Krypto sollte die Menschen von der Unterdrückung des traditionellen Finanzsystems befreien, aber das ist bisher nicht geschehen. Hauptsächlich weil die Welt der Kryptowährungen immer noch von Ideen des Krypto-Anarchismus dominiert wird, anstatt von Krypto-Mutualismus, wie es sein sollte. Was getan werden kann, um DeFi zu einem echten Instrument zur finanziellen Ermächtigung zu machen, laut Camille Meulien, CEO von Yellow Capital.

Das Aufkommen der dezentralen Finanzen (DeFi) und der Anstieg der Kryptomärkte kündigten das an, was viele für eine bahnbrechende Finanzrevolution hielten.

Enthusiasten stellten sich eine Zukunft vor, in der sich Individuen von den Beschränkungen traditioneller Bankensysteme befreien könnten und Zugang zu Finanzdienstleistungen hätten, die offen, transparent und für jeden überprüfbar sind.

Das Versprechen war verlockend: ein demokratisiertes Finanzökosystem, das frei von der Kontrolle zentralisierter Institutionen ist.

Doch wie bei vielen revolutionären Konzepten hat sich die praktische Umsetzung als weitaus nuancierter und komplizierter erwiesen.

Die ursprüngliche Vision des Krypto-Anarchismus steht in starkem Kontrast zum gegenwärtigen Zustand des Kryptowährungsmarktes, bei dem Probleme wie Machtungleichgewichte, Marktmanipulation und Rezentralisierung erhebliche Hindernisse für die ursprünglichen Ideale darstellen.

Schauen wir uns an, was schiefgelaufen ist und wie wir zurückkämpfen können, um DeFi zu dem zu machen, was es sein soll.

Das Versprechen von DeFi und Krypto-Anarchismus

Krypto-Anarchie: Eine Vision der digitalen Freiheit

Krypto-Anarchie setzt sich für Privatsphäre und wirtschaftliche Freiheit ein. Sie nutzt Kryptographie, um Online-Kommunikation zu sichern. Tim May prägte den Begriff 1988, lange vor dem Debüt von Bitcoin im Jahr 2008.

Mays Manifest war kühn. Er schrieb: „So wie die Drucktechnologie die Macht der mittelalterlichen Zünfte und die soziale Machtstruktur verändert und reduziert hat, werden kryptologische Methoden die Natur von Unternehmen und die Einmischung der Regierung in wirtschaftliche Transaktionen grundlegend verändern.“

DeFi tauchte später als Game-Changer auf. Es bot eine Möglichkeit, traditionelle Banken zu umgehen. Jeder mit Internetzugang konnte Finanzdienstleistungen nutzen. Keine Mittelsmänner erforderlich.

Das Pitch war einfach. Niedrigere Gebühren. Schnellere Transaktionen. Finanzdienstleistungen für alle.

Blockchain-Technologie bildete das Fundament von DeFi. Sie versprach Transparenz und Sicherheit. Jede Transaktion war offen einsehbar. Man musste niemandem vertrauen.

Diese technische Verschiebung zielte darauf ab, den Traum des Krypto-Anarchismus zu verwirklichen – ein freies und faires Finanzsystem für alle.

Die harte Realität: Marktmanipulation und Zentralisierung

Das Fortbestehen der Mängel traditioneller Finanzsysteme

Trotz des revolutionären Versprechens von Bitcoin und dem anschließenden Aufstieg zahlreicher anderer Kryptowährungen in den letzten 15 Jahren sind der Kryptomarkt und dezentrale Finanzen (DeFi) nicht immun gegen dieselben Mängel, die traditionelle Finanzsysteme und den Neokapitalismus plagen.

Wale und Marktmanipulation

Trotz ihrer egalitären Ideale ist der Kryptomarkt anfällig für erhebliche Manipulationen. Große Inhaber, bekannt als Wale, haben die Macht, Marktpreise drastisch zu beeinflussen. Durch die Durchführung großer Trades können sie eine Volatilität erzeugen, der kleinere Investoren nicht standhalten können. Diese Manipulationen führen oft zu erheblichen Verlusten für kleine Investoren, die nicht die Ressourcen haben, um schnell auf plötzliche Marktveränderungen zu reagieren.

Betrachten wir Bitcoin, die Vorzeigekryptowährung. Dokumentierte Fälle von Preismanipulation durch Wale zeigen, wie groß angelegte Kauf- oder Verkaufsaufträge die Marktpreise drastisch beeinflussen können. Die Beteiligung einflussreicher Unternehmen wie MicroStrategy und Tesla an Bitcoin-Investitionen hat gezeigt, wie mächtige Einheiten die Marktstimmung beeinflussen und Preisbewegungen antreiben können, oft auf Kosten kleinerer Investoren.

Elon Musk zeigt beispielhaft, wie einflussreiche Personen den Kryptomarkt beeinflussen können. Seine Tweets haben zu erheblichen Preisschwankungen bei Kryptowährungen wie Bitcoin und Dogecoin geführt. Was als spielerische Interaktion mit der Krypto-Community begann, entwickelte sich zu Demonstrationen, wie eine einzelne Person die Marktdynamik manipulieren kann, was Bedenken hinsichtlich der Stabilität und Fairness des Marktes aufwirft.

Medieneinfluss und öffentliche Wahrnehmung

In der Kryptowelt, wie in den traditionellen Medien, kann die Konzentration von Macht und Geld die öffentliche Wahrnehmung verzerren. Von ihren Geldgebern beeinflusste Medien können Narrative erzeugen, die bestimmten Interessen dienen. Beispielsweise kann die Darstellung bestimmter Kryptowährungen als überlegenere Investitionen zu Herdenverhalten unter Kleinanlegern führen, was oft zu spekulativen Blasen führt.

Institutionelle Beteiligung

Als Kryptowährungen ins Mainstream-Bewusstsein rückten, begannen traditionelle Finanzinstitutionen, Banken und Regierungen, den Markt zu betreten. Dieser Zufluss von institutionellem Geld brachte sowohl Legitimität als auch Zentralisierung. Analog zu den frühen Tagen des Internets – zunächst als freier und offener Raum gesehen – verlagerte sich die Kontrolle schließlich auf große Konzerne wie Google, Apple, Facebook, Amazon und Microsoft (GAFAM). Ebenso erlebt der Kryptomarkt eine Konsolidierung der Macht, bei der große Institutionen erheblichen Einfluss ausüben, was möglicherweise die ursprünglichen dezentralisierten Ideale untergräbt.

Die Notwendigkeit von Regulierung

Während Vorschriften notwendig erscheinen, um Investoren und Nutzer zu schützen, gab es zahlreiche Fälle, in denen Kryptounternehmen Konten geleert und verschwunden sind. Eine breite Einführung von Kryptobanken wird nicht stattfinden, ohne dass erhöhte Sicherheitsmaßnahmen ergriffen werden. In größerem Maßstab können Volkswirtschaften nicht mit diesem Risikoniveau funktionieren und darauf vertrauen.

Jüngste Vorschriften in den USA und Europa zielen darauf ab, diese Probleme anzugehen. Zum Beispiel strebt die MiCA-Verordnung der Europäischen Union an, einen harmonisierten regulatorischen Rahmen zu schaffen, um Investoren zu schützen und die Marktintegrität zu gewährleisten. Während diese Vorschriften Vorteile wie erhöhte Sicherheit und Anlegerschutz bieten, stellen sie auch Herausforderungen dar, da sie möglicherweise Innovationen hemmen und die dezentrale Natur des Marktes beeinträchtigen könnten.

Kurzfristig orientierte Investitionen

Die Besessenheit des Marktes von schnellen Renditen entmutigt Investitionen in Projekte mit langfristigen Visionen und echten Ambitionen. Diese kurzfristige Ausrichtung kann die Entwicklung transformativer Technologien und Anwendungen im Kryptobereich behindern. Projekte, die Jahre benötigen, um ihr volles Potenzial zu entfalten, haben Schwierigkeiten, die erforderlichen Investitionen zu erhalten, was möglicherweise Innovation und Fortschritt in der Branche hemmt.

Freiheit und Sicherheit in Einklang bringen

Die Herausforderung besteht darin, Freiheit und Dezentralisierung zu bewahren und gleichzeitig Risiken zu begrenzen und einen florierenden und dynamischen Markt zu fördern. Die Schaffung eines regulatorischen Rahmens, der Investoren schützt, ohne die Grundprinzipien der Dezentralisierung zu beeinträchtigen, ist entscheidend.

Durch die Auseinandersetzung mit diesen Komplexitäten und Herausforderungen kann der Kryptomarkt auf ein ausgewogenes und gerechtes Finanzökosystem hinarbeiten, das sein revolutionäres Potenzial bewahrt und gleichzeitig Sicherheit und Fairness für alle Teilnehmer gewährleistet.

Zurückkämpfen: Strategien für eine dezentrale Zukunft

Unabhängige Medien und Informationen

Um den Einfluss konzentrierter Macht in den Kryptomedien entgegenzuwirken, sind unabhängige und unparteiische Informationsquellen von entscheidender Bedeutung. Unabhängige Medien können eine entscheidende Rolle bei der Aufklärung der Öffentlichkeit spielen, indem sie objektive Analysen des Kryptomarktes bereitstellen und ein tieferes Verständnis der Technologie und ihres Potenzials fördern. Durch faktenbasierte Berichterstattung und gründliche Forschung können unabhängige Medien Investoren dabei helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und den Einfluss von Sensationsmache und Marktmanipulation zu verringern.

Es besteht ein dringender Bedarf an unabhängigen Forschern und Journalisten, die gründliche Analysen von Kryptoprojekten durchführen. Indem sie komplexe Informationen synthetisieren und in verständlicher Form präsentieren, können sie es der Öffentlichkeit erleichtern, das wahre Potenzial und die Risiken verschiedener Projekte zu verstehen und zu bewerten. Detaillierte und unparteiische Forschung kann Betrügereien aufdecken und vielversprechende Innovationen hervorheben, die Investoren zu verantwortungsbewussteren und informierteren Investitionsentscheidungen führen.

Kluge Investitionsentscheidungen

Investoren müssen einen durchdachten Ansatz für ihre Anlageentscheidungen verfolgen. Anstatt kurzfristigen Gewinnen nachzujagen, sollten sie das langfristige Potenzial und die Vision von Projekten bewerten. Die Unterstützung von Unternehmen und Projekten, die den Prinzipien der Dezentralisierung, Transparenz und Inklusivität folgen, kann dazu beitragen, ein gerechteres Krypto-Ökosystem zu fördern. Dazu gehört, über den Hype und das Marketing hinauszuschauen und sich auf den fundamentalen Wert und die Nachhaltigkeit von Projekten zu konzentrieren.

Neue Narrative schaffen

Die von Tim May visionierte Krypto-Kapitalismus, charakterisiert durch einen freimarktwirtschaftlichen Ansatz, ist in der heutigen Krypto-Welt offensichtlich. Allerdings bietet eine alternative Vision, der Krypto-Mutualismus, einen anderen Weg. Krypto-Mutualismus ist ein ideologischer Rahmen, der eine dezentrale Wirtschaft auf den Prinzipien des Mutualismus aufbaut. Mutualismus befürwortet eine Gesellschaft, in der Individuen und kooperative Gruppen Produkte und Dienstleistungen auf der Grundlage gegenseitigen Nutzens austauschen.

Damit der Kryptomarkt weit verbreitet und für Volkswirtschaften vorteilhaft wird, muss er nicht nur als spekulativer Aktienmarkt, sondern als echte Währung angesehen werden, die den Kauf von Dienstleistungen und Gütern, realen Vermögenswerten ermöglicht. Dieser Wandel erfordert einen Wandel in der Erzählung und öffentlichen Wahrnehmung.

Krypto-Mutualismus

Krypto-Mutualismus bringt frischen Wind in die digitale Finanzwelt. Er mischt den traditionellen Mutualismus mit neuer Blockchain-Technologie. Die Idee? Unser Denken über Geld und Geschäft zu verändern.

Im Kern geht es beim Krypto-Mutualismus darum, direkt zusammenzuarbeiten, ohne Mittelsmänner. Blockchain macht dies möglich. Menschen können direkt miteinander handeln und Banken sowie andere Zwischenhändler umgehen.

Gemeinsames Eigentum spielt hier eine große Rolle. Denken Sie an DAOs – sie sind wie Unternehmen, aber sie werden von allen Mitgliedern betrieben. Jeder hat ein Mitspracherecht bei Entscheidungen. Es ist eine völlig neue Art, Geschäfte zu machen.

Dieses System stellt Gemeinschaften in den Mittelpunkt. Es geht nicht nur darum, Geld zu verdienen, sondern darum, allen in der Gruppe zu helfen. Das Ziel ist es, Ressourcen gerechter zu teilen.

Ein cooles Feature ist der gegenseitige Kredit. Es ist wie Verleihen, aber auf Vertrauen zwischen den Menschen basierend. Oft wird kein Zins berechnet. Dies könnte Menschen helfen, die keine Kredite von Banken erhalten können.

Den Zweck von Krypto neu definieren

Steuerhinterziehung und institutionelle Kontrolle zu vermeiden, kann nicht das einzige Ziel der Krypto-Wirtschaft sein, da dies gesellschaftliche Strukturen untergraben und den sozialen Zusammenbruch beschleunigen könnte. Das Schaffen und Unterstützen neuer Narrative, die den Status quo herausfordern, ist unerlässlich. Anstatt Krypto nur als spekulative Investition zu betrachten, sollte es als ein Werkzeug zur finanziellen Inklusion und Ermächtigung gesehen werden. Geschichten zu verbreiten, die zeigen, wie Krypto reale Probleme lösen kann, wie die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für Nichtbanken oder die transparente Abwicklung von Spenden, kann den Fokus auf die positiven Auswirkungen der Technologie lenken.

Durch die Förderung eines besser informierten, gerechteren und gemeinschaftsorientierten Krypto-Ökosystems können die ursprünglichen Ideale der Dezentralisierung und finanziellen Freiheit umfassender verwirklicht werden.