بين أبريل ويونيو 2025، اكتشفت صناعة الكريبتو أن "الامتثال-بالتصميم" لم يعد شعارًا: بل أصبح يُطلق في الشبكات الرئيسية، ويضع مسودات قوانين في مجلس الشيوخ، ويحث المنصات على إزالة الأصول غير المتوافقة.
قام المنظمون في الربع الثاني بثلاثة أمور كبيرة:
-
تحويل التوجيهات إلى تفويضات: أقر مجلس الشيوخ الأمريكي قانون GENIUS، وأصبح نظام عملة MiCA المستقر قابلًا للتنفيذ بالكامل، وأعلنت FATF أن 99 ولاية قد أصدرت قوانين لقاعدة السفر.
-
مطالبة بإثباتات شبه فورية: من شهادات الاحتياطي إلى تتبع المخاطر بالمحافظ، يتوقع المنظمون الآن لوحات تحكم وليس ملفات PDF ربع سنوية.
-
تحذير أن الخصوصية ليست عذرًا: ولكنهم أشاروا أيضًا إلى طرق تشفيرية لإثبات البراءة دون الإفشاء عن المستخدمين.
استجاب المطورون بعشرة ابتكارات تقنية تجعل البلوكتشين تبدو وكأنها دفاتر حسابات بنكية دون قتل الحفظ الذاتي. كل قسم من الأقسام العشرة أدناه يشرح ما تم إصداره في الربع الثاني لعام 2025، وكيف يعمل، وماذا يعني للمؤسسات والشركات والحكومات والمستخدمين العاديين في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وآسيا والمراكز الناشئة.
إثباتات مكافحة غسيل الأموال بدون معرفة
ما هو
"ملاحظة من محاسبك" التشفيرية التي تقول "عملاتي لم تلمس محفظة محظورة" دون الكشف عن هويتك، كم تملك، أو من أين جاء المال. يتم توليد الإثبات داخل المحفظة ويمكن لأي شخص التحقق منه في جزء من الثانية.
ماذا يعني
تحصل البنوك والمنظمين على أدلة مكافحة غسيل الأموال القاطعة، يحتفظ المستخدمون بخصوصيتهم، ولم تعد المنصات بحاجة لتخزين جوازات السفر والصور الذاتية. فكر في KYC التي تسافر مع العملات، دون الشخص.
ماذا حدث؟
طرحت Aztec وحدة قابلة للاختيار على شبكة الاختبار العامة الخاصة بها (1 مايو) تمكن المحفظة من إثبات "أن أياً من عملاتي لا تلمس عنوان محظور من قبل OFAC" دون كشف الأرصدة أو هوية المالك. حققت الإطلاق 20,000 إيداع اختباري في غضون 24 ساعة ورافقته أموال النظام البيئي بقيمة 100 مليون دولار لتوسيع الامتثال المعزّز بالخصوصية. بشكل أساسي:
-
ينقر المستخدم على "توليد إثبات" في المحفظة.
-
يتحقق دائرة Aztec من مصدر العملة مقابل قائمة العقوبات المشفرة.
-
يتأكد الإثبات من أن المحفظة "نظيفة" بينما يخفي جميع التفاصيل الأخرى.
لماذا يهم
-
أخيرًا، تفي المؤسسات بمتطلبات مكافحة غسيل الأموال على السلاسل العامة دون تخزين المحيطات من البيانات الشخصية.
-
تحصل الحكومات على دليل يمكن التحقق منه حسابيًا بدلاً من جداول البيانات.
-
يحتفظ التجزئة بالخصوصية، متجنبًًا النوافذ المنبثقة الحالية "شارك جواز السفر أو غادر".
أوراكل الالتزام
ما هو
تجاوز عن ترجمة الروابط الخاصة بالماركداون.
المحتوى: تقارير الاحتياطي اليومية وقدرة القائمة السوداء. أظهرت إزالة باينانس في مارس للأزواج غير المتوافقة مع USDT مدى قوتها.
ما المقصود
سوق منقسم: تنتقل العملات "النظيفة" حيثما توجد البنوك، وتبقى العملات الكاملة غير المقيدة على الأطراف الرمادية. بالنسبة للتجار والرواتب، يصبح الأول هو الخيار الافتراضي لنقل النقود.
ماذا حدث؟
-
قامت باينانس بإزالة جميع الأزواج غير المتوافقة مع MiCA من USDT لمستخدمي المنطقة الاقتصادية الأوروبية بحلول 31 مارس، موجِّهةً الحجم نحو العملات المدعومة باليورو التي تعرض تغذيات احتياطي في الوقت الفعلي.
-
تضع قانون GENIUS الأمريكي مهلة 90 يومًا لمصدري العملات المستقرة بالدولار لنشر احتياطيات مدققة معتمدة على النقود أو الخروج من السوق.
النموذج الناشئ – سوق العملات المستقرة المنقسم:
-
العملات "النظيفة": مدعومة بالكامل، قابلة للتجميد، صديقة للحسابات البنكية.
-
العملات "الحرية": غير مقيدة بالتصاريح ولكن مفصولة عن الأماكن المنظمة.
الأمان والتأكيد فائق التدقيق
ما هو
تسع عمليات تدقيق مستقلة بالإضافة إلى مكافأة دائمة بقيمة 15.5 مليون دولار أمريكي للأخطاء الحرجة، وكلها مسجلة في سجل عام.
ما المقصود
تتقارب شهادات الأمان (SOC-2، ISO-27001) مع الامتثال المالي؛ إدراج في بورصة منظمة قريبا يتطلب كليهما. يأتي الآن الكود المفتوح المصدر مع ضمانات بمستوى وول ستريت.
ماذا حدث؟
أطلقت Uniswap أكبر مكافأة في التاريخ، 15.5 مليون دولار لعقود v4، وفي يونيو فتحت صندوق خدمات الأمان لتمويل 100٪ من رسوم التدقيق للمشروعات التي تُبني على أدوات v4. بدأت شركات CPA التقليدية في تقديم أدوات PoR حسب الطلب التي تدمج شهادات الأمن السيبراني مع التدقيقات المالية في الوقت الفعلي.
لماذا يهم
أصبحت عمليات التدقيق ومكافآت الاخطاء والشهادات SOC-2 هي الحد اللازم للإدراج في البورصات المنظمة، مما ينسجم بين أمان التمويل اللامركزي (DeFi) مع الامتثال البنكي.
المراقبة والتحليل باستخدام الذكاء الاصطناعي أولاً
ما هو
نماذج تعلم الآلة التي تراقب كل خطوة في السلسلة، تجمع المحفظات، وتصيغ تقارير النشاط المشتبه فيه تلقائياً؛ حيث يستخدم 90٪ من البنوك الآن على الأقل نظامًا واحدًا من هذا القبيل.
ما المقصود
تُلتقط أنماط غسيل الأموال التي فشلت في التعامل معها الشاشات القائمة على القواعد في الوقت الفعلي، ينخفض عدد الإيجابيات الكاذبة، وتركز فرق الامتثال على الحالات الحرجة بدلاً من معالجات CSV.
ماذا حدث؟
وجد الاستطلاع الذي أجرته Feedzai في مايو عن 562 متخصصًا في الجرائم المالية أن 90% من البنوك الآن تعمل بنماذج الذكاء الاصطناعي للكشف عن غسل الأموال أو الاحتيال أو التدقيق في العقوبات و30% منها تستخدم بالفعل GenAI لصياغة تقارير النشاط المشبوه.
المكاسب العملية
-
يكتشف الأنماط التي يتجاوز البحث اليدوي للبشر مثل التبادل بين السلاسل وتفادي الخلاطات.
-
يخفض عدد الإيجابيات الكاذبة، مما يقلل من إحباط الجهات الرقابية من الإفراط في الحظر.
-
يعمل على أتمتة صياغة تقارير النشاط المشبوه، مما يتيح للتحاليل التركيز على التحقيقات ذات القيمة الأعلى.
لمحة عبر المناطق (الربع الثاني 2025)
مصفوفة تأثير أصحاب المصلحة
أين تتجه الصناعة
-
الإثباتات فوق الوعود: إذا كان يمكن إثبات بيان ("مدعوم بالكامل"، "غير معاقب") عبر التشفير أو الإبلاغ في الوقت الفعلي، ستتطلب الجهات الرقابية ذلك.
-
السيولة المعتمدة على الاعتمادات: توقع المزيد من "المجموعات البيضاء المدرجة" للأموال والبنوك، تعمل جنبًا إلى جنب مع الأماكن غير الملزمة.
-
الامتثال المحافظ على الخصوصية: يوضح ZK-AML والاعتمادات الديناميكية الطريق إلى كل من الخصوصية والإشراف؛ المراقبون يتقبلون الرياضيات.
-
تمكين حلول اعتمادات التكنولوجيا التنظيمية كميزة: المشاريع التي تتضمن هذه القدرات في طبقاتها الأساسية، وليس إضافتها، ستكسب دفعة السيولة المؤسسية التالية.
الخاتمة
قلب الربع الثاني 2025 السيناريو من "هل يمكن للسلاسل الزمنية النجاة من التنظيم؟" إلى "أي سلاسل تقدم الوضوح الأكبر للجهات الرقابية دون حجب المستخدمين؟" تثبت الإثباتات المعرفة بصفر أن المحافظ نظيفة دون الكشف عن المالكين؛ بالأوراكل تُطبق الامتثال في وقت الكتلة؛ تحل التغذيات الاحتياطية الحية محل الشهادات اللامعة بلوحات تحكم مباشرة؛ وتراقب أنظمة الذكاء الاصطناعي الأنماط الغسيلية التي لم يكشف عنها البشر أبدًا.
الدروس الكبرى: أصبح الامتثال هو البنية التحتية – وليس مجرد نموذج يتم ملؤه لاحقًا. البناة الذين يستوعبون هذا التحول الآن سيمتلكون القضبان لموجة العملة التشفيرية التالية التي تقدر بالتريليونات، في حين يخاطر المتأخرون بالقيود الجغرافية، والإزالة من البورصات وهروب رأس المال. بالنسبة للمستثمرين والمنظمين والمستخدمين النهائيين على حد سواء، فإن التكنولوجيا التي تم تناولها هنا تصنع الفرق بين الأمل أن تكون الأصول آمنة والمعرفة بأنها كذلك.