Was ist stETH?

Lido Staked Ether (stETH) ist ein liquider Staking-Token, der eine gestakte Version von Ether im Ethereum 2.0-Netzwerk darstellt. Entwickelt von Lido, ist es ein dezentraler Staking-Service. Benutzer erhalten stETH für ihr ETH zurück, das im DeFi-Ökosystem verwendet wird, während sie gleichzeitig Belohnungen aus dem gestakten ETH verdienen.

Welches Problem löst STETH?

STETH löst das Liquiditätsproblem, das beim Staking von ETH in Ethereum 2.0 auftritt. Beim traditionellen Staking wird ETH für eine lange Zeit gesperrt und kann nicht anderweitig verwendet werden. Durch die Liquidität des gestakten ETH kann ein STETH-Inhaber seine Vermögenswerte im DeFi-Protokoll-Ökosystem nutzen und gleichzeitig Staking-Belohnungen verdienen.

Warum benötigt der Kryptomarkt STETH?

Der Kryptomarkt profitiert erheblich von STETH, das Flexibilität und Nutzen für gestaketes ETH bringt. Durch die Liquidität von stETH fördert STETH eine bessere Kapitalnutzung und führt zu einer erhöhten Beteiligung am Ethereum 2.0-Staking, was der Netzwerksicherheit und Dezentralisierung zugutekommt.

Geschichte von STETH

STETH wurde im Dezember 2020 von Lido eingeführt, kurz nach dem Start der Beacon Chain von Ethereum 2.0. Lido hat sich schnell als eine der besten Lösungen für Staking etabliert und bietet den Vorteil einer liquiden Währung gegenüber gestakten Vermögenswerten.

Wer hat stETH entwickelt?

stETH wurde von Lido entwickelt, einer dezentralen autonomen Organisation (DAO). Das Projekt hat seine Wurzeln in einer Gruppe von Blockchain-Enthusiasten und Entwicklern, darunter Vasiliy Shapovalov, Konstantin Lomashuk und Jordan Fish (Cobie). Lido nutzt ein Governance-Modell, bei dem die Community Vorschläge und Abstimmungen zu Änderungen und Verbesserungen des Protokolls durchführen kann.

Welche Technologie verwendet STETH und wie funktioniert sie?

Die STETH-Technologie basiert auf Smart Contracts, die für die Besicherung von gestaktem ETH verwendet werden. Wenn man ETH in den Lido-Staking-Pool einzahlt, erhält man den entsprechenden Betrag in STETH. Lidos Validatoren verwalten das gestakte ETH, und Smart Contracts stellen sicher, dass sich im Laufe der Zeit die Staking-Belohnungen proportional zum STETH-Guthaben ansammeln.

Behält STETH immer einen 1:1-Kurs mit ETH bei?

STETH ist darauf ausgelegt, dem Wert von ETH nahe zu kommen, aber ein 1:1-Pegging ist nicht notwendig. Der Wert von STETH kann aufgrund der Marktnachfrage und der Ansammlung von Staking-Belohnungen geringfügig schwanken. Normalerweise wird STETH zu einem Preisniveau gehandelt, das dem von ETH ähnelt, in Anbetracht des zugrunde liegenden gestaketen ETH und der damit verbundenen Belohnungen.

Wie viele Tokens von STETH gibt es?

Die Ausgabe von STETH ist dynamisch und steigt, wenn mehr ETH durch Lido gestaket wird. Laut den neuesten Informationen darüber, wie viele der digitalen Vermögenswerte insgesamt gestaket werden, sind mittlerweile Millionen von STETH-Tokens im Umlauf.

Was ist das maximale Angebot von STETH?

Es gibt keine hart kodierte maximale Versorgung für STETH. Das Angebot wird dynamisch sein und mit mehr Benutzern, die ihr ETH über Lido staken, weiter steigen.

Was ist der Nutzen von stETH?

stETH kann innerhalb des Ethereum-Ökosystems auf folgende Weise verwendet werden: Benutzer können Staking-Erträge erzielen, ohne auf Liquidität zu verzichten, in DeFi-Protokollen leihen und verleihen sowie als Sicherheit für andere Finanzinstrumente dienen.

Tokenomics von STETH

Der Wert von STETH ergibt sich aus dem gestakten ETH und den sich darauf ansammelnden Belohnungen. Die Tokenomics sind einfach: Der Benutzer erhält eine Staking-Belohnung proportional zur Anzahl der gehaltenen STETH. Diese Belohnungen erhöhen kontinuierlich die Gesamtversorgung von STETH und repräsentieren einen gestiegenen Wert.

Was ist das Allzeithoch und Allzeittief für STETH?

Das Allzeithoch für STETH lag am 10. November 2021 bei $4.829,57, das Allzeittief wurde am 22. Dezember 2020 mit $482,90 verzeichnet.

Wo kann man STETH kaufen?

Man kann STETH auf verschiedenen dezentralen Börsen (DEXs), einschließlich Uniswap und Curve, und auf zentralisierten Börsen (CEXs), die den Handel mit STETH unterstützen, kaufen. Benutzer können auch direkt durch das Staken von ETH über die Lido-Plattform STETH erhalten.

Wer waren die Frühphasenunterstützer von STETH?

Einige der größten Namen in Krypto-Investitionen, darunter Paradigm, Andreessen Horowitz (a16z) und Three Arrows Capital, die das Potenzial von Liquid Staking-Lösungen erkannten, unterstützten Lido in seiner Entwicklung.

Wie verdient Lido (stETH-Emittent) Geld?

Lido Finance verdient Einnahmen durch mehrere Einkommensströme, die in seinen Validierungsservices involviert sind. So verdient Lido in der Regel Geld: Staking-Gebühren: Lido staket das ETH der Benutzer und beansprucht einen Teil dieser Erträge, um den Service zu finanzieren. Dabei gibt es den üblichen Kompromiss zwischen angesammelten Gebühren und den Belohnungen. Zum Beispiel nimmt Lido 10% an Staking-Belohnungen, während 90% an die Inhaber von STETH verteilt werden. Diese gesammelten Gebühren werden für operative Zwecke sowie für die Vergütung der Validatoren und Node-Operatoren investiert, die für die Sicherung des Netzwerks verantwortlich sind. Lido Infrastruktur-Validator-Belohnungen: Lidos Infrastruktur-Validatoren erhalten Belohnungen für die Sicherung des Ethereum 2.0-Netzwerks. Ein Teil dieser Belohnungen fließt an Lido zurück und stellt somit einen Teil des Gesamteinkommens dar. Governance-Token (LDO) Anreize: Lido vergibt seinen nativen Governance-Token, LDO, an jeden, der am Ökosystem teilnimmt. Das sind die LDO-Tokens, die es Inhabern ermöglichen, über Protokollentscheidungen abzustimmen—dies ist eine der Einnahmen durch Liquiditäts-Mining-Programme und Staking-Erträge. Der Mechanismus, durch den Lido Einnahmen erzielt, ist das Halten von LDO: letzterer wird an Wert gewinnen? Partnerschaften und Integrationen: Lido arbeitet weiterhin mit mehreren DeFi-Protokollen und -Plattformen zusammen, indem es STETH als verwendbaren Vermögenswert integriert. Diese Partnerschaften bringen zusätzliche Einnahmen durch gegenseitige Anreize und gemeinsame Liquiditätsbereitstellung. Wachstum des Ökosystems: Mit dem Wachstum und der Anziehungskraft einer größeren Benutzerbasis auf die Plattform steigt der Gesamtwert der gestakten Vermögenswerte, was zu erhöhter Einnahme durch gesammelte Gebühren führt. Mit dem Wachstum von DeFi-Systemen wird es mehr Einnahmequellen durch neue Integrationen und Dienstleistungen geben, die von STETH unterstützt werden, das heißt, seine Liquid Staking-Lösung.

Schlussgedanken zu stETH

stETH ist eine der Schlüsselinnovationen im Ethereum-Ökosystem und ein entscheidendes Element, um Liquidität für gestaketes ETH bereitzustellen und so die Nutzbarkeit des zugrunde liegenden Vermögenswerts im Kontext von DeFi zu erhöhen. Mit seiner robusten Technologie und Unterstützung sowie der steigenden Akzeptanz wird STETH zu einem Eckpfeilerprojekt in der Zukunft des Ethereum-Staking. Da Ethereum weiterhin den Weg hin zu einem echten Proof-of-Stake-Netzwerk beschreitet, wird die Nachfrage nach flexiblen Staking-Lösungen wie stETH voraussichtlich stark ansteigen. Dies wird Innovationen in diesem Bereich vorantreiben und Ethereums Position als führende Blockchain-Plattform für dezentrale Anwendungen und Finanzwesen festigen. In der Praxis hat die Möglichkeit für Stakeholder, beim Staking von ETH liquide zu bleiben, verschiedene Implikationen und Vorteile für Investoren und Benutzer. Ein DeFi-Liebhaber könnte beispielsweise sein ETH validieren, um das Netzwerk zu sichern und Staking-Erträge zu erzielen, während er stETH als Sicherheit für ein Darlehen in einer Farm hält. Diese Flexibilität ist ein wesentlicher Bestandteil der sich schnell verändernden Finanzlandschaft, in der die Maximierung des Nutzens—sei es durch Yield Farming oder etwas anderes—zu weitaus höheren Erträgen sowie zu Risikomanagement-Eigenschaften führen kann. Darüber hinaus garantiert Lidos dezentralisiertes Governance-Modell, dass sich stETH im Einklang mit den Interessen der Community und technologischen Fortschritten weiterentwickelt. Solch eine partizipatorische Haltung schafft Vertrauen nicht nur bei den Benutzern, sondern lädt auch zu kontinuierlichen Verbesserungen als Reaktion auf Marktbedürfnisse ein. Mit mehr Stakeholdern, die in das Ökosystem eintreten und ihren Teil zu dessen Reifung beitragen, wird die Widerstandsfähigkeit und Vielseitigkeit von stETH zwangsläufig zunehmen.