Apollo-Chefökonom Torsten Sløk warnt, dass KI-Agenten wie Metas Muse Haushaltsguthaben in höher verzinste Konten umschichten könnten – und damit den Druck auf das Einlagengeschäft der Banken deutlich erhöhen.
Zentrale Punkte:
- Sløk erwartet, dass KI-Agenten Guthaben von Girokonten mit im Schnitt 0,1 % Zins in Onlineangebote mit 3,3 % bis 5 % Umlaufrendite verschieben könnten.
- Ein Kontostand von 10.000 Dollar wirft bei 0,1 % Zins rund 10 Dollar pro Jahr ab – bei 5 % wären es etwa 500 Dollar.
- Muse kann über Plaid auf Finanzkonten zugreifen, doch die veröffentlichte Anbindung legt nicht explizit nahe, dass automatisch Gelder zwischen Banken verschoben werden können.
Sløks Einlagenwarnung
Sløk schrieb in einer Apollo-Notiz vom 27. September, dass der breite Einsatz von KI-Agenten den Vergleich von Einlagenzinsen massiv vereinfachen könnte. Apollo listet darin elf Fintech- und Onlinekonten mit Zinsen zwischen 3,3 % und 5 %, während die von der FDIC ausgewiesenen nationalen Durchschnittssätze bei 0,4 % für Spareinlagen und 0,1 % für Girokonten liegen.
Bei einem Guthaben von 10.000 Dollar beträgt der Abstand zwischen 0,1 % und 5 % Zins rund 490 Dollar pro Jahr. Banken nutzen Einlagen typischerweise zur Kreditvergabe. Eine schnelle, breit angelegte Umschichtung in höher verzinste Angebote könnte daher die Refinanzierungskosten der Institute in die Höhe treiben.
„Wenn jedes Haushalt KI-Agenten einsetzen würde, um die Rendite auf seine Barbestände zu optimieren, könnten Banken einen großen Teil der günstigen Einlagen verlieren, auf die sie für ihre Kreditvergabe angewiesen sind“, schreibt Sløk.
Meta hat Muse am 8. September gestartet, Plaid stellt den Zugang zu Finanzkonten bereit. Plaid zufolge erlaubt die Integration Einblick in Kontostände, Transaktionen, Depots und Hypotheken. Die Ankündigung macht jedoch nicht klar, dass Muse automatisch Guthaben zwischen Bankkonten hin- und herschieben kann.
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Zaccardi über den Schwenk ins Cash
Der Chartered Financial Analyst Mike Zaccardi berichtet, dass er seine eigene Liquidität bereits in BOXX parkt – einen börsengehandelten Fonds, der Erträge nahe kurzlaufender US-Staatsanleihen anstrebt. Seine Botschaft: Sparer brauchen nicht zwingend KI, um bessere Zinsen zu finden – allerdings könnten Agenten diesen Prozess beschleunigen und weitgehend automatisieren.
Nate Geraci, Mitgründer des ETF Institute, sieht sowohl KI als auch Krypto als Herausforderung für das traditionelle Bankmodell. JPMorgan wiederum verweist auf das wachsende Verbraucherinteresse an Muse und hält es für möglich, dass der Agent zur meistgenutzten KI-Anwendung für Privatanleger seit ChatGPT wird.
Sløk beziffert weder das mögliche Volumen noch die Geschwindigkeit der Mittelumschichtung. Seine Warnung setzt zudem eine breite Nutzung durch Privathaushalte voraus. Damit bleibt das potenzielle Ausmaß unklar – selbst für den Fall, dass KI-Agenten künftig tatsächlich Transfervollmachten erhalten.
Muse selbst ist bislang nur ein frühes Beispiel dieses Trends. Seit dem Start am 8. September bewirbt Meta den Dienst als Agenten, der über verbundene Services hinweg agieren kann. Die aktuelle Plaid-Integration zeigt zwar Zugriff auf Finanzkonten, aber noch keinen klar definierten, vollautomatischen „Bank-zu-Bank“-Cash-Sweep.
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