Wichtige Finanzorganisationen drängen globale Bankenregulierer, restriktive Kryptowährungsstandards, die ab Januar 2026 in Kraft treten sollen, zu überdenken. Die Gruppen argumentieren, dass sich die Marktbedingungen seit 2022 so verändert haben, dass die vorgeschlagenen Basel Committee-Regeln wirtschaftlich prohibitiv für Banken sind, die in den Krypto-Bereich eintreten möchten.
Was zu beachten ist:
- Finanzindustriegruppen sagen, dass die Basel Committee Krypto-Standards von 2022 jetzt zu konservativ für die aktuellen Marktbedingungen sind
- Die restriktiven Regeln würden es „unwirtschaftlich“ machen, dass Banken bedeutend an Kryptowährungsmärkten teilnehmen
- Die Implementierung ist für Januar 2026 angesetzt, aber Branchenverbände fordern eine vorübergehende Pause zur Neubewertung der Vorschriften
Bankenriesen stehen vor regulatorischen Hürden
Das Basel Committee für Bankenaufsicht hat diese Standards 2022 nach einer Serie von hochkarätigen Zusammenbrüchen von Kryptowährungsunternehmen festgelegt, die Investoren Millionen kosteten und weit verbreitetes Fehlverhalten in der Industrie offenbarten. Ein offener Brief, unterzeichnet von prominenten Finanzorganisationen, behauptet jedoch, dass sich die Kryptowährungslandschaft seitdem erheblich verändert hat.
Zu den Unterzeichnern des Briefes zählen Schwergewichte wie die Global Financial Markets Association, das Institute of International Finance und die International Swaps and Derivatives Association, zusammen mit verschiedenen Kryptoindustriegruppen. Diese Organisationen repräsentieren etablierte Finanzinstitute, die darauf aus sind, von den sich ändernden regulatorischen Haltungen zu profitieren, insbesondere in den Vereinigten Staaten unter der pro-Kryptowährung-Administration von Präsident Donald Trump.
„Die restriktiven Qualifikationsstandards des Cryptoasset Standards, kombiniert mit ansonsten strafenden Markt- und Kreditrisiko-Capital-Behandlungen, machen es effektiv unwirtschaftlich für Banken, bedeutend am Kryptoasset-Markt teilzunehmen,“ erklärt der Brief. Die Gruppen fordern die Regulierer auf, die Implementierung „vorübergehend zu pausieren“, während frische Daten gesammelt und Modifikationen in Betracht gezogen werden.
Die Trump-Administration weckt Optimismus in der Branche
US-Banken positionieren sich, um von einem günstigeren regulatorischen Umfeld zu profitieren. In diesem Jahr lockerten amerikanische Regulierungsbehörden die Beschränkungen bei kryptowährungsbezogenen Bankaktivitäten, was neue Möglichkeiten für Finanzinstitute schuf, die zuvor zögerten, in den digitalen Währungsraum einzutreten.
Der Kryptowährungsmarkt, der weiterhin nur einen kleinen Bruchteil des globalen Finanzsystems repräsentiert, hat in den letzten Jahren ein explosives Wachstum erlebt.
Die Preise für digitale Vermögenswerte haben Rekordhöhen erreicht, und der Sektor ist zunehmend in traditionelle Finanzmärkte integriert. Diese Entwicklung hat Banken veranlasst, ihre Haltung zur Beteiligung an Kryptowährungen zu überdenken.
Das Basel Committee hat keine direkte Durchsetzungsbefugnis, aber seine Mitgliedsregulierer setzen typischerweise die Standards des Komitees innerhalb ihrer jeweiligen Jurisdiktionen für internationale Banken um. Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, die das Basel Committee beherbergt, hat bisher nicht auf Anfragen zu dem Schreiben der Industrie geantwortet.
Verständnis wichtiger Finanzbegriffe
Das Basel Committee für Bankenaufsicht umfasst Regulierer und Zentralbanken aus wichtigen globalen Finanzzentren und setzt internationale Bankstandards. Kapitalbehandlungen des Marktrisikos beziehen sich auf das Kapital, das Banken gegen potenzielle Verluste aus Handelsaktivitäten halten müssen. Kapitalbehandlungen des Kreditrisikos beinhalten Rücklagen, die Banken gegen potenzielle Kreditnehmersausfälle halten.
Kryptowährungsvermögen, oder Kryptoassets, sind digitale Token, die durch kryptografische Technologie gesichert sind, wobei Bitcoin und Ether die prominentesten Beispiele darstellen. Die in dem Regulierungsrahmen von 2022 erwähnten Zusammenbrüche umfassen Ausfälle bei großen Unternehmen wie FTX und Celsius Network, die zu Verlusten in Milliardenhöhe für Investoren führten.
Abschließende Gedanken
Der koordinierte Vorstoß der Finanzindustrie gegen restriktive Kryptowährungs-Bankregeln reflektiert das steigende Vertrauen in das Potenzial der breiten Einführung digitaler Vermögenswerte. Ob Regulierer diese Bedenken berücksichtigen werden, während sie den Anlegerschutz aufrechterhalten, bleibt ungewiss, da das Datum der Implementierung im Januar 2026 näher rückt.