Victoria, Seychellen, 28. Oktober 2026 – Bitget, die weltweit größte Universal Exchange (UEX), hat gemeinsam mit Reality und Keyring einen Forschungsbericht veröffentlicht, der aufzeigt, wie tokenisierte Aktien Handelsstrategien jenseits klassischer Aktienanlagen ermöglichen. Untersucht wird das Zusammenspiel von tokenisierten Aktien, Perpetual-Derivaten und dezentralen Kreditmärkten, gestützt auf historische Simulationen zu potenziellen Renditen, Finanzierungskosten und den damit verbundenen Risiken.
Die Analyse zeigt, wie sich der Einsatz tokenisierter Aktien von der reinen Kurs-Exposure hin zu Kreditvergabe, Besicherungsmanagement und systematischen Anlagestrategien erweitern lässt. Unter Nutzung der rTokens von Reality kombiniert das Modell tokenisierte Aktienpositionen mit entsprechenden Short-Positionen in zugehörigen Equity-Perpetual-Kontrakten. Bei positiven Funding-Raten können diese Strukturen laufende Funding-Erträge generieren, während gleichzeitig versucht wird, die Sensitivität gegenüber Kursbewegungen der zugrunde liegenden Aktie zu begrenzen. Keyring gestaltet die dazugehörigen Kreditmärkte, IPOR Fusion stellt die Onchain-Vault-Infrastruktur, und 1Token übernimmt Portfolioüberwachung und Risikomanagement.
In Simulationen für den Zeitraum vom 15. Dezember 2025 bis zum 19. Oktober 2026 erzielte der regelbasierte Index annualisierte Nettorenditen von rund 7 % in der In-Sample-Phase und 4 % in der Out-of-Sample-Phase. Zudem wurde eine Brutto-Funding-Prämie von etwa 11 %–14 % identifiziert, wobei Finanzierungskosten, Ausführungsspesen und Liquiditätseinschränkungen die Nettoperformance spürbar beeinflussen. Die Ergebnisse unterstreichen, wie entscheidend ein aktives Kosten- und Liquiditätsmanagement für Equity-Basis-Strategien in dezentralen Märkten ist.
„Tokenisierte Aktien eröffnen Chancen, die über das reine Kaufen und Verkaufen von Anteilen hinausgehen. Investoren können sie als Sicherheiten nutzen, mit Derivaten kombinieren und integrierte Strategien umsetzen, für die bislang unterschiedliche Finanzplattformen nötig waren“, sagt Gracy Chen, CEO von Bitget. „Diese Studie zeigt, wie sich diese Bausteine verzahnen lassen und wie wichtig Ausführungskosten, Liquidität und Risikosteuerung dabei sind. Genau daran arbeiten wir im Rahmen von Bitgets Universal Exchange.“
Der Bericht beleuchtet darüber hinaus die Risiken bei der Umsetzung solcher Strategien in dezentralen Märkten, darunter negative Funding-Raten, Bewertungsunterschiede bei Sicherheiten, Liquidationsrisiken und Abwicklungsverzögerungen. Er betont, dass belastbare Preisstellungen, ausreichende Marktliquidität und ein abgestimmtes Margin-Management unverzichtbar sind, um diese Strategien nachhaltig tragfähig zu machen.
Alex McFarlane, Gründer von Keyring, erklärt: „Die Equity-Basis-Strategie vollständig on-chain zu bringen, macht ein traditionell von Asset Managern genutztes Konzept transparenter, programmierbar und für ein breiteres Anlegerpublikum zugänglich. Noch wichtiger ist, dass der Index eine Benchmark und modulare Bausteine liefert, auf deren Grundlage Investmentbanken, Fondsmanager und CTAs eigene Strategien entwickeln können. Bitgets Fokus, rToken tiefer in DeFi zu integrieren, ist ein wichtiger Schritt in diese Richtung.“
Die Studie ist Teil der breiter angelegten Initiative von Bitget, den Einsatz tokenisierter Vermögenswerte im Ökosystem der Universal Exchange auszuweiten. Ausgewählte Produkte, die auf den Ergebnissen der Studie aufbauen, sollen – vorbehaltlich Produktprüfung, regulatorischer Anforderungen, Nutzerzulassung und Verfügbarkeit – über Bitget Earn lanciert werden. Sämtliche Leistungskennzahlen basieren auf historischen Simulationen; sie stellen weder erzielte Erträge dar noch lassen sie Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu.
Den vollständigen Bericht finden Sie hier.
Über Bitget
Bitget ist die weltweit größte Universal Exchange (UEX) mit über 125 Millionen Nutzern und Zugang zu mehr als 2 Millionen Krypto-Token, über 500 tokenisierten Aktien, ETFs, Rohstoffen, Devisen sowie Edelmetallen wie Gold. Das Ökosystem unterstützt Anleger mit einem KI-Agenten, der als Co-Pilot für die Trade-Ausführung fungiert und so zu intelligenterem Handel beitragen soll. Bitget treibt die Verbreitung von Krypto über strategische Partnerschaften voran, etwa mit der MotoGP™. Im Rahmen seiner globalen Impact-Strategie arbeitet Bitget mit UNICEF zusammen, um bis 2027 rund 1,1 Millionen Menschen im Bereich Blockchain zu schulen. Im Markt für tokenisierte TradFi-Produkte nimmt Bitget derzeit eine führende Rolle ein, mit branchenweit niedrigen Gebühren und hoher Liquidität in 150 Regionen weltweit.
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Risikohinweis: Digitale Vermögenswerte unterliegen erheblichen Kursschwankungen und können stark volatil sein. Investoren sollten nur Kapital einsetzen, dessen vollständigen Verlust sie verkraften können. Der Wert jeder Anlage kann schwanken; es besteht das Risiko, dass Anlageziele verfehlt werden und der eingesetzte Kapitalbetrag nicht vollständig zurückfließt. Es sollte stets unabhängiger Finanzrat eingeholt und die eigene finanzielle Situation sorgfältig geprüft werden. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Bitget übernimmt keine Haftung für etwaige Verluste. Nichts in diesem Text ist als Anlageberatung zu verstehen. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Terms of Use.
Über Reality
Reality ist eine regulierte Plattform zur Emission realer Vermögenswerte für globale Märkte und Teil des Bitget-Ökosystems. In Zusammenarbeit mit lizenzierten Brokern an führenden Börsen wie Nasdaq und NYSE erwirbt und verwahrt Reality die zugrunde liegenden Assets und bildet deren Rechte anschließend on-chain ab. So werden traditionelle Kapitalmärkte mit Onchain-Infrastruktur verknüpft und Nutzern weltweit institutionelle Zugänge zu Real-World-Assets eröffnet.
Über Keyring
Keyring fungiert als Vertrauensschicht für Onchain-Märkte.
- Keyring Connect prüft die Teilnahmeberechtigung von Marktteilnehmern, ohne deren persönliche Daten offenzulegen.
- Keyring Structuring entwickelt regulierte Kreditmärkte, die durch tokenisierte Vermögenswerte und Indexstrategien besichert sind.
- Keyring Unwind ermöglicht es Investoren, große gehebelte Positionen in tokenisierten Assets zu eröffnen und zu schließen und koordiniert Rücknahmen und Schuldentilgung über Smart Contracts.
Wichtiger Hinweis
Keyring.Network (Cayman) Limited („Keyring“) betreibt ein permissioned Zugangsgateway zu dezentralen Protokollen und anderen Anwendungen der dezentralen Finanzierung („DeFi“). Keyring bietet Zero-Knowledge-Verifizierungsdienste, die es verifizierten Nutzern erlauben, mit Smart Contracts zu interagieren, ohne ihre Privatsphäre aufzugeben.
Keyring ist KEIN:
- Finanzintermediär, Broker-Dealer oder Anlageberater;
- Verwahrer von Kundengeldern oder digitalen Vermögenswerten;
- Vertragspartner von Transaktionen zwischen Nutzern und DeFi-Protokollen; oder
- Garant für die Performance von Protokollen oder Anlageergebnissen.
Die Nutzung von DeFi-Protokollen über Keyring ist mit erheblichen Risiken verbunden – einschließlich Smart-Contract-Schwachstellen, Marktvolatilität und dem möglichen Totalverlust digitaler Vermögenswerte. Teilnehmer interagieren direkt mit diesen Protokollen und tragen die volle Verantwortung für sämtliche Folgen. Der Zugang kann eingeschränkt sein, wenn lokale Gesetze oder Sanktionen die Nutzung untersagen. Nutzer weltweit müssen die Einhaltung aller für sie geltenden Vorschriften selbst sicherstellen. Mit der Nutzung der Dienste von Keyring erkennen die Teilnehmer diese Risiken an, übernehmen die alleinige Verantwortung für ihre Handlungen und stimmen zu, dass eine etwaige Haftung von Keyring im gesetzlich zulässigen Umfang begrenzt ist.
Über 1ndex von 1Token
1Token ist ein globaler Technologieanbieter für digitale Vermögensverwalter mit Präsenz in der APAC-Region, Europa und Nordamerika. Das Unternehmen unterstützt über 100 institutionelle Kunden mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 20 Milliarden US-Dollar und ist nach SOC 2 Typ I und Typ II zertifiziert. Das ausgezeichnete Crypto Asset Management (CAM)-System von 1Token verbindet über APIs CeFi- und DeFi-Handelsplätze und bündelt Portfoliomanagement, Handel, Risikoüberwachung, Fondsoperations und Reporting in einer integrierten Umgebung. Die Plattform liefert Front-Office-Teams Echtzeit-Einblicke in Positionen, Exposures und Performance, unterstützt Middle-Office-Einheiten bei Portfoliooperationen, Risikokontrolle, Shadow-NAV und Investorenaktivitäten und stellt Back-Office-Teams Funktionen für Trade-Abstimmung, Bewertung sowie GuV-Reporting bereit.
1ndex ergänzt diese Infrastruktur als Forschungs- und Datenplattform von 1Token zur Überwachung, Analyse und Bewertung von Strategien im Bereich digitaler Vermögenswerte.
1ndex: https://1ndex.1token.tech/
1Token: https://1token.tech/
Über IPOR Fusion
IPOR Fusion, entwickelt von der IPOR Labs AG (Zug, Schweiz), ist eine Onchain-Vault-Infrastruktur für institutionelle Onchain-Yield-Strategien. Die modulare Architektur ermöglicht deterministische Risikoüberwachung, Mandanten-Trennung der Vaults, integrierte Compliance und flexible Konfiguration über komposable Module („Fuses“), die mit führenden Onchain-Protokollen integriert sind.
