذه الأدوات لاحقاً على صلاحيات فعلية لتحويل الأموال.
Muse نفسها لا تزال مثالاً مبكراً على هذا التحوّل المحتمل. فمنذ إطلاقها في 8 سبتمبر، تروّج لها Meta كوكيل قادر على اتخاذ إجراءات عبر خدمات مترابطة، بينما يُظهر التكامل الحالي مع Plaid مستوى وصول إلى الحسابات المالية دون أن يبرهن بوضوح على وجود آلية تلقائية لتحويل السيولة بين البنوك.
اقرأ التالي: تدفقات صناديق Dogecoin المتداولة تصل إلى 2.89 مليون دولار قبيل خروج Bitwise في أكتوبر
