صعدت أسهم باي بال بنسبة 10% يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت الشركة عن شراكة مع OpenAI تمكن مستخدمي ChatGPT البالغ عددهم 800 مليون مستخدم أسبوعياً من شراء المنتجات عبر منصة المدفوعات. كما رفعت الشركة توقعاتها للأرباح السنوية للمرة الثانية هذا العام، وأعلنت أول توزيعات أرباح في تاريخها البالغ 27 عامًا، ما وصفه الرئيس التنفيذي أليكس كريس بأنه تحول "من الدفاع إلى الهجوم".
ما يجب معرفته:
- ستدمج باي بال شبكتها العالمية للتجار مع ChatGPT، مما يمكن الشركات من البيع مباشرة عبر منصة الذكاء الاصطناعي التي تخدم أكثر من 800 مليون مستخدم نشط أسبوعياً.
- رفعت الشركة توقعات أرباحها المعدلة للسنة الكاملة للسهم الواحد إلى بين 5.35 و5.39 دولار، مرتفعةً من النطاق السابق الذي يتراوح بين 5.15 و5.30 دولار، وأعلنت عن توزيعات أرباح فصلية بقيمة 14 سنتًا للسهم الواحد.
- تضع الشراكة باي بال في قلب التجارة الوكيلة الناشئة، حيث تعمل أدوات الذكاء الاصطناعي على البحث والمقارنة وشراء المنتجات تلقائيًا نيابة عن المستهلكين.
هدف التحالف الاستراتيجي في التسوق المدفوع بالذكاء الاصطناعي
يربط اتفاق OpenAI شبكة تجار باي بال مع ChatGPT، محولاً منصة الذكاء الاصطناعي الحواري إلى قناة مبيعات. ستتمكن الشركات من الوصول إلى ملايين العملاء المحتملين الذين يستخدمون chatbot لأغراض تتراوح من البحث إلى حل المشاكل. يجعل التكامل المنتجات قابلة للاكتشاف والشراء دون أن يضطر المستخدمون لمغادرة واجهة ChatGPT.
"نريد أن تكون باي بال متاحة في أي مكان وكل مكان يرغب المستهلكون في الدفع فيه، ونريد أن يتمكن التجار من البيع للمستهلكين في أي مكان وكل مكان،" قال كريس للمحللين خلال مؤتمر عبر الهاتف.
تعكس الشراكة المنافسة الأوسع بين الشركات المالية لتعزيز نظم الدفع في المنصات الناشئة للذكاء الاصطناعي.
وصف محللو وول ستريت في Evercore ISI التجارة الوكيلة بأنها حافز محتمل لاستراتيجية نمو باي بال. أشار الفيرم إلى أن التطور "قد يكون عبارة عن منصة تجارة من الجيل التالي" التي تستفيد من قاعدة مستخدمي باي بال، على الرغم من أن المحللين حذّروا "أنها لا تزال في الأيام الأولى."
تعمل أدوات التسوق بالذكاء الاصطناعي كمساعدات رقمية عبر معالجة تفضيلات المستخدم، وتحديد الميزانيات، وتحليل مراجعات المنتجات ومراقبة تقلبات الأسعار. تمثل هذه الأنظمة ما يراه بعض المحللين على أنه التغيير الأساسي التالي في البيع بالتجزئة عبر الإنترنت، بعد التحولات السابقة من التسوق عبر الكتالوجات إلى التجارة الإلكترونية والمدفوعات عبر الجوال.
التحول المالي تحت القيادة الجديدة
أبلغت باي بال عن إيرادات بلغت 8.4 مليار دولار في الربع الثالث، مما يمثل زيادة بنسبة 6% على أساس سعر الصرف الثابت. بلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد للشركة 1.34 دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر، مقارنة بـ 1.20 دولار خلال نفس الفترة من العام الماضي. ارتفع حجم المدفوعات الإجمالي بنسبة 7% على أساس ثابت للعملة الأجنبية إلى 458.1 مليار دولار.
وافق المجلس على توزيعات أرباح فصلية بقيمة 14 سنتاً للسهم الواحد، مما يضع نسبة توزيع تبلغ 10% بناءً على الأرباح المعدلة. تمثل التوزيعات الأول في تاريخ الشركة منذ تأسيسها في 1998 كشركة تابعة لـ Confinity.
رفعت الإدارة توقعات الأرباح المعدلة للسنة الكاملة إلى نطاق 5.35 إلى 5.39 دولار للسهم، مما يتجاوز التوقعات السابقة البالغة 5.15 إلى 5.30 دولار.
كان المحللون الذين استطلعت آراءهم LSEG قد توقعوا أن تبلغ 5.24 دولار للسهم الواحد. يعكس التوجيه المحسن مقاومة إنفاق المستهلكين على الرغم من ضغوط التضخم وعدم اليقين الاقتصادي.
أعاد كريس هيكلة عمليات باي بال منذ توليه القيادة، مؤكداً على الربحية على توسع الإيرادات.
واجهت الشركة تراجعاً في النمو مع بدء عودة الاتجاهات التجارية الإلكترونية لفترة وبائية إلى طبيعتها وعودة المستهلكين إلى المواقع التجارية الفعلية. استجابت الإدارة بالتركيز على خطوط الأعمال ذات الهامش الرفيع وتطبيق تدابير لتخفيض التكاليف.
استمرت أحجام المدفوعات في النمو المستدام حيث حافظ المستهلكون على أنماط إنفاقهم رغم الرياح الاقتصادية العكسية الأوسع. يدل الاستقرار على استدامة أعمال باي بال الأساسية في معالجة العمليات، والتي تولد الإيرادات من الرسوم المفروضة على التجار والمستهلكين.
فهم التجارة الوكيلة
تشير التجارة الوكيلة إلى أنظمة الذكاء الاصطناعي التي تعمل نيابة عن المستخدمين لاتخاذ قرارات الشراء بشكل ذاتي. تتجاوز هذه المنصات محركات التوصية التقليدية عبر تنفيذ الصفقات استناداً إلى التفضيلات المحفوظة والمعايير المحددة سلفاً. تعتمد التقنية على نماذج اللغة الكبرى القادرة على تفسير الطلبات باللغة الطبيعية، والبحث في العديد من التجار، وإتمام المشتريات ضمن واجهات محادثة.
المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا تسابق لتضمين أنظمة الدفع في منصات الذكاء الاصطناعي بينما يشهد القطاع ما وصفه المستثمرون بأنه تحول مدفوع بالذكاء الاصطناعي. تتنافس البنوك، ومزودو خدمات الدفع، وشركات التكنولوجيا المالية على تحديد خدماتها كخيار أساسي للمعاملات التي يسهلها الذكاء الاصطناعي.
أفكار ختامية
تشير شراكة OpenAI والإرشادات المالية المحسّنة إلى انتقال باي بال من فترة ركود إلى توسيع جديد تحت قيادة كريس. قامت الشركة بتثبيت أعمالها الأساسية بينما تسعى لتحقيق التكامل مع المنصات التكنولوجية الناشئة. يشير إعلان التوزيعات إلى ثقة الإدارة في توليد تدفق نقدي مستدام وربحية.