باريس، فرنسا، 20 أكتوبر 2026 – تشينواير
Armitage by Wintermute تبني استراتيجيات توليد العائد الخاصة بها على بروتوكول Railnet، في خطوة تهدف إلى إتاحة استثمارات العائد المُدارة لشرائح واسعة من المستخدمين عبر منصات التكنولوجيا المالية، والبورصات، والمحافظ الرقمية.
أول استراتيجية تنطلق على Railnet ستكون WETH Yield، مع عائد مستهدف بين 3–4%، على أن تتبعها استراتيجيات مخصصة للعملات المستقرة والأصول الحقيقية المرمّزة (RWA).
تعد Wintermute واحدة من أبرز شركات التداول الخوارزمي عالمياً، مع متوسط حجم تداول يومي يتجاوز 10 مليارات دولار عبر أكثر من 70 منصة مركزية ولا مركزية.
منهج «أرمتيج» في إدارة الضمانات
عادةً ما يعتمد توسيع نطاق الأصول المقبولة كضمان، خارج الأصول الأعلى سيولة، على أطراف ثالثة لتصفية المراكز عند تحركات السوق. غير أن قدرة Wintermute على تنفيذ عمليات التصفية داخلياً تتيح لـ Armitage قبول نطاق أوسع من أنواع الضمانات، ومن ثم توسيع قاعدة الوصول إلى أسواق الإقراض على السلسلة.
دور «رايلنت» في إدارة استراتيجيات العائد
يوفر Railnet البنية التحتية لصناديق «الفولت» التي تمكّن أرمتيج من تجميع مصادر العائد عبر منصات متعددة، مختلفة من حيث سيولة الأصول وجداول التسوية، تحت صافي قيمة أصول واحد (NAV) على السلسلة. ويمكن لـ Armitage إعادة موازنة المراكز بين المنصات المعتمدة، لكنها لا تستطيع سحب الأصول أو إعادة توجيهها خارج نطاق التفويض المحدد.
أول منتج على «رايلنت»: WETH Yield
تجمع استراتيجية WETH Yield بين الاستيكينغ (Staking) المعزز لإيثريوم، والإقراض، والائتمان الخاص. وتقوم الاستراتيجية المقترحة باستخدام ETH المرهون كضمان للاقتراض، ثم نشر الأصول المقترَضة في مصادر إضافية للعائد، مع الحفاظ على احتياطي من WETH لتلبية طلبات الاسترداد.
بالنسبة للمؤسسات الباحثة عن عائد على حيازاتها من ETH، يتيح هذا النهج تجميع تلك المراكز في استراتيجية مُدارة واحدة. كما يمكن لمنصات التكنولوجيا المالية والبورصات والمحافظ تقديم هذه الاستراتيجية لعملائها دون الحاجة لبناء وتشغيل المراكز الأساسية بأنفسهم.
تتم عمليات الاسترداد بشكل غير فوري (asynchronous)، مع فترة استرداد تصل إلى 48 ساعة. ويتم التحكم في المخاطر من خلال حدود قصوى للمعروض في كل سوق، بالإضافة إلى مراقبة آنية عبر الأوراكل.
الخطوة التالية: USDC Prime وUSDC Select
تخطط أرمتيج أيضاً لإطلاق استراتيجيتين بعملة USDC على Railnet، حيث تمزج USDC Prime بين الإقراض على السلسلة وأذون الخزانة الأمريكية المرمّزة، بينما تضيف USDC Select عنصر الائتمان المؤسسي.
USDC Prime تعطي أولوية لتوزيع أكثر تحفظاً في الإقراض. التخصيص المقترح هو:
- 80% في Armitage Prime على بروتوكول Morpho، عبر تزويد سيولة USDC مقابل cbBTC وwstETH وWBTC عند نسب قيم تمويل (LTV) متحفظة لعمليات التصفية
- 15% في أذون خزانة أمريكية مرمّزة من خلال Ondo OUSG
- 5% في احتياطي سيولة بعملة USDC
USDC Select تضيف إقراضاً مضموناً عبر Maple إلى جانب توسيع قاعدة الإقراض على Morpho. التخصيص المقترح هو:
- 75% في Armitage Select على Morpho
- 10% في إقراض مضمون عبر Maple
- 10% في أذون خزانة أمريكية مرمّزة من خلال Ondo OUSG
- 5% في احتياطي سيولة بعملة USDC
تجمع كلتا الاستراتيجيتين بين أصول ذات خصائص سيولة وجداول تسوية مختلفة تحت NAV واحد على السلسلة، مع احتياطي من USDC لدعم عمليات الاسترداد.
> «إدارة رؤوس الأموال على السلسلة تجاوزت مرحلة الاعتماد على سوق إقراض واحد، لكن التحدي الحقيقي في تنويع المصادر يكمن في إدارة المخاطر. أرمتيج تسهم في ذلك بخبرة سنوات من الانضباط في إدارة المخاطر، فيما يوفر Railnet البنية التحتية اللازمة لتشغيل هذه الاستراتيجيات وتوزيعها على السلسلة».
إيغور إيغامبردييف، المسؤول الأول في أرمتيج
> «يجعل Railnet من السهل على مديري الأصول إدارة استراتيجيات متنوعة بسلاسة على السلسلة وتوزيعها على شركات التكنولوجيا المالية والمؤسسات عبر تطبيق Railnet أو واجهة برمجة تطبيقات موحدة مع إعدادات مخصصة للرسوم». - لازلو سابو، الرئيس التنفيذي والشريك المؤسس لـ Railnet
نبذة عن «أرمتيج»
Armitage هي ذراع «وينترميوت» المتخصصة في تجميع وإدارة صناديق «الفولت» على السلسلة. تتولى تنفيذ عمليات التصفية بنفسها عبر جميع الأسواق المدعومة، ما يمكّنها من قبول طيف أوسع من أنواع الضمانات وتوسيع فرص العائد للمودعين. صُممت أرمتيج للتوسع عبر بروتوكولات وشبكات متعددة مع ظهور فرص عائد جديدة في مشهد التمويل اللامركزي (DeFi). لمعرفة المزيد، يمكن زيارة: https://armitage.wintermute.com/
نبذة عن «رايلنت»
Railnet هو حل للبنية التحتية لصناديق الأصول على السلسلة، يتيح لمديري الأصول بناء وتشغيل وتوزيع استراتيجيات عبر مصادر عائد على السلسلة، تشمل بروتوكولات DeFi والأصول الحقيقية المرمّزة، مع ضوابط وتقارير بمعايير مؤسسية. للمزيد من المعلومات، يمكن زيارة: https://railnet.org/
للتواصل
مديرة التسويق
ماري سيغريست
Railnet
[email protected]