Drei große Schweizer Finanzinstitute abgeschlossen die erste verbindliche Zahlungstransaktion mit Bankeinlagen auf einer öffentlichen Blockchain, was einen Wendepunkt für die Integration des traditionellen Bankwesens mit der verteilten Ledger-Technologie darstellt. Die Transaktion umfasste UBS, PostFinance und die Sygnum Bank als Teil einer umfassenden Machbarkeitsstudie zur Untersuchung der Implementierung von Einzahlungs-Token.
Was zu wissen ist:
- Drei Schweizer Banken – PostFinance, UBS und Sygnum Bank – führten die erste bankenübergreifende Blockchain-Zahlung mit tokenisierten Bankeinlagen durch.
- Die Zahlung stellt eine bahnbrechende Alternative zu Stablecoins dar, die es verschiedenen Banken ermöglicht, Transaktionen auf einer gemeinsamen Blockchain-Infrastruktur zu verarbeiten.
- Anders als bestehende Lösungen wie das System von JPMorgan ermöglicht dieser Ansatz, dass tokenisierte Einlagen über mehrere Bankinstitute hinweg funktionieren.
Durchbruchstechnologie ermöglicht bankenübergreifende Transaktionen
Die Zahlung nutzte Einzahlungs-Token, die traditionelle Bankeinlagen darstellen, die durch Tokenisierung für die Nutzung in der Blockchain umgewandelt wurden. Dieser Prozess ermöglicht es Kunden, Token, die ihre tatsächlichen Bankeinlagen repräsentieren, über das Blockchain-Netzwerk zu versenden. Der Verband Schweizerischer Bankiers kündigte den erfolgreichen Abschluss dieser Pioniertransaktion am Dienstag an.
Thomas Frei, Leiter Produktinnovation bei Sygnum Bank, betonte die Bedeutung des Erfolgs. „Das ist wirklich etwas Neues“, sagte Frei und hob die beispiellose Natur von bankenübergreifenden Blockchain-Zahlungen hervor. Die Studie zeigte, dass die beteiligten Banken das Kontrahentenrisiko effektiv managen konnten, während sie Transaktionen auf der gemeinsamen Infrastruktur verarbeiteten.
Die Innovation beseitigt eine entscheidende Einschränkung in bestehenden Blockchain-Zahlungssystemen.
Während JPMorgan zuvor tokenisierte Einlagen entwickelt hatte, blieben diese Lösungen auf die interne Nutzung innerhalb der einzelnen Institute beschränkt. Der Ansatz der Schweizer Banken durchbricht diese Barriere, indem er es ermöglicht, dass tokenisierte Einlagen über mehrere Bankplattformen hinweg funktionieren.
„Unsere tokenisierten Einlagen können in verschiedenen Banken verwendet werden, was es vorher noch nicht gab“, erklärte Frei. Diese Interoperabilität stellt eine grundlegende Verschiebung gegenüber früheren Blockchain-Bankanwendungen dar, die isoliert betrieben wurden.
Alternative zu etablierten Kryptowährungslösungen
Das Einzahlungs-Token-System positioniert sich als direkte Alternative zu Stablecoins, bei denen es sich um Kryptowährungen handelt, die einen stabilen Wert durch Anbindung an traditionelle Währungen, Rohstoffe oder Finanzinstrumente aufrechterhalten sollen. Frei beschrieb die Entwicklung als den Start „einer Art neuer Zahlungsform auf der Blockchain, die eine Alternative zu Stablecoins darstellt“.
Diese Unterscheidung hat erhebliche Auswirkungen auf traditionelle Bankeninstitutionen. Während Stablecoins unabhängig von traditionellen Banken-Infrastrukturen arbeiten, halten Einzahlungs-Token direkte Verbindungen zu bestehenden Bankeinlagen aufrecht. Der Ansatz ermöglicht es Banken, die Blockchain-Technologie zu nutzen und gleichzeitig bestehende regulatorische Rahmenbedingungen und Kundenbeziehungen zu erhalten.
Der Verband der Schweizer Banken wies darauf hin, dass zukünftige Implementierungen eine sofortige und definitive Zahlungsabwicklung auf gemeinsamer Infrastruktur ermöglichen könnten. Darüber hinaus könnten diese Zahlungen direkt in automatisierte Geschäftsprozesse integriert werden, was potenziell kommerzielle Transaktionen über Branchen hinweg rationalisieren könnte.
Es bleibt jedoch noch erhebliche Entwicklungsarbeit, bevor eine kommerzielle Bereitstellung möglich ist. Frei erkannte an, dass vor dem breiten Einsatz des Produkts beträchtlicher zusätzlicher Aufwand erforderlich sei.
Wichtige Begriffe der Finanztechnologie
Einzahlungs-Token stellen eine spezifische Form von digitalen Vermögenswerten dar, die direkt durch traditionelle Bankeinlagen gedeckt sind. Im Gegensatz zu Kryptowährungen, die ihren Wert aus Marktspekulationen oder algorithmischen Mechanismen ableiten, haben Einzahlungs-Token eine eins-zu-eins-Korrespondenz mit tatsächlichen Bankbeständen. Die Tokenisierung bezieht sich auf den Prozess der Umwandlung traditioneller Finanzinstrumente in Blockchain-kompatible digitale Repräsentationen.
Stablecoins hingegen versuchen, einen stabilen Wert durch verschiedene Mechanismen wie Währungsbindung, Rohstoffdeckung oder algorithmische Kontrollen aufrechtzuerhalten. Diese digitalen Währungen arbeiten unabhängig von traditionellen Banksystemen, obwohl sie möglicherweise durch bankgehaltene Vermögenswerte gedeckt sind.
Kontrahentenrisiko beschreibt das Potenzial, dass eine Partei in einer Finanztransaktion ihre vertraglichen Verpflichtungen nicht erfüllt. Bei Blockchain-Zahlungen wird dieses Risiko aufgrund der dezentralen Natur der Transaktionsverarbeitung und -abwicklung besonders komplex.
Abschließende Gedanken
Die erfolgreiche bankenübergreifende Blockchain-Zahlung von drei Schweizer Banken stellt einen bedeutenden Fortschritt in der Einführung der verteilten Ledger-Technologie im traditionellen Bankwesen dar. Der Ansatz mit Einzahlungs-Token bietet eine regulierte Alternative zu bestehenden Kryptowährungslösungen und ermöglicht gleichzeitig die Interoperabilität über mehrere Bankinstitute hinweg, obwohl vor der kommerziellen Implementierung noch erhebliche Entwicklungsarbeit erforderlich ist.