Grayscale Research bezeichnete Solana in einem diese Woche veröffentlichten Bericht als "Finanzbazar der Krypto-Welt", unter Hinweis auf das Transaktionsvolumen, die Nutzerbasis und die wirtschaftliche Aktivität auf der Kette als Indikatoren für nachhaltige Wertschöpfung. Die Einschätzung kommt, während der native Token des Netzwerks nahe 195 $ gehandelt wird, nachdem er von 230 $ zurückgegangen ist, mit Projektionen von technischen Analysten für eine mögliche Bewegung in Richtung 300 $, wenn wichtige Widerstandsniveaus durchbrochen werden.
Wissen Sie Bescheid:
- Solana generiert geschätzte 5 Milliarden Dollar an annualisierten Transaktionsgebühren über mehr als 500 dezentrale Anwendungen, wobei Plattformen wie Raydium und Jupiter über 1,2 Billionen Dollar Handelsvolumen bisher in diesem Jahr verarbeiten.
- Das Netzwerk verarbeitet neue Blöcke alle 400 Millisekunden mit Transaktionsfinalität in etwa 13 Sekunden, während es eine durchschnittliche Gebühr von 0,02 $ pro Transaktion durch ein lokales Gebührenmarkt-Design aufrechterhält.
- SOL hält eine Marktkapitalisierung nahe 111 Milliarden Dollar und rangiert als sechstgrößte Kryptowährung und fünftliquidester digitaler Vermögenswert hinter Bitcoin und Ethereum, wobei Staker ungefähr 7% nominale Belohnungen verdienen.
Ökosystemaktivität treibt wirtschaftliche These an
Der Bericht von Grayscale positioniert Solanas Palette an dezentralen Anwendungen als Beweis für eine funktionierende Wirtschaft auf der Kette statt spekulativer Infrastruktur. Das Unternehmen beschrieb das Netzwerk als "eine unsichtbare Metropole mit Millionen von Nutzern, die Tausende von Transaktionen pro Sekunde durchführen" und hob seine Führung bei Nutzern, Transaktionsvolumen und Gebührengenerierung als die relevantesten Metriken für Blockchain-Aktivität hervor.
Das Ökosystem umfasst dezentrale Finanzplattformen, Verbraucheranwendungen und Netzwerke für physische Infrastruktur.
Raydium und Jupiter, zwei prominente DeFi-Plattformen, haben das 1,2 Billionen Dollar Handelsvolumen in diesem Jahr ermöglicht.
Pump.fun, eine soziale und Meme-Münzplattform, generiert mehr als 1,2 Millionen Dollar tägliche Einnahmen von etwa 2 Millionen monatlichen Nutzern.
Im dezentralisierten physischen Infrastruktursektor betreibt Helium ein drahtloses Netz mit über 112.000 Hotspots und hat Partnerschaften mit AT&T und Telefonica geschlossen.
Die kollektive Aktivität über diese Anwendungen erzeugt die geschätzten 5 Milliarden Dollar an annualisierten Transaktionsgebühren, die Grayscale als direkten Beweis für die Nachfrage auf der Kette anführt.
Solanas native Token haben seit 2023 vergleichbare Smart-Contract-Plattformen übertroffen, so der Bericht. Staker erhalten derzeit etwa 7% nominale Belohnungen, was nach Inflationsanpassungen etwa 3% reale Rendite entspricht. Das Netzwerk beherbergt mehr als 1.000 Vollzeit-Entwickler und stellt damit die zweitgrößte Smart-Contract-Entwicklergemeinschaft nach Ethereum dar.
Technische Architektur und Preisprognosen
Das technische Design der Blockchain unterscheidet sich von Ethereum's Virtual Machine-Struktur. Solana verwendet seine eigene Solana Virtual Machine-Architektur, die neue Blöcke alle 400 Millisekunden verarbeitet und Transaktionsfinalität in etwa 13 Sekunden erreicht. Die Transaktionsgebühren liegen im Durchschnitt bei 0,02 $, unterstützt durch ein sogenanntes "lokales Gebührenmarkt"-Design, das Netzwerküberlastung während Hochaktivitätsperioden minimieren soll.
Ein bevorstehendes Upgrade mit dem Namen Alpenglow wird die Bestätigungszeiten voraussichtlich auf unter 150 Millisekunden reduzieren. Die einzigartige Architektur könnte, laut Grayscale, zu einer "starken" Entwicklerloyalität führen, da der Bau auf einer virtuellen Maschine nicht leicht auf eine andere übertragen werden kann.
Marktanalysten bieten gemischte kurzfristige Aussichten auf die Preisbewegung von SOL. Der technische Händler Crypto Jelle bemerkte, dass der Token aus dem, was er als "massive Akkumulationszone" charakterisierte, ausbrach und nun dieses Niveau erneut testet. Analyst Lark Davis identifizierte eine sich verengende Spanne zwischen einem Widerstand bei 220 $ und einer Unterstützung bei 169 $, was darauf hindeutet, dass ein Anstieg über 300 $ möglich bleibt, wenn die obere Begrenzung durchbrochen wird.
Davis skizzierte auch Abwärtsziele bei 169 $, 125 $ und 95 $, falls die untere Unterstützung versagt.
Analyst Cryptos Batman sagte, dass die jüngste Korrektur nach den Zollnachrichten der Trump-Administration wahrscheinlich einen signifikanten Boden markierte, insbesondere mit einer bevorstehenden Entscheidung über ein Solana-Börsengehandelter Fonds. Der Token fiel von 230 $ auf 195 $ zurück, was Marktbeobachter als "Wal"-Future-Verkäufe bezeichneten, obwohl die Stimmung allgemein konstruktiv bleibt.
Das Netzwerk wurde wegen Behauptungen über 100.000 Transaktionen pro Sekunde Kapazität unter die Lupe genommen. Entwickler klärten, dass die Zahl sich auf die Fähigkeit der Validatoren zur Verarbeitung bezieht und nicht auf die finalisierten Transaktionen, eine Unterscheidung, die half, Vertrauen zu stabilisieren, nachdem anfängliche Kritik aufkam.
Wichtige Begriffe erklärt
Marktkapitalisierung stellt den Gesamtwert einer Kryptowährung dar und wird berechnet, indem der aktuelle Preis mit der zirkulierenden Menge multipliziert wird. Reale Rendite bezieht nominale Renditen abzüglich Inflation ein, um ein genaueres Bild der tatsächlichen Erträge zu bieten. Dezentrale physische Infrastrukturnetzwerke, oder DePIN, nutzen Blockchain-Technologie zur Koordinierung physischer Hardware wie drahtloser Hotspots oder Sensornetzwerke. Transaktionsfinalität bezieht sich auf den Punkt, an dem eine Blockchain-Transaktion irreversibel und dauerhaft aufgezeichnet wird.
Fazit
Grayscale kam zu dem Schluss, dass Solanas Vielfalt und Größenskala es zu einem der stärkeren fundamentalen Investitionen im Kryptowährungssektor machen. "Die Tiefe und Vielfalt der On-Chain-Ökonomie von Solana schafft ein starkes Fundament für die SOL-Bewertung und die notwendigen Bedingungen für weiteres Wachstum im Laufe der Zeit", erklärte der Bericht. Die Beurteilung erfolgt, während makroökonomische Unsicherheit, ETF-Spekulation und technische Preissignale auf das Netzwerk einwirken.