Dezentrale Finanzierung (DeFi) ist erstaunlich. Keine Banken, keine Kreditwürdigkeit, nur Sie und die Blockchain. Sie ist gut für viele Zwecke, einschließlich dem, was viele Menschen am meisten benötigen. Geld leihen. Klingt zu gut, um wahr zu sein, oder? Nein, es funktioniert tatsächlich.
DeFi rüttelt an den traditionellen Bankensystemen. Im Kern bietet DeFi Finanzdienstleistungen ohne die Notwendigkeit von Vermittlern.
Alles wird durch Blockchain-Technologie angetrieben. Und die technischen Wunder wie Smart Contracts, aber dazu kommen wir später noch.
Das Leihen von Geld im DeFi wird immer beliebter. Warum? Weil es Zugang zu Liquidität ohne den üblichen bürokratischen Aufwand bietet. Menschen wenden sich an DeFi-Plattformen, um Assets mit Krypto als Sicherheit zu leihen. Es ist schnell, transparent und oft zugänglicher.
Wie das? Nun, traditionelle Banken erfordern Bonitätsprüfungen und langwierige Genehmigungsverfahren. DeFi durchbricht das mit Smart Contracts und Algorithmen. Bei DeFi ist Ihre Sicherheit in einem Smart Contract gesperrt. Dies gewährleistet Sicherheit und Vertrauen ohne zentrale Autorität.
Aber es ist nicht alles eitel Sonnenschein, wie Sie vielleicht schon vermutet haben. Die DeFi-Kreditvergabe bringt ihre eigenen Risiken und Komplexitäten mit sich.
Diese Risiken zu verstehen, ist entscheidend, bevor man sich darin verstrickt. Schließlich haben wir es mit volatilen Assets zu tun und mit einer Spitzentechnologie, die sich noch in einem relativ frühen Entwicklungsstadium befindet.
Hier ist Ihr ultimativer Leitfaden zum Leihen in DeFi in 10 einfachen Schritten.
1. Verstehen Sie das Collateral-Spiel
In DeFi ist Sicherheit König. Entschuldigen Sie den unpassenden Vergleich, aber es ist wie der Türsteher im Club – ohne ihn kommen Sie nicht rein.
So funktioniert es: Sie hinterlegen einige Ihrer Krypto-Assets als Sicherheit und können im Gegenzug andere Assets leihen.
Zum Beispiel, wenn Sie ein Haus haben, aber Geld brauchen, um ein weiteres Haus zu kaufen, gehen Sie zur Bank und beleihen das Haus, um ein weiteres zu kaufen.
Einfach, richtig? Nun, nicht so schnell.
Der heikle Teil der DeFi-Kreditvergabe ist das Loan-to-Value (LTV) Verhältnis. Dies ist der Prozentsatz des Wertes Ihrer Sicherheit, den Sie leihen können. Wenn Sie beispielsweise $1000 in ETH einzahlen und das Protokoll ein LTV von 75% hat, können Sie bis zu $750 leihen.
Aber hier wird es spannend – die Preise für Krypto sind volatil. Wenn der Wert Ihrer Sicherheit fällt, könnte Ihr Kredit schneller liquidiert werden, als Sie "to the moon" sagen können.
Deshalb verwenden die meisten DeFi-Protokolle Überbesicherung. Normalerweise müssen Sie mehr Sicherheit hinterlegen, als Sie leihen. Es klingt nicht intuitiv, aber es ist ein Sicherheitsnetz für das Protokoll.
Vergessen Sie auch nicht die verschiedenen Arten von Sicherheiten. Einige Protokolle akzeptieren nur große Kryptowährungen wie ETH oder WBTC. Andere sind flexibler und erlauben Ihnen, Altcoins oder sogar NFTs zu verwenden.
Achten Sie zuletzt auf den Sicherheitenfaktor. Dieser bestimmt, wie viel vom Wert jedes Assets als Sicherheit verwendet werden kann. Er variiert zwischen Assets und Protokollen, also machen Sie Ihre Hausaufgaben. Machen Sie sich mit verschiedenen DeFi-Diensten im Voraus vertraut, bevor Sie ernsthafte Entscheidungen treffen.
2. Achten Sie auf die Zinssätze
Finden wir nun die Kosten der Kreditaufnahme im DeFi heraus. Anders als die Kredite Ihres Großvaters sind die Zinssätze im DeFi ein ganz anderes Spiel.
Zuerst einmal sind die Zinssätze im DeFi normalerweise variabel. Sie können sich schneller ändern als ein Chamäleon auf einer Tanzfläche. Warum? Weil sie durch Angebot und Nachfrage im Kreditpool bestimmt werden.
Hier ist der Deal: Wenn die Nachfrage nach dem Leihen eines bestimmten Assets hoch ist, steigt der Zinssatz. Wenn die Nachfrage sinkt, sinkt auch der Zinssatz. Es ist wie eine endlose Auktion.
Aber warten Sie, es gibt noch mehr!
Einige Protokolle verwenden algorithmische Zinssatzmodelle. Diese ausgeklügelten mathematischen Formeln passen die Sätze automatisch basierend auf der Auslastungsrate des Kreditpools an.
Zum Beispiel verwendet Compound ein Modell, bei dem die Sätze niedrig beginnen, wenn die Poolauslastung gering ist, und dann kurvenförmig steigen, wenn die Auslastung zunimmt. Es ist wie Surge-Pricing für Kredite.
Vergessen Sie nicht den Unterschied zwischen APR und APY. APR ist der einfache Zinssatz, während APY den Zinseszins berücksichtigt. Im DeFi sehen Sie oft verrückt hohe APYs wegen der häufigen Verzinsung.
Einige Protokolle haben auch das Konzept des "Borrow APY". Dies ist der effektive Zinssatz, den Sie zahlen, wenn Sie die Belohnungen berücksichtigen, die Sie für das Leihen erhalten.
Ja, Sie haben richtig gehört – einige Protokolle belohnen Sie für das Leihen!
DeFi ist wirklich ein Wunder. Und wahrscheinlich das bloße Ende des traditionellen Bankensystems. Aber noch nicht ganz.
3. Hüten Sie sich vor der Liquidation
Gut, Zeit, über den Schreckgespenst der DeFi-Kreditvergabe zu sprechen – die Liquidation. Es ist das Ding, das Kreditnehmer nachts wach hält, und das aus gutem Grund. Besonders Anfänger, die sich gerade ihren Weg durch die offenen Horizonte von DeFi bahnen.
Liquidation passiert, wenn der Wert Ihrer Sicherheit unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Es ist wie ein Margin Call in der traditionellen Finanzierung, aber auf Steroiden.
So funktioniert es typischerweise. Angenommen, Sie haben $750 gegen $1000 in ETH geliehen (wir haben früher erklärt, wie das Loan-to-Value funktioniert). Wenn der Preis von ETH fällt und Ihre Sicherheit jetzt nur noch $900 wert ist, könnten Sie liquidiert werden.
Die Liquidationsschwelle variiert zwischen den Protokollen, liegt aber normalerweise bei etwa 150% des geliehenen Betrags. Einige Protokolle liquidieren Ihre gesamte Position, während andere nur genug liquidieren, um Sie wieder über den Schwellenwert zu bringen.
Und hier der Clou – Liquidationen kommen oft mit einer Strafe. Sie könnten einen Prozentsatz Ihrer Sicherheit verlieren, zusätzlich dazu, dass Ihr Kredit geschlossen wird.
Aber warten Sie, es wird noch schlimmer. In Zeiten hoher Marktschwankungen könnten Sie liquidiert werden, selbst wenn der Preis nur für eine Sekunde sinkt. Ja, es ist so schnell. Es hängt natürlich vom spezifischen DeFi-Protokoll ab. Aber manchmal kann das Spiel tatsächlich grausam sein.
Um Liquidation zu vermeiden, müssen Sie ein Auge auf Ihren Gesundheitsfaktor haben. Dies ist eine Kennzahl, die zeigt, wie nah Sie an der Liquidation sind. Wenn er zu niedrig wird, müssen Sie entweder mehr Sicherheit hinzufügen oder einen Teil Ihres Kredits zurückzahlen.
Einige Protokolle versuchen, freundlich und benutzerfreundlich zu sein. Sie bieten Liquidationsschutzfunktionen an.
Zum Beispiel hat Aave einen "Gesundheitsfaktor", der Ihnen einen Puffer vor der Liquidation gibt.
MakerDAO ermöglicht es Ihnen, automatische Trigger einzurichten, um Sicherheitsleistungen hinzuzufügen, wenn Sie der Liquidation zu nahe kommen.
Denken Sie daran, im DeFi sind Sie Ihr eigener Risikomanager. Es gibt keine Bank, die Sie für eine Verlängerung anrufen oder die Sie um Gnade bitten können. Sobald Sie die Liquidationsschwelle erreicht haben, ist das Spiel aus.
4. Wählen Sie Ihr Protokoll weise
Nicht alle DeFi-Kreditprotokolle sind gleich. Einige könnten besonders unfreundlich sein, besonders für unerfahrene Investoren. Die richtige Wahl zu treffen, kann den Unterschied zwischen ruhiger See und einem finanziellen Schiffsbruch bedeuten.
Zuerst sprechen wir über die großen Namen.
Aave, Compound und MakerDAO sind wie die heilige Dreifaltigkeit der DeFi-Kreditvergabe. Sie sind schon eine Weile dabei und haben eine Erfolgsbilanz in Bezug auf Sicherheit.
Aber unterschätzen Sie nicht die Neulinge. Protokolle wie Liquity und Alchemix mischen den Markt mit innovativen Eigenschaften auf. Liquity bietet zinsfreie Kredite an, während Alchemix es Ihnen ermöglicht, gegen zukünftige Erträge zu leihen, eine eher einzigartige Eigenschaft.
Sicherheit sollte Ihre oberste Priorität sein. Suchen Sie nach Protokollen, die von renommierten Firmen geprüft wurden. Multi-Sig Wallets, Bug-Bounties und Versicherungsschutz sind alles gute Anzeichen.
Achten Sie auch auf das Governance-Modell.
Ist es wirklich dezentralisiert, oder zieht eine kleine Gruppe die Fäden? Dies kann alles von Zinssätzen bis zu Protokoll-Upgrades beeinflussen. Denken Sie daran, DeFi sollte nicht nur eine virtuelle Bank sein. The Philosophie der Dezentralisierung ist aus gutem Grund da.
Liquidität ist ein weiterer entscheidender Faktor. Ein Protokoll mit tiefen Liquiditätspoolen bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich mit hoher Slippage oder Liquiditätsengpässen konfrontiert werden.
Vergessen Sie nicht die Benutzererfahrung. Einige Protokolle haben schicke Oberflächen, die das Leihen zum Kinderspiel machen. Andere... nicht so sehr. Wenn Sie sich nicht wohl fühlen, in einer komplexen DApp zu navigieren, sollten Sie vielleicht bei benutzerfreundlicheren Optionen bleiben.
Berücksichtigen Sie zuletzt das Ökosystem.
Einige Protokolle integrieren sich gut in andere DeFi-Dienste, was mehr Möglichkeiten für Yield Farming oder gehebelte Strategien eröffnet.
Denken Sie daran, das "beste" Protokoll hängt von Ihren spezifischen Bedürfnissen ab. Suchen Sie nach den niedrigsten Raten? Die höchste LTV? Die stabilsten Sicherheitenoptionen? Machen Sie Ihre Forschung und wählen Sie entsprechend.
5. Verstehen Sie die Risiken
Gut, Zeit für einen Realitätscheck.
Die DeFi-Kreditvergabe ist kompliziert, erfordert Recherche und Wissen. Und Ihre besser kriegen alle das, bevor Sie ins Spiel einsteigen und möglicherweise Ihre Mittel verlieren.
Es gibt einige ernsthafte Risiken, die Sie verstehen müssen.
Zuerst und vor allem: Smart Contract Risiko. Diese Protokolle sind nur so sicher wie der Code, auf dem sie aufbauen. Selbst mit Prüfungen besteht immer die Möglichkeit eines Fehlers oder Schachknappen. Fragen Sie einfach die Leute, die in den verschiedenen DeFi-Hacks der letzten Jahre erschüttert wurden.
Dann gibt es das Orakel-Risiko. DeFi-Protokolle verlassen sich auf Oracles, um Preisdaten zu erhalten. Wenn ein Oracle manipuliert wird oder ausfällt, könnte es unnötige Liquidationen oder andere unangenehme Überraschungen auslösen.
Vergessen Sie nicht das regulatorische Risiko. Die SEC und andere Aufsichtsbehörden fangen an, in DeFi herumzuschnüffeln. Ein plötzlicher Regulierungs-Scan kann Ihre Kreditstrategie auf den Kopf stellen. Die Chancen sind geringer bei einem gut etablierten DeFi-Protokoll wie Aave, Compound und MakerDAO. Aber es gibt riskante Unternehmen, die besser vermieden werden sollten. Nochmals, seien Sie nicht faul und führen Sie eine ordentliche Recherche durch, bevor Sie eintauchen.
Impermanenter Verlust ist ein weiteres Biest, das besonders dann zu beobachten ist, wenn Sie Ihre geliehenen Mittel zur Liquiditätsbereitstellung verwenden. Es ist, als würde eine unsichtbare Inflation Ihre Gewinne aufessen.
Und vergessen wir nicht das gute alte Marktrisiko. Krypto ist volatil, und ein plötzlicher Marktabstieg könnte Sie direkt in die Liquidationscity schicken.
Es gibt auch das Risiko der Zentralisierung. Einige Protokolle haben Admin-Schlüssel oder Upgrade-Möglichkeiten, die ausgenutzt werden könnten, wenn sie in die falschen Hände geraten. Sure, I can translate the text into German while skipping the translation for markdown links. Here is the translated text:
Content: in die falschen Hände geraten. Vertrauen Sie einem Protokoll, das nicht zu 100% vertrauenswürdig scheint, keine erheblichen Mengen an Tokens an.
Zuletzt gibt es dich. Ja, dich. Benutzerfehler sind ein erhebliches Risiko in DeFi. Ein falscher Klick, ein falsch gesetzter Dezimalpunkt, und puff – deine Gelder könnten für immer verschwunden sein. Machen Sie ordentliche Recherchen, seien Sie gut vorbereitet, treffen Sie keine emotionalen Entscheidungen.
6. Beherrschen Sie die Kunst der Hebelwirkung
Sprechen wir über den beliebtesten DeFi-Trick – Hebelwirkung. Es ist wie finanzielle Steroide, die Ihre Gewinne... oder Ihre Verluste verstärken können.
Hier ist die Grundidee: Sie hinterlegen einige Sicherheiten, leihen dagegen, nutzen dann die geliehenen Mittel als Sicherheit, um mehr zu leihen. Abwaschen und wiederholen, bis Sie bis zum Hals gehebelt sind.
Ja, das ist so kompliziert wie Schach spielen, aber diejenigen, die ihr Spiel kennen, können groß gewinnen.
Einige Händler nutzen ihre geliehenen Mittel, um Liquidität bereitzustellen oder Rendite-Farming zu betreiben, und verdienen potenziell mehr als die Zinsen, die sie zahlen. Es ist wie Geld leihen, um Geld zu verdienen. Sie könnten dies in einem leicht anderen Licht betrachten, wenn Sie sich erinnern, wie traditionelle Banken Geld verdienen.
Jedenfalls gibt es DeFi-Protokolle, um diese Art von Spielen zu spielen.
Plattformen wie dYdX und Fulcrum sind speziell für den Hebelhandel gebaut. Sie ermöglichen es Ihnen, gehebelte Positionen mit nur wenigen Klicks einzunehmen. Es ist wie das Spielen mit finanziellem Dynamit.
Sie müssen sich merken, dass Hebelwirkung ein zweischneidiges Schwert ist. Während es Ihre Gewinne vervielfachen kann, kann es auch Ihre Verluste verstärken. Eine kleine Preisbewegung in die falsche Richtung kann Ihre gesamte Position vernichten. Sie müssen ein Profi werden, um dieses Spiel zu spielen.
Und vergessen Sie nicht die Kaskadenliquidationen. In einem Marktabschwung beginnen gehebelte Positionen liquidiert zu werden, was die Preise weiter nach unten treibt und weitere Liquidationen verursacht. Es ist ein Teufelskreis, der einen Einbruch in einen Crash verwandeln kann.
Aber DeFi ist groß und vielfältig. Einige Protokolle bieten "Flash-Kredite" an, die es Ihnen ermöglichen, Gelder in einer einzigen Transaktion auszuleihen, zu verwenden und zurückzuzahlen.
Diese können für Arbitrage verwendet werden, oder um komplexe gehebelte Positionen aufzulösen.
Denken Sie daran, mit großer Hebelwirkung kommt große Verantwortung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Orders und setzen Sie nicht alles auf eine gehebelte Position. Und um Satoshis willen, verwenden Sie keine Hebelwirkung, wenn Sie nicht vollständig verstehen, was Sie tun.
7. Navigieren Sie in der Welt der Stablecoins
In der wilden Welt des DeFi-Leihens sind Stablecoins Ihre besten Freunde.
Diese Token sind so ausgelegt, dass sie immer ihre Bindung an eine reale Währung beibehalten, meist an den US-Dollar. Sie sind wie die Ruhe im Sturm der Krypto-Volatilität.
Die meisten DeFi-Kreditprotokolle lassen Sie Stablecoins gegen Ihre volatilen Krypto-Vermögenswerte leihen. Es ist eine beliebte Methode, um Liquidität zu erschließen, ohne Ihr wertvolles BTC oder ETH zu verkaufen.
Aber nicht alle Stablecoins sind gleich geschaffen. Sie haben Ihre zentralisierten Stablecoins wie USDT und USDC, die durch reale Vermögenswerte gedeckt sind. Dann gibt es algorithmische Stablecoins wie DAI, die ihre Bindung durch Smart-Contracts und Besicherung aufrechterhalten. Es gibt auch goldgedeckte (und goldgebundene) Stablecoins (wie PAX Gold).
Einige Protokolle lassen Sie sogar ihre eigenen Stablecoins prägen. MakerDAOs DAI ist hier der OG, aber neuere Plattformen wie Liquity mit seinem LUSD gesellen sich zur Party.
Das Leihen in Stablecoins kann eine solide Strategie sein, um das Risiko einer Liquidation zu vermeiden.
Da der Wert Ihrer Schulden nicht schwankt, müssen Sie sich nur um den Wert Ihrer Sicherheiten kümmern. Also die Hälfte Ihrer Kopfschmerzen ist jetzt verschwunden. Nicht schlecht.
Aber Vorsicht vor De-Pegging-Ereignissen. Selbst Stablecoins können ihre Bindung in extremen Marktbedingungen verlieren. Fragen Sie einfach jeden, der während des Terra-Zusammenbruchs UST gehalten hat.
Einige Protokolle bieten bessere Raten für das Leihen bestimmter Stablecoins an. Zum Beispiel könnten Sie einen niedrigeren Zinssatz für das Leihen von DAI im Vergleich zu USDC auf derselben Plattform erhalten.
Und vergessen Sie nicht die Ertragschancen. Viele DeFi-Protokolle bieten saftige APYs für die Bereitstellung von Stablecoin-Liquidität. Es ist eine Möglichkeit, Ihre geliehenen Mittel zur Arbeit zu bringen.
Zuletzt, behalten Sie die regulatorische Landschaft im Auge.
Stablecoins stehen weltweit im Visier der Regulierungsbehörden. Ein Durchgreifen könnte das gesamte DeFi-Kreditsystem erschüttern. USDC beispielsweise entspricht den jüngsten neuen europäischen Gesetzen, während USDT unter Beschuss steht.
8. Erforschen Sie Cross-Chain-Leihen
Wenn Sie bis hierher gelesen haben, sind Sie wahrscheinlich bereit für ein komplexeres Thema. Gut, schnallen Sie sich an, denn wir werden gleich multidimensional.
Cross-Chain-Leihen ist wie DeFi auf Steroiden: Es ermöglicht Ihnen, Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg zu erschließen. Während das verrückt klingen mag, da wir alle daran gewöhnt sind, in Bezug auf Probleme innerhalb spezifischer Blockchains zu denken, ist es eine erstaunliche Richtung, in die es geht.
Hier ist das Abkommen: Anstatt auf das Leihen von Vermögenswerten in einer einzigen Kette beschränkt zu sein, ermöglichen Cross-Chain-Protokolle Ihnen, Sicherheiten in einer Kette zu nutzen, um Vermögenswerte in einer anderen zu leihen.
Es ist wie finanzielle Teleportation.
Plattformen wie THORChain und RenVM sind Pioniere in diesem Bereich. Sie verwenden clevere kryptografische Tricks, um vertrauenslose Cross-Chain-Transaktionen zu ermöglichen.
Aber warum sich mit Cross-Chain-Leihen beschäftigen? Zunächst einmal eröffnet es eine ganz neue Welt von Arbitrage-Möglichkeiten. Sie können von Preisunterschieden zwischen den Ketten profitieren, ohne tatsächlich Ihre Vermögenswerte zu bewegen. Schlauer Trick, nicht wahr?
Es erlaubt auch eine effizientere Nutzung des Kapitals. Haben Sie etwas ETH, benötigen jedoch einige Solana-basierte Tokens? Kein Verkauf und erneutes Kaufen notwendig – verwenden Sie einfach Cross-Chain-Leihen.
Layer-2-Lösungen sind auch dabei. Protokolle wie dYdX auf StarkWare ermöglichen es Ihnen, mit der Sicherheit von Ethereum, jedoch mit niedrigeren Gebühren und schnelleren Transaktionen zu leihen.
Natürlich bringen neue Horizonte neue Herausforderungen. Cross-Chain-Leihen fügt eine zusätzliche Schicht an Komplexität und Risiko hinzu. Sie haben es nicht nur mit Smart-Contract-Risiken auf einer Kette zu tun, sondern auf mehreren Ketten plus dem Überbrückungsmechanismus.
Interoperabilität ist in diesem Bereich entscheidend. Suchen Sie nach Protokollen, die gut mit anderen arbeiten und eine Erfolgsbilanz reibungsloser Cross-Chain-Operationen haben.
Und vergessen Sie nicht die Gasgebühren. Während Cross-Chain-Leihen neue Möglichkeiten eröffnen können, müssen Sie die Kosten für Transaktionen auf mehreren Ketten berücksichtigen.
Zuletzt behalten Sie aufkommende Standards wie das Inter-Blockchain Communication (IBC) Protokoll im Auge. Diese könnten Cross-Chain-Leihen in Zukunft noch nahtloser machen.
9. Maximieren Sie Ihre Kreditkraft
Hier sind einige Profi-Tipps, um den maximalen Wert aus Ihren Sicherheiten herauszuholen.
Zuerst: Diversifikation. Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb. Indem Sie Ihre Sicherheiten auf unterschiedliche Protokolle verteilen, können Sie die Auswirkungen eines einzigen Liquidationsereignisses minimieren. Je mehr Vermögenswerte Sie betreiben, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie alle gleichzeitig einbrechen.
Als nächstes lernen Sie, das Spiel der Zinssätze zu spielen. Manche Protokolle bieten bessere Raten für bestimmte Vermögenswerte oder zu bestimmten Zeiten an. Halten Sie Ausschau nach diesen Chancen und seien Sie bereit, Ihre Kredite zu verschieben. Ja, das DeFi-Leihspiel ist ein Vollzeitjob mit Nachrichtenlesen, Foren, sozialen Netzwerken usw. Wie uns Oliver Stone mit dem Sequel des Wall-Street-Films gesagt hat, schläft das Geld nie.
Kollateral-Swapping ist ein weiteres nützliches Trick, das Sie kennen sollten.
Einige Protokolle erlauben Ihnen, Ihre Sicherheiten zu wechseln, ohne Ihr Darlehen zu schließen. Es ist wie das Reifenwechseln an einem fahrenden Auto – riskant, aber potenziell lohnend. Wenn Sie in Ihrem Vollzeitjob gut sind (siehe oben), könnten Sie als Erster spüren, dass der Sturm kommt, und es ist Zeit, von diesem speziellen Vermögenswert abzuspringen.
Vergessen Sie die Governance-Token nicht. Viele Kreditprotokolle belohnen Kreditnehmer mit ihren nativen Token. Diese können für Profit verkauft oder genutzt werden, um an der Governance teilzunehmen (und potenziell für Vorschläge zu stimmen, die den Kreditnehmern zugutekommen).
Kredit-Delegation ist eine fortgeschrittene Technik, bei der Sie gegen jemandes anderes Sicherheiten leihen können. Es ist wie eine DeFi-Mitunterzeichnung, aber seien Sie vorsichtig – es erfordert ein hohes Maß an Vertrauen.
Einige Protokolle bieten Flash-Loan-Funktionalität. Obwohl sie hauptsächlich für Arbitrage verwendet werden, können clevere Kreditnehmer Flash-Loans nutzen, um ihre Positionen neu auszubalancieren oder in einer Notsituation eine Liquidation zu vermeiden.
Behalten Sie Ihren Gesundheitsfaktor im Auge. Wie oben erwähnt, zeigt dieser Indikator, wie nah Sie an einer Liquidation sind. Einige Protokolle bieten Tools zur Automatisierung von Sicherheitenzusätzen, falls Ihr Gesundheitsfaktor zu niedrig fällt.
10. Bleiben Sie am Ball
Hier sind einige abschließende Ratschläge, die Sie nützlich finden könnten, wenn Sie ernsthaft erwägen, auf DeFi zu leihen.
Erstens: Bildung ist der Schlüssel. Die DeFi-Landschaft entwickelt sich schneller als ein Chamäleon auf einer Diskokugel. Machen Sie es sich zur Gewohnheit, DeFi-Nachrichten zu lesen, wichtigen Entwicklern auf Twitter zu folgen und an Community-Diskussionen auf Discord oder in Foren teilzunehmen. Welche Zeit Sie dort jetzt verbringen, ist nicht genug, verdoppeln Sie sie.
Behalten Sie Protokoll-Upgrades im Auge. Viele DeFi-Kreditplattformen führen regelmäßig neue Funktionen oder Anpassungen ihrer Modelle ein. Diese Änderungen könnten Ihre Kreditstrategie erheblich beeinflussen. Wieder einmal ist es unerlässlich, täglich Nachrichten zu lesen.
Vernachlässigen Sie keine Governance-Vorschläge. Wenn Sie stark in ein bestimmtes Protokoll investiert sind, stellen Sie sicher, dass Sie über bevorstehende Abstimmungen informiert sind. Ein einziger Vorschlag könnte Zinssätze, Sicherheitenfaktoren oder sogar grundlegende Aspekte der Funktionsweise des Protokolls ändern. Es ist eine Gemeinschaft, seien Sie ein Teil davon.
Bereiten Sie sich auf schwarze Schwäne vor. Der DeFi-Bereich hat seine eigenen Anteile an Hacks, Ausbeutungen und Marktzusammenbrüchen gesehen. Haben Sie einen Plan, was Sie im Falle eines solchen Notfalls tun werden. Dies könnte beinhalten, Warnungen für plötzliche Preisbewegungen einzurichten oder eine Strategie zu haben, um Positionen schnell zu verlassen.
Überlegen Sie, DeFi-Aggregatoren zu nutzen. Plattformen wie Zapper oder Zerion bieten Ihnen einen Überblick über Ihre Positionen in mehreren Protokollen. Sie können ein Lebensretter sein, wenn Sie mehrere Kredite und Sicherheitstypen jonglieren.
Ignorieren Sie das makroökonomische Bild nicht. DeFi existiert nicht im Vakuum. Behalten Sie allgemeine Kryptotrends, regulatorische Entwicklungen und sogar traditionelle Finanznachrichten im Auge. All dies kann sich auf die DeFi-Kreditmärkte auswirken. Lesen Sie.
Please let me know if there are further instructions on how to format or adjust the text!Content: yellow.com jeden Tag, es ist gut für dich. Kein Scherz.
Schließlich, werde nicht selbstgefällig. Nur weil eine Strategie gestern funktioniert hat, bedeutet das nicht, dass sie auch morgen funktionieren wird. Überprüfe und passe regelmäßig deine Kreditpositionen an, um sicherzustellen, dass sie noch mit deinen Zielen und deiner Risikotoleranz übereinstimmen. Hab keine Angst vor Experimenten, begrenze einfach die Menge der Vermögenswerte, die verloren gehen könnten, falls etwas schiefgeht.