- بعد الإطلاق التجريبي للمطورين في نوفمبر 2025، أصبح Aqua يقدم بديلاً مضبوط المخاطر لنموذج مجمّعات السيولة التقليدي في DeFi.
- 1inch تكشف عن برنامج حوافز سيولة يعتمد Merkl لصالح مستخدمي Aqua، ممولاً بـ 10 ملايين رمز 1INCH من مؤسسة 1inch و500 ألف USDC من DAO 1inch.
- Aqua ينطلق من اليوم الأول على 13 سلسلة متوافقة مع EVM.
رود تاون، جزر فيرجن البريطانية، 28 يوليو 2026 /PRNewswire/ -- أعلنت 1inch، منظومة DeFi الرائدة، عن الإطلاق العام الكامل لـ Aqua، وهي طبقة سيولة مشتركة ذاتية الحفظ تتيح لمزودي السيولة استخدام الرصيد نفسه في محافظهم عبر عدة مراكز (Positions) دون الحاجة إلى قفل الأصول داخل مجمّعات سيولة.
بعد الإطلاق المحدود للمطورين في نوفمبر 2025، أصبح Aqua اليوم واحداً من أوائل الحلول البديلة لنموذج المجمّعات التقليدي في DeFi، مع تركيز خاص على ضبط المخاطر وتحسين كفاءة استخدام رأس المال في توفير السيولة.
يعمل 1inch Aqua بمثابة سجل ذكي (Registry): يقوم المستخدم بربط محفظته للموافقة على استخدام رصيد معين من الرموز وفتح مراكز سيولة تستند إلى هذا الرصيد. يتولى بروتوكول Aqua تتبّع هذا الرصيد، وعند ورود أمر مبادلة يطابق شروط هذا المركز، يسحب البروتوكول الكمية المطلوبة من الرموز من المحفظة ويعيد الرموز المستلمة ورسوم التداول في معاملة واحدة ذرّية (Atomic). في ما عدا ذلك، تبقى أصول المستخدم في محفظته وتحت سيطرته الكاملة.
قال سيرغي كونتز، الشريك المؤسس لـ 1inch: "سوق توفير السيولة يعاني خللاً هيكلياً، لكنك لا تدرك مدى عمق المشكلة إلا عندما ترى بديلاً حقيقياً. اليوم، وصل هذا البديل. مع Aqua لم يعد مزودو السيولة مجبرين على القبول بالبنية غير الفعّالة للمجمّعات التي تعايشوا معها لسنوات". وأضاف: "DeFi لا تحتاج فقط مزيداً من السيولة، بل تحتاج سيولة أكثر فاعلية، حاضرة أينما يظهر الطلب. بنينا Aqua ليحصل المزودون على هذا الانتشار الواسع دون التنازل عن الحضانة: رموزك تبقى في محفظتك حتى اللحظة التي تُنفَّذ فيها عملية المبادلة".
وبالتزامن مع إطلاق المنتج، تنطلق حوافز شبكة 1inch — وهو برنامج مكافآت سيولة مخصص لـ Aqua، تقوده شركة Degensoft Ltd (BVI) ويُنفّذ عبر Merkl. التزمت مؤسسة 1inch بتوفير 10 ملايين رمز 1INCH كمكافآت لمزودي السيولة، إلى جانب دفعة إضافية قدرها 500,000 USDC من DAO 1inch. يهدف هذا البرنامج إلى تسريع نمو السيولة وزيادة نشاط المبادلات على أزواج التداول المدعومة. وبهذا لا يستفيد مزودو السيولة من تجربة Aqua المحسّنة فحسب، بل يحصلون أيضاً على فرصة تحقيق عوائد إضافية. تفاصيل البرنامج والأسواق المشمولة وآليات الحماية موضحة في ملف الحملة المنشور.
وفقاً لـ 1inch، يمثل النموذج الحالي القائم على المجمّعات أحد أبرز القيود أمام قدرة DeFi على التوسع واستقطاب رؤوس أموال المؤسسات المالية التقليدية (TradFi) إلى السلاسل. فمن جهة مزودي السيولة، يعني الإيداع في المجمّعات التنازل عن الحضانة، بينما يتشتت رأس المال النشط على بروتوكولات وأزواج ونطاقات سعرية متعددة. وتظهر حدة المشكلة بوضوح في أرقام السلسلة: بحسب بحث على Dune بتكليف من 1inch، كان 85% من السيولة المركّزة على أبرز منصات التداول اللامركزية غير مستغل خلال النصف الأول من 2026، أي ما يعادل تقريباً 1.6 مليار دولار من أصل 1.84 مليار دولار تم رصدها. ويشمل ذلك نحو 542 مليون دولار متوقفة بالكامل خارج نطاق التسعير الفعّال في أسبوع نموذجي، ما يترجم إلى نحو 150 مليون دولار من رسوم التداول المهدرة سنوياً.
عبر Aqua، تسعى 1inch إلى تقديم نموذج أكثر كفاءة للسيولة المشتركة، إذ يسمح باستخدام رصيد واحد في المحفظة لدعم عدة مراكز بالتوازي. بخلاف النموذج التقليدي الذي يتطلب توزيع السيولة على مجمّعات ومراكز متعددة، يمكّن Aqua الرصيد نفسه من تغطية عدة عروض أسعار في الوقت ذاته. على سبيل المثال، يمكن لرصيد قدره 100,000 دولار أن يدعم ثلاثة مراكز تقدّم مجتمعة سيولة معروضة بقيمة 300,000 دولار أو أكثر. تبقى الرموز الأساسية متاحة لكل مركز في أي لحظة؛ لا يوجد اقتراض، وأي مبادلة لا يمكن أن تُنفَّذ إلا في حدود الأصول الموجودة فعلياً في المحفظة.
يمكن تصميم المركز على Aqua بنطاق سعري كامل، أو سيولة مركّزة، أو مراكز مربوطة بمرجع (Pegged)، تبعاً للزوج ونوع المركز. يمكن للمستخدم فتح وإغلاق مراكزه بحرية تامة، دون أي فترات قفل. ويظل انكشافه (Exposure) محدوداً بما يملكه فعلياً من رموز، لا بحجم المراكز النظري مجتمعة. وإذا لم يكن رصيد المحفظة كافياً لتغطية مبادلة معينة، فلن يستدعي Aqua تلك الأصول من الأساس.
بدءاً من اليوم، يستطيع المستخدمون فتح مراكز عبر 13 سلسلة EVM، من بينها إيثريوم، Arbitrum، Base، Robinhood Chain وBNB Chain. ويأتي إطلاق Aqua مصحوباً بحزمة وظائف إضافية، تشمل لوحة صدارة لأكبر مزودي السيولة، شاشة مخصصة للحوافز، خرائط مرئية لتوزيع السيولة، إنشاء دفعات من المراكز في عملية واحدة، ملفات تعريف لمزودي السيولة مع عرض مراكزهم عبر السلاسل، محافظ فرعية (Sub-wallets)، بالإضافة إلى مسار توفير سيولة مدعوم بالذكاء الاصطناعي عبر 1inch Business MCP مع آلية نشر آمن للدفعات — سيجري تفعيله قريباً.
خضع Aqua لثمانية تدقيقات أمنية مستقلة نفذتها شركات OpenZeppelin، Bailsec، Hashlock، Hexens، MixBytes، Nethermind، Theori، وDecurity. وإضافة إلى تصميمه الذاتي الحفظ الذي لا يحتفظ مطلقاً برموز المستخدمين، لا يمكن لأي مبادلة أن تحرّك أصولاً إلا إذا كانت موجودة بالفعل في محفظة المزوّد وقت تنفيذ الصفقة. يؤدي إلغاء التفويض (Revocation) على السلسلة إلى وقف جميع الصفقات الجديدة فور تأكيده. كما أن Aqua محصّن هيكلياً ضد هجمات "Sniping" لرسوم JIT، إذ لكل مركز مالك واحد فقط، ما يزيل لحظات مشاركة الرسوم التي تستغلها البوتات عادة. ورغم أن تصميم Aqua يبقي الانكشاف محدداً ويمنح المزودين سيطرة مباشرة على أصولهم، فإن رسوم المبادلات غير مضمونة، وقد تتحرك الأسعار ضد المركز (خسارة غير محققة – Impermanent Loss)، كما يتحمل مزودو السيولة مخاطر السوق والعقود الذكية.
نبذة عن 1inch
تسرّع 1inch وتيرة تطور التمويل اللامركزي عبر تجربة تداول تشفير سلسة لنحو 27 مليون مستخدم. وإلى جانب كونها من أبرز المنصات في مجال مبادلات الرموز منخفضة التكلفة ومرتفعة الكفاءة، مع أكثر من 100 مليون دولار من التداولات اليومية، تقدم 1inch مجموعة من الأدوات المبتكرة، بما في ذلك محفظة ذاتية الحفظ عالية الأمان، وأداة تتبع محافظ لإدارة الأصول الرقمية، وبوابة أعمال متخصصة تتيح الوصول إلى أحدث تقنياتها، وحتى بطاقة خصم (Debit Card) لإنفاق العملات المشفرة بسهولة. عبر الابتكار المستمر، تعمل 1inch على جعل DeFi أكثر بساطة وإتاحة للجميع.
الموقع الإلكتروني | 1inch Business | شبكة 1inch | متابعة على X | استكشاف المدونة
ينطوي استخدام Aqua على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة الأموال. تم تصميمه للمستخدمين ذوي الخبرة — قم ببحثك الخاص. لا يُعتبَر ما سبق نصيحة استثمارية. مكافآت الحوافز متغيرة وغير مضمونة، وتخضع لشروط البرنامج المنشورة.