البحث الاستثماري، و هو عملية تقليدية تتطلب الكثير من العمل، يشهد تحولًا سريعًا إذ تنشر الشركات من منصات التداول الكبيرة إلى الشركات الناشئة الصغيرة برامج الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات المالية، والتعرف على اتجاهات السوق وكتابة التقارير للمستثمرين والمؤسسات.
ما يجب معرفته:
- يتم الآن نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي عبر الخدمات المالية لأتمتة البحث الاستثماري، مع تطبيقات تتراوح من أدوات المستثمرين الأفراد إلى التحليل على مستوى المؤسسات
- ظهرت نيويورك باعتبارها مركزًا لهذا الاتجاه، مع شركات مثل هبيا وروغو التي تجذب مئات الملايين في تمويل المشاريع بقيم تصل إلى 700 مليون دولار
- بينما أعاقت العقبات التنظيمية في البداية اعتماد الذكاء الاصطناعي في التكنولوجيا المالية مقارنة بالصناعات الأخرى، ينتقل الآن التقنية من العمليات الخلفية إلى الخدمات المالية الأساسية
السباق لبناء أدوات مالية أذكى
على عكس القطاعات التجارية الأخرى حيث اكتسب الذكاء الاصطناعي زخمًا سريعًا، تبنت تطبيقات التكنولوجيا المالية الذكاء الاصطناعي بحذر أكبر بسبب متطلبات التنظيم والامتثال المرتبطة بالتعامل مع الأصول المالية، يقول جيف كافلين، محرر كبير في مجلة فوربس.
حتى وقت قريب، ركزت معظم ميزات الذكاء الاصطناعي في التكنولوجيا المالية على تبسيط خدمة العملاء، والمحاسبة ووظائف المكتب الخلفي، مع إعلان شركات مثل كلارنا، شيم، سترايب و رامب عن مثل هذه المنتجات.
الآن يظهر مرحلة جديدة. قامت تطبيق التداول روبينهود و شركة أرتا فايننس الناشئة، التي تضع نفسها كمكتب عائلي رقمي للمستهلكين الأثرياء، بالكشف عن ميزات ذكاء اصطناعي مخصصة للمستهلكين في الأسابيع الأخيرة. في الوقت نفسه، يقوم عدد متزايد من الشركات المتمركزة في نيويورك بما في ذلك ألفاسيانس، هبيا، رافين باك وروغو بتطوير أدوات ذكاء اصطناعي مخصصة للمصرفيين الاستثماريين والمستثمرين المؤسسيين.
تستخدم معظم هذه الشركات وكلاء الذكاء الاصطناعي – وهو كود متخصص يفسر المعلومات السياقية، يتخذ قرارات منطقية وينفذ الإجراءات. يقوم الوكلاء بمهام معقدة مثل تقديم توصيات استثمارية، تحليل البيانات السوقية الخاصة أو إنشاء مسودات عرض تقديمي.
يوضح غابرييل ستينغل، الرئيس التنفيذي ذو الستة وعشرين عامًا لـروغو، قائلاً: "كيف ترغب في مقارنة جميع مقدمي الخدمات المختلفين، الشركات الناشئة والكيانات الكبرى التي قامت بهذا العمل؟" واصفًا كيف يساعد نظامهم المصرفيين في إنشاء عروض تقديمية لأهداف الاستحواذ.
بينما يجعل الحماس الزائد لرأس المال المخاطر في الشركات الذكاء الاصطناعي من الصعب تحديد الشركات التي ستطور نماذج مستدامة، فإنهم جميعًا يستهدفون عدم الكفاءة في عمليات البحث التي طويلة الأجل وتأخرت التحسين.
الشركات الناشئة تجذب تمويلاً كبيراً للذكاء الاصطناعي المالي
هبيا، وهي شركة نيويوركية عمرها خمس سنوات تستخدم الذكاء الاصطناعي لتسريع البحث للمؤسسات المالية وشركات المحاماة، حصلت على 130 مليون دولار كتمويل العام الماضي، ما رفع قيمتها إلى 700 مليون دولار. وتحتوي الشركة على قاعدة داعمة تشمل إنريكس فينتشرز، بيتر ثيل و أندرسين هوروفيتز.
وفقًا لجورج سيفولكا، مؤسس الشركة البالغ من العمر 27 عامًا، تختص هبيا في تحليل بيانات السوق الخاصة. عندما تستعد الشركات لجولات التمويل أو الاستحواذات المستقبلية المحتملة، تقوم بمشاركة المعلومات السرية في غرف بيانات افتراضية آمنة. يقوم برنامج هبيا بالاتصال بهذه المستودعات ويقيم عوامل مثل تركز العملاء، قوة نمو الإيرادات والأهلية الإدارية.
"كما تهدف إلى تحديد المخاطر والعلامات الحمراء مثل مدى تعرض الشركة للرسوم، أو ما إذا تم التغاضي عن موضوع ما أو حذف في العرض الاستثماري رغم أنه مغطى عادةً"، كما قال سيفولكا. وتدعي الشركة أن منتجاتها توفر لشركات الملكية الخاصة بين 20 إلى 30 ساعة لكل صفقة.
تجمع هبيا بين النماذج الخاصة لاسترجاع وتفسير بيانات الاستثمار مع النماذج الخارجية من شركات مثل أوبن أيه آي وانتروبيك للميزات مثل توليد التقارير. يقول سيفولكا عن وجود مئات العملاء، بما في ذلك شركة شارلز بنك للملكية الخاصة وشركة أوك هيل للاستشارات الخاصة، برسوم خدمات تتراوح بين "عشرات الآلاف" إلى "الملايين".
ألفاسيانس، وهي شركة بيانات مالية أقدم عمرها 14 عامًا ولديها 6,000 عميل، قد طورت قدرات وكلاء الذكاء الاصطناعي المماثلة. تساعد المحللين في إعداد العروض، وإجراء العناية الواجبة وتحليل الأسواق. على سبيل المثال، يمكنها توليد أبحاث تقترح الأولويات القصوى للمديرين التنفيذيين في الشركات أو إنشاء تقارير باستخدام شهادات الخبراء التي تدل على مخاوف المستثمرين حول الاكتتابات العامّة القادمة.
روغو، وهي شركة ناشئة نيويوركية عمرها ثلاث سنوات بعدد موظفين وعملاء يبلغ 40، قدرت قيمتها مؤخرًا ب350 مليون دولار في جولة تمويل في مارس مدعومة من مستثمرين مثل ثرايف و كوسلا فينتشرز. يمكن لنظام الشركة تفعيل تقارير ملخص الأرباح لمحللي المصارف الاستثمارية ومساعدتهم في إنشاء عروض أهداف الاستحواذ.
ووفقاً لستينجل، لدى الشركة التي توظف 40 شخصية أكثر من 5000 مستخدم نشيط. مثل منافسيها، تجمع روغو بين النماذج الخاصة المدربة على "التفكير كمستثمر" مع النماذج الخارجية من جوجل وميتا وانتروبيك وأوبن أيه آي للوظائف المتخصصة.
رافين باك، وهي شركة نيويوركية عمرها 22 عامًا تركز على تحليل الأخبار والملفات الإخبارية لتحديد الأحداث المؤثرة على السوق، أعلنت مؤخرًا عن ميزات ذكاء اصطناعي جديدة تستهدف شريحة أكبر. من خلال بيغ داتا.كوم، يمكن للمحللين إنشاء قوائم مراقبة أسهم تنتج تقارير بحثية تلقائية يوميًا. يوفر الخدمة مستوى مجاني مع مصادر بيانات محدودة واشتراك بريميوم يبدأ من 50 دولارًا شهريًا.
قال أرماندو غونزاليس، الرئيس التنفيذي لرافين باك، "من الصعب تتبع عدد الشركات الجديدة التي تظهر في هذا المجال"، مشيرًا إلى أن العملاء يشملون مؤسسات مالية كبرى مثل جيه بي مورجان، مورجان ستانلي، دويتشه بنك و نومورا.
تشمل اللاعبين الناشئة الأخرى بلو فلام أيه آي، التي تساعد مديري الأصول البديلة في استغلال الذكاء الاصطناعي التوليدي، والشركات الناشئة الأصغر ذات موظفين أقل من 20 شخصًا، مثل أيجينت سميث، برايت ويف، فينستر أيه آي، موديل إم إل و بروسيتس.
ميزات الذكاء الاصطناعي تصل إلى المستثمرين الأفراد
تصل التقنية أيضًا إلى المستثمرين الأفراد. أعلنت روبينهود مؤخرًا عن كورتيكس، أداة الذكاء الاصطناعي المقرر إصدارها في وقت لاحق من هذا العام كجزء من خدمة جولد الخاصة بها. ستقوم الميزة بإنتاج تقارير الأسهم التلقائية وتقترح أفكار تداول، مما يجعل "تجربة تداول الخيارات أكثر بديهية من خلال مساعدتك في ترجمة معتقداتك حول سهم معين إلى عملية خيارات وتخطيط استراتيجي محددة"، وفقًا لبيان من الشركة.
كشفت أرتا فاينانس عن أرتا آي، المقرر إطلاقها في "منتصف 2025"، التي ستقدم اقتراحات استثمارية مخصصة وتجيب على أسئلة حول أداء المحفظة. سيبدأ الاشتراك من 20 دولارًا شهريًا، ويتم توفير الخدمة مجاناً للعملاء الذين يديرون أكثر من 100,000 دولار عبر أرتا.