Gold hat laut Finanzanalyst Tom Tucker 2,5 Billionen Dollar an Marktkapitalisierung verloren, eine Zahl, die den gesamten Wert von Bitcoin übersteigt. Das traditionelle Flucht-in-Sicherheit-Asset korrigierte an einem einzigen Tag um mehr als 8 %, während Bitcoin, das oft wegen seiner Volatilität kritisiert wird, trotz der Konsolidierung über 100.000 Dollar relative Stabilität bewahrt hat.
Was zu wissen ist:
- Golds jüngster Marktwertverlust von 2,5 Billionen Dollar übertrifft die gesamte Marktkapitalisierung von Bitcoin und markiert eine signifikante Verschiebung in der Leistung der Vermögensklassen.
- Der Krypto Fear and Greed Index signalisiert derzeit extreme Angst über digitale Vermögenswerte, was eine panikartige Stimmung unter Händlern anzeigt.
- Historische Muster aus August 2020 zeigen, dass Goldkorrekturen den Bitcoin-Rallyes vorausgingen, wobei Bitcoin nach der Konsolidierung unter 10.000 Dollar während eines 20%-Goldrückgangs anstieg.
Traditionelle sichere Häfen zeigen Risse
Jahrzehntelang diente Gold als das Standard-Flucht-in-Sicherheit-Asset für Anleger, die Stabilität suchten. Dieser Ruf steht nun auf dem Prüfstand, da das Metall beispiellose Turbulenzen erlebt. Tucker veröffentlichte seine Analyse auf X und stellte fest, dass das Ausmaß des Verlusts die gesamte Marktsituation von Bitcoin in den Schatten stellt.
Der Krypto Fear and Greed Index zeigt derzeit extreme Angst.
Tucker warnte, dass Bitcoin dem Weg von Gold folgen könnte, obwohl die digitale Anlage bislang einen ähnlichen Kollaps vermieden hat. CryptoMichNL, CIO und Gründer von MNFund und MNCapital, dokumentierte die harte Eintages-Korrektur von Gold um mehr als 8%. Bitcoin stieg zunächst, gab aber den größten Teil dieser Gewinne wieder ab.
CryptoMichNL betrachtet die Turbulenzen von Gold nicht als dauerhaften Trend.
Die Volatilität des Metalls resultiert aus seinem parabolischen Anstieg in den letzten Monaten, wodurch Bedingungen für scharfe Umkehrungen geschaffen wurden. Wenn Gold seinen Höhepunkt erreicht hat, könnte Kapital in andere Anlagen rotieren, was potenziell Bitcoin und anderen Kryptowährungen zugutekommen könnte.
Ein schwacher Verbraucherpreisindex könnte zu Zinssenkungen führen und den Regierungsstillstand in den USA lösen, beides Faktoren, die riskantere Anlageansätze unterstützen würden. Ohne diese Entwicklungen könnte die Konsolidierung von Bitcoin über 100.000 Dollar auf unbestimmte Zeit fortgesetzt werden.
Historische Muster weisen auf potenzielle Bitcoin-Rallye hin
James Van Straten, Senior Analyst bei CoinDesk und Berater bei Coinsilium Group und ForzaBitcoin, untersuchte historische Präzedenzfälle. Die letzte große Goldkorrektur fand im August 2020 statt, als das Metall am 6. August mit 2.035 Dollar ein Allzeithoch erreichte. Gold fiel bis zum 11. August um 5 % und begab sich dann in eine 20%ige Korrektur, die etwa sieben Monate dauerte.
Bitcoin befand sich in dieser Zeit in einer Konsolidierung unter 10.000 Dollar.
Die digitale Anlage stieg später im Jahr zu neuen Höhen, angetrieben durch COVID-19-Stimulusmaßnahmen, die die Märkte mit Liquidität überschwemmten. Van Straten sieht Parallelen zwischen dieser Umgebung und den aktuellen Bedingungen.
Bitcoin konsolidiert sich derzeit über 100.000 Dollar, ein Niveau, das als Grundlage für eine mittelfristige Erweiterung dienen könnte.
Van Straten weist auf mehrere Faktoren hin: frische Goldkorrekturen, jüngste Krypto-Liquidationsevents, die Möglichkeit eines US-Government-Shutdowns, erwartete Zinssenkungen und anhaltende KI-getriebene Investitionsausgaben.
Diese Elemente beeinflussen weiterhin die Marktstimmung und den Kapitalfluss über verschiedene Anlageklassen hinweg.
Der Vergleich mit 2020 trägt Gewicht, weil Stimulus als Katalysator für die vorherige Bitcoin-Rallye diente. Während die spezifischen Katalysatoren heute anders sind, bleibt die zugrunde liegende Dynamik von Kapital auf der Suche nach Renditen in einem zinssensitiven Umfeld konsistent. Goldschwäche übersetzt sich möglicherweise nicht automatisch in Bitcoin-Stärke, aber sie entfernt eine konkurrierende Erzählung für Investoren, die Alternativen zu traditionellen Finanzinstrumenten suchen.
Verständnis wichtiger Marktbegriffe
Die Marktkapitalisierung repräsentiert den gesamten Wert eines Vermögenswertes, berechnet durch die Multiplikation des aktuellen Preises mit der Anzahl der im Umlauf befindlichen Einheiten. Für Bitcoin bedeutet dies, den aktuellen Preis pro Coin mit den etwa 19,6 Millionen existierenden Coins zu multiplizieren. Die Marktkapitalisierung von Gold umfasst alles überirdisch vorhandene Gold, das auf etwa 212.582 Tonnen geschätzt wird.
Konsolidierung bezieht sich auf eine Periode, in der ein Vermögenswert innerhalb eines definierten Bereichs handelt, ohne klare Richtungsmomentum zu etablieren. Bitcoin hat sich über 100.000 Dollar konsolidiert, was bedeutet, dass es zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus um dieses Schwellenwert bewegt, ohne entscheidend höher oder niedriger zu brechen.
Händler beobachten diese Perioden auf Anhaltspunkte für den nächsten großen Schritt.
Zinssenkungen durch die Federal Reserve fügen den Finanzmärkten typischerweise Liquidität hinzu. Niedrigere Zinssätze reduzieren die Kreditkosten und können Anleger dazu bewegen, risikoreichere Anlagen auf der Suche nach höheren Renditen anzuziehen.
Die Beziehung zwischen Zinssenkungen und Bitcoin bleibt umstritten, aber historische Daten zeigen, dass die digitale Anlage oft von expansiver Geldpolitik profitiert.
Ausblick bleibt unsicher
Marktbeobachter sehen sich widersprüchlichen Signalen gegenüber, da Gold strauchelt und Bitcoin Boden hält. Die extreme Angstlesung in den Kryptomärkten deutet auf Vorsicht hin, doch historische Muster von 2020 weisen auf potenzielles Aufwärtspotenzial hin, sobald sich die Bedingungen stabilisieren.
Van Stratens Analyse bietet eine Roadmap basierend auf Präzedenzfällen, obwohl vergangene Performance keine Garantien bietet. Die kommenden Wochen werden testen, ob Bitcoin seine Konsolidierung in einen Ausbruch erweitern oder ob Goldschwäche einen breiteren Marktstress signalisiert, der schließlich digitale Vermögenswerte erreicht.