Der Relative Strength Index (RSI): Was er ist und wie er 2025 funktioniert

Technische Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) sind unverzichtbare Werkzeuge, um Preisschwankungen in der volatilen Welt des Kryptowährungshandels zu navigieren.

Entwickelt von J. Welles Wilder im Jahr 1978, ist der RSI ein Momentum-Oszillator, der die Geschwindigkeit und das Ausmaß von Preisbewegungen misst und Händlern hilft, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen sowie potenzielle Trendwenden zu identifizieren. Ursprünglich für Rohstoffe und Aktien konzipiert, hat sich seine Anwendung nahtlos auf Kryptomärkte übertragen, wo schnelle Preisänderungen eine Echtzeitanalyse erfordern.

Für Krypto-Trader bietet die Fähigkeit des RSI, die Marktsentiment zu quantifizieren, einen taktischen Vorteil.

Ob bei der Erkennung von Bitcoin's überkauften Höhen während Bull Runs oder der Identifizierung von Altcoin-Erholungen nach starken Korrekturen, der RSI übersetzt rohe Preisdaten in umsetzbare Signale. Doch sein Nutzen geht über einfache Kauf-/ Verkaufssignale hinaus—Divergenzen, Trendbestätigungen und Fehlerschwünge fügen Handelstrategien Komplexität hinzu.

Was ist der Relative Strength Index (RSI)?

Der RSI ist ein Momentum-Oszillator, der zwischen 0 und 100 schwankt und die Stärke der jüngsten Preisbewegungen widerspiegelt. Er wird hauptsächlich verwendet, um zu identifizieren:

1. Überkaufte Bedingungen (RSI ≥ 70): Deuten auf potenzielle Preisrückgänge hin, da Assets überbewertet sein könnten.
2. Überverkaufte Bedingungen (RSI ≤ 30): Signalisieren mögliche Erholungen und deuten auf Unterbewertung hin.

Über diese Schwellenwerte hinaus hilft der RSI bei der Erkennung von Divergenzen— Diskrepanzen zwischen Kursverhalten und Momentum. Zum Beispiel tritt eine bärische Divergenz auf, wenn ein Asset ein neues Hoch erreicht, der RSI jedoch ein niedrigeres Hoch bildet, was auf ein schwächer werdendes Aufwärtsmomentum hinweist.

Umgekehrt entsteht eine bullische Divergenz, wenn die Preise neue Tiefststände erreichen, während der RSI nach oben tendiert, was auf eine potenzielle Trendwende hinweist.

Wilder entwarf den RSI zur Anwendung in seitwärts verlaufenden Märkten, doch Trader wie Constance Brown und Andrew Cardwell passten seine Interpretation später an trendende Umgebungen an. In starken Aufwärtstrends könnten überverkaufte Niveaus nach oben verschoben werden (z.B. 40 statt 30), während Abwärtstrends überkaufte Schwellenwerte senken könnten (z.B. 60 statt 70).

Wie wird der RSI berechnet?

Die RSI-Formel umfasst vier Schritte und verwendet typischerweise eine Standard-Einstellung über 14 Perioden (anpassbar für kürzere oder längere Zeitrahmen):

1. Durchschnittlichen Gewinn und Verlust berechnen:

   • Für jede Periode Preisänderungen berechnen (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
   • Durchschnittlicher Gewinn (AG) = Summe der Gewinne über N Perioden / N.
   • Durchschnittlicher Verlust (AL) = Summe der Verluste über N Perioden / N (Verluste als absolute Werte).

2. Relative Stärke (RS) berechnen: RS= Durchschnittlicher Verlust/Durchschnittlicher Gewinn

3. RSI ableiten: RSI = 100 - 100/1 + RS

4. Glättung: Nach der anfänglichen Berechnung verwenden nachfolgende RSIs Wilders Glättungsmethode:

   Durchschnittlicher Gewinn = (Vorheriger Durchschnittlicher Gewinn x 13 + Aktueller Gewinn)/14 Durchschnittlicher Verlust = (Vorheriger Durchschnittlicher Verlust x 13 + Aktueller Verlust)/14

   Diese exponentielle Glättung reduziert Rauschen und macht den RSI empfindlicher für aktuelle Daten.

Beispiel: Wenn ein Krypto-Asset an 7 von 14 Tagen um durchschnittlich 3% steigt und an 7 Tagen um durchschnittlich 2% fällt, ist RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.

Warum ist der RSI wichtig?

Lassen Sie uns herausfinden, warum der RSI ein wichtiges Werkzeug für Händler ist.

1. Momentum-Bewertung: Der RSI quantifiziert, ob Kauf- oder Verkaufsdruck dominiert, was Händlern hilft, die Trendstärke einzuschätzen. Ein RSI > 50 in einem Aufwärtstrend bestätigt zum Beispiel das bullische Momentum.
2. Risikomanagement: Überkaufte/überverkaufte Warnungen verhindern, dass man Pumpen hinterherjagt oder Panikverkäufe tätigt. Während Bitcoins Bullenlauf 2021 ging einem RSI > 70 wiederholt 10–20% Korrekturen voraus.
3. Divergenz-Erkennung: Frühwarnungen vor Trendermüdung. Ethereums bärische Divergenz im November 2021 kündigte einen Rückgang von 55% bis Januar 2022 an.
4. Trendbestätigung: Ein RSI, der in Aufwärtstrends über 50 oder in Abwärtstrends unter 50 bleibt, validiert die breitere Marktrichtung.
5. Vielseitigkeit: Anpassbar an jeden Zeitrahmen (z.B. 1-Stunden-Charts für Daytrader, wöchentliche Charts für langfristige Investoren) und jede Anlageklasse, von Bitcoin bis zu DeFi-Tokens.

Der RSI hat jedoch Einschränkungen. In starken Trends kann er in überkauften/ überverkauften Bereichen verweilen und falsche Signale generieren. Die Kombination mit Werkzeugen wie gleitenden Durchschnitten oder Volumenanalysen mindert dieses Risiko.

Wer sollte den RSI verwenden und in welchen Szenarien?

1. Daytrader: Nutzen kurzfristigen RSI (z.B. 7-Perioden), um Intraday-Chancen zu nutzen. Beispiel: Kauf, wenn der RSI in einem bullischen Trend unter 30 fällt.
2. Swing-Trader: Verlassen sich auf 14-Perioden-RSI, um mehrtägige Umkehrungen zu identifizieren. Eine bullische Divergenz auf Ethereums 3-Tages-Chart könnte ein Signal für einen Swing-Long-Einstieg sein.
3. Algorithmische Trader: Programmieren RSI-Kreuzungen (z.B. RSI über 30), um Kauf-/Verkaufsaufträge in Krypto-Bots zu automatisieren.
4. Portfoliomanager: Überwachen RSI-Extreme, um Positionen abzusichern. Ein überverkaufter RSI bei wichtigen Altcoins könnte zu einer Umschichtung in Stablecoins veranlassen.

Anwendungsfälle:

• Überkaufte/Überverkaufte Trades: Solana (SOL) erholte sich im Januar 2024 um 40%, nachdem sein RSI auf 25 gefallen war.
• Divergenzstrategien: Cardano (ADA) zeigte im März 2023 eine bullische Divergenz, die einem Anstieg von 70% vorausging.
• Trendbestätigung: RSI > 50 während Bitcons Erholung 2023 verstärkte den bullischen Ausbruch über 30.000 USD.

Abschlussgedanken

Der Relative Strength Index bleibt ein Eckpfeiler der technischen Analyse und bietet Krypto-Trader eine systematische Möglichkeit, die Marktbewegungen zu interpretieren. Seine Einfachheit bei der Identifizierung von überkauften/überverkauften Bereichen und Divergenzen macht ihn für Anfänger zugänglich, während fortgeschrittene Anpassungen— wie Cardwells trendbasierte Schwellen—erfahrenen Profis gerecht werden.

Kein Indikator ist jedoch unfehlbar. Die wahre Stärke des RSI entfaltet sich, wenn er mit ergänzenden Werkzeugen wie Volumenprofilen oder Candlestick-Mustern kombiniert und im Kontext breiterer Markttrends betrachtet wird. Während sich die Kryptomärkte weiterentwickeln, wird die Rolle des RSI als taktischer Kompass für Volatilitätsnavigation nur noch kritischer.