Das Handelsvolumen an Dezentralen Börsen (DEX) nimmt zu und zeigt den zunehmenden Wandel im Krypto-Handel. Händler beginnen, von Zentralen Börsen (CEX) zum On-Chain-Handel überzugehen. Sie entscheiden sich für Selbstverwahrung, erhöhte Sicherheit und niedrigere Gebühren.
DEXs sahen einen Anstieg des Spot-Handelsvolumens um 15,7 % gegenüber dem Vorquartal, während CEX einen Rückgang von 12,2 % verzeichneten.
Das Verhältnis von DEX zu CEX Handel ist auf einem Allzeithoch und zeigt die sich ändernden Gewohnheiten und Vorlieben der Nutzer. Händler ändern ihre Gewohnheiten und schätzen die dezentrale Natur der Krypto in einer Weise, die selbst Satoshi Nakamoto sicherlich zu schätzen wüsste. Oder vielleicht tut er das auch.
Während Binance und Coinbase - die etablierten CEXs - immer noch die führenden Namen im Kryptobereich sind, gibt es viele neue DEXs, die an Dynamik gewinnen.
Hier ist eine Liste der Top 10 DEXs im Moment. Sehen wir uns an, was sie auszeichnet, insbesondere in Bezug auf Zahlen.
Dezentrale Börsen vs Zentrale Börsen - Wichtige Unterschiede
Fangen wir mit einer kurzen Erinnerung für diejenigen an, die nicht vollständig im Bilde sind.
Eine Dezentralisierte Börse (DEX) ist eine Art von Kryptowährungsbörse, die ohne zentrale Autorität arbeitet. Statt auf eine dritte Partei zur Verwahrung der Mittel zu vertrauen, werden Trades direkt zwischen den Nutzern durch einen automatisierten Prozess durchgeführt, meist mittels Smart Contracts.
Dieses System erhöht die Sicherheit und den Datenschutz, da die Nutzer während der gesamten Transaktion die Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten. DEXs unterstützen in der Regel Peer-to-Peer-Handel und bieten niedrigere Gebühren im Vergleich zu zentralisierten Börsen. Sie können jedoch auch geringere Liquidität haben und für Anfänger weniger benutzerfreundlich sein.
DEXs unterscheiden sich von zentralisierten Börsen (CEXs) in mehreren wichtigen Punkten.
CEXs werden von einer zentralen Organisation verwaltet, die die Plattform kontrolliert und die Gelder der Nutzer hält, was oft erfordert, dass die Nutzer der Börse mit ihren Vermögenswerten vertrauen. Während CEXs in der Regel höhere Liquidität, schnellere Transaktionen und eine benutzerfreundlichere Erfahrung bieten, bieten DEXs mehr Autonomie und reduzieren das Risiko von Hacks oder Missbrauch der Gelder durch die Börse.
Die Top 10 Besten Dezentralen Börsen im Jahr 2024
Uniswap – Größte DEX in der Welt des DeFi
Uniswap, erstellt 2018 von einem ehemaligen Siemens-Ingenieur und aufgebaut auf Ethereum, bleibt ein Eckpfeiler der dezentralen Finanzen.
Es nutzt ein Automated Market Maker (AMM) Modell, das traditionelle Orderbücher durch Liquiditätspools ersetzt.
Dieses Modell sorgt für kontinuierliche Liquidität für Händler. Uniswap V3 führte konzentrierte Liquidität ein, die es Nutzern ermöglicht, Mittel effizienter zuzuweisen und die Kapitalnutzung zu optimieren.
Eine weitere großartige Funktion hier ist die Cross-Chain-Kompatibilität. Uniswap unterstützt mehrere Blockchains, darunter Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain und Avalanche. Die Zugänglichkeit und die Optionen für Nutzer sind nahezu grenzenlos. Sie können Uniswap problemlos mit einer der beliebtesten Krypto-Wallets nutzen, wie MetaMask oder andere Ethereum-kompatible.
Mit einem Tageshandelsvolumen von über 3 Milliarden US-Dollar und Unterstützung für mehrere Chains ist es eine Macht für ernsthafte DeFi-Teilnehmer.
dYdX – König der Derivate
dYdX spezialisiert sich auf den Derivatehandel und bietet unbefristete Verträge mit bis zu 20-facher Hebelwirkung an.
Es operiert auf Layer 2, was die Gasgebühren reduziert und die Transaktionsgeschwindigkeit erhöht.
Die Plattform hat null-Gas-Handel integriert und bietet fortschrittliche Ordertypen wie Limit, Stop und Trailing-Stop-Orders, um anspruchsvolle Händler zufriedenzustellen.
Und natürlich ist es unmöglich, die wettbewerbsfähigen Gebühren nicht zu erwähnen, was besonders vorteilhaft für durchschnittliche Händler ist. Nutzer mit monatlichen Handelsvolumina unter 100.000 US-Dollar haben keine Handelsgebühren.
dYdX unterstützt eine breite Palette von Wallets, darunter einige der beliebtesten Optionen auf dem Markt. Nennen wir einfach MetaMask, Coinbase Wallet, Ledger und Trezor.
Mit einem Tageshandelsvolumen von über 1 Milliarde US-Dollar zeichnet sich dYdX durch seine tiefe Liquidität und institutionelle Handelsqualität aus.
PancakeSwap – Größte DEX auf der Binance Smart Chain
PancakeSwap operiert auf der Binance Smart Chain (BSC) und bietet niedrige Transaktionsgebühren und hohe Durchsatzraten. Sie bieten eine breite Palette an DeFi-Diensten, einschließlich Yield Farming, Staking und Initial Farm Offerings (IFOs).
Die Plattform verwendet ein AMM-Modell und unterstützt BEP-20-Token.
Und sie bietet wirklich dezentralen Handel - Nutzer können Token direkt aus ihren Wallets tauschen, ohne ein Konto zu erstellen oder sich zu registrieren, was eine nahtlose Handelserfahrung für diejenigen ist, die sich um Datenschutz und Anonymität sorgen.
Eine lustige Sache über Anonymität hier, übrigens.
Das Team hinter PancakeSwap (Nutzer nennen sie fast offiziell “die Chefs”) bleibt anonym. Niemand weiß, wer PancakeSwap gestartet hat oder wer es derzeit entwickelt. Das ist ein wahrer Krypto-Weg, Satoshi-Stil, gelinde gesagt.
Mit über 12 Milliarden US-Dollar an gesperrtem Gesamtwert (TVL) und Millionen von aktiven Nutzern ist PancakeSwap eine dominierende Kraft im BSC-Ökosystem, bekannt für hohe Erträge und einen community-orientierten Ansatz.
SundaeSwap – Beste Wahl für Cardano-Fans
SundaeSwap ist die führende DEX auf Cardano und nutzt das einzigartige UTXO-Modell der Blockchain, um Sicherheit und Skalierbarkeit zu verbessern.
Sie bieten Liquiditätspools für ADA und andere Cardano-native Assets, unter Verwendung eines AMM-Modells.
Der Start von SundaeSwap im Jahr 2022 markierte einen bedeutenden Meilenstein für das Cardano-Ökosystem und zog eine beträchtliche Nutzerbasis an. Mit ihrem Fokus auf Dezentralisierung und niedrige Transaktionsgebühren ist SundaeSwap entscheidend für Händler innerhalb des Cardano-Netzwerks.
Sie sollten eine dieser weniger bekannten Wallets installiert haben, um mit SundaeSwap arbeiten zu können - Nami Wallet, Flint Wallet, ccVault, Yoroi Wallet.
SunSwap – Ein Ort für TRON-Fans
SunSwap operiert im TRON-Ökosystem und bietet niedrige Gebühren und schnelle Transaktionszeiten dank TRONs leistungsstarker Blockchain.
Es unterstützt alle TRC20-Token und bietet Möglichkeiten zum Liquiditäts-Mining.
Die Integration von SunSwap mit Sun.io fügt Governance und Yield-Farming-Funktionen hinzu, was es vielseitiger macht. Mit tiefer Liquidität und einer wachsenden Nutzerbasis ist SunSwap die Anlaufstelle für TRON-Nutzer, die ihre Erträge maximieren möchten.
Einige der beliebten Krypto-Wallets wie Bitget Wallet, Ledger, OKX sind perfekt für die Zusammenarbeit mit SunSwap.
Osmosis – Wenn Sie eine DEX für Cosmos wollen
Osmosis ist die führende DEX im Cosmos-Ökosystem und erleichtert Cross-Chain-Swaps durch das Inter-Blockchain Communication (IBC) Protokoll.
Sie unterstützt über 50 Blockchains und bietet nahtlose Asset-Transfers mit niedrigen Gebühren.
Osmosis bietet auch anpassbare Liquiditätspools, die es Nutzern ermöglichen, Pools mit unterschiedlichen Verhältnissen und Gebühren zu erstellen. Sie können eigene Swap-Gebühren und Belohnungsanreize festlegen, was größere Flexibilität und Kontrolle bietet.
Mit einer wachsenden TVL und aktiver Community-Governance ist Osmosis entscheidend für Cross-Chain-DeFi-Aktivitäten.
Curve Finance – Ein Paradies für Stablecoins
Curve Finance ist die führende DEX für den Stablecoin-Handel und wurde entwickelt, um Slippage und impermanent loss zu minimieren.
Sie verwendet eine einzigartige Bonding-Kurve, um tiefe Liquidität für Stablecoins und andere an Peg-Assets zu gewährleisten. Die Integration von Curve mit anderen DeFi-Plattformen wie Yearn Finance verbessert ihre Ertragsgenerierungsfähigkeiten.
Curve Finance ist bekannt für seine extrem niedrigen Gebühren. Nutzer genießen eine flache Handelsgebühr von 0,04%. Das ist erheblich niedriger als bei vielen anderen DEXs.
Die Liste der unterstützten Wallets umfasst bekannte „übliche Verdächtige“ wie MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet sowie Ledger und Trezor.
Mit über 20 Milliarden US-Dollar in TVL bleibt Curve ein wichtiger Akteur auf dem Stablecoin-Markt und bietet einige der niedrigsten Gebühren und effizientesten Handelsrouten.
Balancer – Automatisierte Krypto-Pools
Manche Leute sagen, Balancer sei keine Krypto-Börse, sondern eine DeFi-Version eines traditionellen Indexfonds. Haben Sie schon mal einen dezentralen Indexfonds gesehen?
Diese Einzigartigkeit beiseite, hat Balancer dennoch eine Reihe anderer Gimmicks.
Es ermöglicht Nutzern, automatisierte Liquiditätspools mit anpassbaren Gewichtungen zu erstellen und zu verwalten. Es unterstützt Multi-Token-Pools, die es Nutzern ermöglichen, diversifizierte Portfolios innerhalb eines einzigen Pools zu erstellen.
Balancers Smart Order Routing (SOR) System optimiert Trades über seine Pools für bessere Preise.
Mit seiner Flexibilität und seinem innovativen Ansatz hat Balancer eine bedeutende Position im DeFi-Bereich gesichert, insbesondere für diejenigen, die komplexe, multi-Asset-Strategien managen wollen.
Balancer unterstützt MetaMask und Coinbase Wallet sowie mehrere Wallets in WalletConnect.
Raydium – Die Größte DEX auf Solana
Raydium ist eine Schlüssel-DEX auf Solana, bekannt für schnelle und kostengünstige Transaktionen. Es integriert das Serum-Orderbuch und bietet Zugang zu Liquidität im gesamten Solana-Ökosystem.
Raydium bietet Yield Farming und Staking-Optionen und macht es zu einer umfassenden DeFi-Plattform.
Mit der wachsenden Popularität von Solana ist Raydium ein zentraler Punkt für Händler und Liquiditätsanbieter, die von Solanas leistungsstarker Blockchain profitieren möchten.
Aber es gibt noch mehr.
Raydiums Geheimzutat ist das OpenBook. Dieses clevere Stück Technik verbindet Raydiums automatisierten Markt-Macher (AMM) mit einem altmodischen Orderbuch. Es ist nicht der übliche AMM, wohlgemerkt.
Der eigentliche Clou ist ihr Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM). Es ist ein Zungenbrecher, aber hier ist der Kernpunkt: Liquiditätsanbieter können genau dort ansetzen, wo die Action ist. Sie wählen einen Sweet Spot für Trades in einem Pool.
Es ist ein weit entfernter Ansatz von Uniswaps Methode. Dort wird die Liquidität gleichmäßig von null bis unendlich verteilt. Raydiums Methode? Es ist wie seine Chips auf Rot setzen, anstatt das gesamte Roulette-Tisch zu decken.
Jupiter – Ein Weiterer Solana-Schatz
Jupiter glänzt im Preisfindungsbereich auf Solana, indem es Liquidität aus mehreren Quellen aggregiert, um optimale Handelsraten sicherzustellen.
Es ist so konzipiert, dass Nutzern die besten Kurse für Token-Swaps durch die Aggregation von Liquidität aus mehreren DEX-Protokollen bieten. Eine Art Schweizer Taschenmesser.
Um dies zu erreichen, nutzt Jupiter... unterstützt eine breite Palette von Tokens und integriert sich in verschiedene DeFi-Protokolle, die auf Solana basieren. Jupiters fortschrittliche Routing-Algorithmen helfen den Nutzern, die bestmöglichen Preise für ihre Trades zu erzielen.
Es gibt einige andere clevere Funktionen.
Nehmen wir das DCA (Dollar-Cost Averaging). Diese Funktion ermöglicht es Nutzern, eine feste Menge an Tokens innerhalb einer festgelegten Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, mit flexiblen Intervallen (Minuten, Stunden, Tage, Wochen oder Monate).
Jupiter selbst erhebt keine Transaktionsgebühren, hat jedoch Gebühren für bestimmte Funktionen. So gibt es beispielsweise Limit-Order-Gebühren: 0,2% auf Taker-Orders. Partner, die Jupiter Limit Order integrieren, erhalten 0,1% Empfehlungsgebühren, während Jupiter die restlichen 0,1% als Plattformgebühren einbehält. Für DCA gibt es eine kleine Gebühr von 0,1% bei der Auftragserfüllung.
Die Liste der unterstützten Wallets ist umfassend. Dazu gehören OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
Da Solana weiter wächst, wird sich auch Jupiters Rolle im Ökosystem erweitern und den Händlern ein unverzichtbares Werkzeug bieten, um sich in Solanas dynamischen Markt zurechtzufinden.