Solana handelt am 29. Oktober bei $194,22, was einen Rückgang von 4,33 % in den letzten 24 Stunden markiert, aber einen wöchentlichen Gewinn von 5,17 % aufrechterhält, da die Kryptowährung einen entscheidenden Moment erlebt, geprägt durch bedeutende institutionelle Entwicklungen und technischen Widerstand, laut CoinCodex-Marktdaten.
Nachdem die SOL in der vergangenen Woche leicht über der Marke von $200 geschlossen hat, begann die neue Woche mit einem anhaltend positiven Trend, der am Montag ein Tageshoch von $205 erreichte, bevor breiterer Marktdruck auftrat, der auf die Kryptopreise im Laufe der Woche gewirkt hat.
Die bedeutendste Entwicklung für Solana in dieser Woche war der Start des Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) an der NYSE am 29. Oktober, der das erste US-Exchange-Traded-Produkt repräsentiert, das 100% direkte Exposition gegenüber Spot SOL mit eingebauten Staking-Fähigkeiten bietet.
Der BSOL-Start übertraf die Erwartungen mit $69,5 Millionen Ersteinlage am ersten Tag und $55,4 Millionen Handelsvolumen – der größte Start für einen Krypto-ETF im Jahr 2025, laut Bloomberg ETF-Analyst Eric Balchunas. Dies übertraf sogar die jüngsten Einführungen von XRP und früheren Solana-futures-basierten Produkten.
„Wir glauben, dass Solana eine der aufregendsten Krypto-Investitionsmöglichkeiten ist, die es heute gibt“, sagte Matt Hougan, Chief Investment Officer von Bitwise und erklärte die Entscheidung des Unternehmens, sein Produkt mit einer einzigartigen 100%igen Staking-Strategie auf den Markt zu bringen.
Der ETF hat eine Verwaltungsgebühr von 0,20%, wobei Gebühren für die ersten drei Monate auf die ersten $1 Milliarde an Vermögenswerten erlassen werden. Durch eine Partnerschaft mit Helius, einem führenden Solana-Infrastruktur-Anbieter, betreibt Bitwise ein dediziertes Validierer, der alle ETF-Bestände staked, um an Solanas durchschnittlichen Staking-Belohnungen von über 7% teilzunehmen.
Hongkong führt das weltweite ETF-Rennen an
Hongkong schlug die Vereinigten Staaten mit der ersten Spot-Solana-ETF-Genehmigung durch die Securities and Futures Commission am 22. Oktober. Der ChinaAMC Solana ETF begann am 27. Oktober an der Hongkonger Börse zu handeln, in drei Währungspositionen: Hongkong Dollar (Ticker 3460), Chinesischer Yuan (83460) und US-Dollar (9460).
Jede Handelseinheit umfasst 100 SOL-Anteile mit einem Mindestinvestment von ungefähr $100, was ihn für Privatkunden zugänglich macht. Die Genehmigung positioniert Hongkong als führendes Zentrum Asiens für regulierte digitale Vermögensprodukte und erweitern ihr Krypto-ETF-Angebot über Bitcoin und Ethereum hinaus.
JPMorgan-Analysten projizieren, dass globale Solana-ETFs voraussichtlich etwa $1,5 Milliarden an Zuflüssen im ersten Jahr anziehen könnten, eine moderate Zahl im Vergleich zu Bitcoins $10,5 Milliarden und Ethereums $9 Milliarden in ihren Anfangsmonaten, aber signifikant für die Altcoin-Adoption.
Mehrere andere große Vermögensverwalter stehen schon bereit. VanEck, Grayscale, 21Shares, Canary Capital, Franklin Templeton, Fidelity und CoinShares haben alle Solana-Spot-ETF-Anträge eingereicht, wobei Notierungen in den kommenden Wochen erwartet werden, sobald die SEC-Überprüfungen abgeschlossen sind.
Technische Analyse zeigt entscheidenden Widerstand
Die Ablehnung von SOL bei $205 am Montag kam, da die Kursbewegung es nicht schaffte, den 100-Tage-Durchschnitt zu überschreiten, der häufig als starker dynamischer Widerstand fungiert. Laut technischer Analyse blockiert diese Ebene oft anhaltende Rallys, bis ein entscheidender Durchbruch erfolgt.
Der 20-Tage-Durchschnitt liegt derzeit unter dem 50-Tage- und 100-Tage-SGD, was eine bärische Trendstruktur schafft, die anzeigt, dass Käufer mehr arbeiten müssen, um die kurzfristige Voreingenommenheit zurück ins Bullische zu verschieben. Der Relative Strength Index (RSI) bei 49,72 signalisiert neutrale Dynamik, weder überverkauft noch übergekauft.
Wenn der Abwärtsdruck anhält, liegt das nächste signifikante Unterstützungsniveau bei $180, wo der 200-Tage-Durchschnitt übereinstimmt. Dieser langfristige Trendanzeiger wird entscheidend sein—über ihm zu bleiben signalisiert anhaltende Stärke, während Brüche darunter den Abwärtstrend beschleunigen können, wenn langfristige Halter Positionen aufgeben.
Auf der Oberseite könnte ein nachhaltiger Durchbruch über das Widerstandsbündel von $203-$210 eine Rallye in Richtung $225-$230 auslösen, laut Analystenprojektionen. Weiteres Momentum könnte Gewinne in Richtung der Region des Allzeithochs von $260 verlängern, wenn institutionelle Zuflüsse zunehmen.
DeFi-Ökosystem bietet fundamentale Unterstützung
Trotz kurzfristiger technischer Schwäche bleiben die Fundamentals von Solana robust. Das Netzwerk's DeFi Total Value Locked (TVL) überstieg kürzlich $10 Milliarden, getrieben von Protokollen wie Jupiter, Kamino und Raydium.
Messaris Q2 2025-Bericht zeigt, dass DeFi TVL im Quartalsvergleich um 30,4% auf $8,6 Milliarden gewachsen ist, wodurch Solana seine Position als das zweitgrößte DeFi-Netzwerk nach Ethereum beibehält. Das führende Protokoll, Kamino, hält $2,1 Milliarden in TVL mit einem Marktanteil von 25,3%, während Raydium und Jupiter mit $1,8 Milliarden und $1,6 Milliarden folgen.
Netzwerkaktivität bleibt stark mit über 2,2 Millionen täglich aktiven Adressen im Oktober 2025 —einjährlicher Anstieg von 60%. Tägliches Transaktionsvolumen übersteigt 60 Millionen Transaktionen, wobei das Netzwerk alleine durch Jupiter Swaps im Wert von über $700 Millionen täglich abwickelt.
Die durchschnittliche Transaktionsgebühr auf Solana bleibt bei ungefähr $0,00025, eine der niedrigsten über alle großen Blockchains hinweg, was es zu einer attraktiven Plattform für Hochfrequenzhandel, DeFi-Operationen und NFT-Transaktionen macht.
Institutionelle Adoption beschleunigt sich
Neben ETF-Starts erweitert sich die institutionelle Akzeptanz von Solana. Mehrere börsennotierte Unternehmen haben „Solana Treasury-Strategien“ analog zur Bitcoin-Strategie von MicroStrategy übernommen, darunter SOL Strategies (ehemals Cypherpunk Holdings), DeFi Development Company und Galaxy Digital.
SOL Strategies alleine hält über 420.000 SOL-Token und betreibt drei Validatoren, während es gleichzeitig in Ökosystemprojekte investiert. Dieser wachsende Trend der Unternehmensansammlung von SOL—17,1 Millionen Token in Unternehmensschatztruhen und ETFs gesperrt, was etwa 3% des umlaufenden Angebots darstellt— bietet eine starke Grundlage für langfristige Preisstabilität.
Strategische Partnerschaften mit traditionellen Finanzriesen validieren weiter Solanas Infrastrukturqualifikationen. Zusammenarbeit mit Visa, Stripe und BlackRock positioniert das Netzwerk als potenzielles Rückgrat für Mainstream-Finanzanwendungen, insbesondere in Zahlungen und Tokenisierung.
Netzwerk-Upgrades treiben zukünftige Skalierbarkeit
Technische Verbesserungen tragen weiterhin dazu bei, Solanas konkurrenzfähige Position zu stärken. Das geplante Alpenglow-Konsens-Upgrade, das für Ende 2025 geplant ist, zielt darauf ab, die Blockfinalität auf nur 150 Millisekunden zu reduzieren—weiterhin festigend Solanas Vorteil in Hochfrequenzhandel und Gaming-Anwendungen.
Das Firedancer-Upgrade, das derzeit in Entwicklung ist, zielt auf einen Durchsatz von 100.000 Transaktionen pro Sekunde ab, was einen signifikanten Sprung von der aktuellen Kapazität von 65.000 TPS darstellen würde. Diese Verbesserungen positionieren Solana, um Ethereums Dominanz in den Bereichen Gaming, DeFi und anderen Hochdurchsatzanwendungen herauszufordern.
Marktausblick und Preiserwartungen
Die Kombination von "sell-the-news"-Gewinnmitnahmen nach ETF-Starts und allgemeiner Schwäche auf dem Kryptomarkt hat kurzfristig Gegenwinde für SOL geschaffen. Der Crypto Fear & Greed Index sank auf 39 („Fear“), was zu einer Underperformance von Altcoins im Vergleich zu Bitcoin beitrug.
Dennoch bleiben mehrere bullische Katalysatoren am Horizont. Wenn BSOL und andere Solana-ETFs in den kommenden Wochen starke Zuflüsse aufrechterhalten, könnte institutionelle Validierung erneutes Kaufinteresse antreiben. Die bevorstehende Einführung weiterer Spot-ETFs von großen Herausgebern könnte diese Zuflüsse erheblich vervielfachen.
Technische Muster deuten darauf hin, dass SOL wieder über $200 erobern und halten muss, um die bärische kurzfristige Struktur ungültig zu machen. Ein entscheidender Schritt über die Widerstandszone von $205-$210 würde wahrscheinlich algorithmisches und momentum-basiertes Kaufen auslösen, was die Preise kurzfristig in Richtung $230-$250 treiben könnte.
Für 2025 bleiben Analystenschätzungen optimistisch trotz der aktuellen Konsolidierung. CoinCodex prognostiziert, dass SOL bis zum Jahresende $209-$227 erreichen könnte, während optimistischere Vorhersagen von Pantera Capital $300-$1,000 Ziele voraussetzen, abhängig von fortgesetzter ETF-Adoption und Netzwerk-Wachstum.
Der zu beobachtende Schlüsselsupport liegt bei $180-$186, wo der 200-Tage-Durchschnitt eine entscheidende Basis bietet. Halten dieses Niveaus würde die breitere Aufwärtstrendstruktur bewahren und für eine potenzielle Jahresendrally positionieren. Umgekehrt könnte ein Durchbruch unter $180 tiefere Korrekturen in Richtung $165-$170 auslösen. Content: zone.
Abschließende Gedanken
Solana befindet sich an einem Scheideweg, gefangen zwischen kurzfristigem technischem Widerstand und mächtigen langfristigen institutionellen Katalysatoren. Während die unmittelbare Kursentwicklung Schwäche im Vergleich zum psychologischen Niveau von 200 $ zeigt, zeichnen der erfolgreiche Start mehrerer Spot-ETFs, eine starke DeFi-Aktivität von über 10 Milliarden TVL und die zunehmende Übernahme durch Unternehmen ein überzeugendes bullisches Bild für die kommenden Monate.
Investoren sollten in den nächsten 2-4 Wochen die Nettozuflüsse der ETFs genau beobachten, da eine anhaltende institutionelle Nachfrage die aktuellen Verluste umkehren und die These der "ETF-Ära" für Altcoins jenseits von Bitcoin und Ethereum validieren könnte.
Die Kombination aus regulatorischer Klarheit, technischen Verbesserungen und realem Nutzen positioniert Solana günstig für den Rest von 2025, vorausgesetzt, wichtige Unterstützungsniveaus halten während dieser Konsolidierungsphase.