Solana hat in fünf aufeinanderfolgenden Handelssitzungen nachgegeben, da Langzeitinvestoren Positionen liquidieren und die Derivatemärkte ein erhöhtes bärisches Sentiment zeigen. Die Kryptowährung handelt nahe der psychologischen 200-Dollar-Marke, während On-Chain-Metriken anhaltenden Verkaufsdruck von etablierten Inhabern anzeigen.
Was man wissen sollte:
- Solanas Liveliness-Metrik erreichte ein Dreimonatshoch von 0,76, was darauf hinweist, dass Langzeitinhaber aktiv ihre Positionen verkaufen
- Das Long-Short-Verhältnis der Kryptowährung fiel auf 0,97, was zeigt, dass mehr Händler auf Preisrückgänge als auf Anstiege setzen
- Die technische Analyse suggeriert, dass SOL auf 195,08 Dollar fallen könnte, wenn der Verkaufsdruck anhält, oder auf 218,66 Dollar steigen könnte, wenn die Käufe wieder aufnehmen
Daten der Blockchain-Analysefirma Glassnode zeigen, dass Solanas Liveliness-Metrik 0,76 erreichte, ein Dreimonatshoch, das typischerweise erhöhte Verteilungsaktivitäten signalisiert. Gleichzeitig zeigen Futures-Markt-Indikatoren ein Long-Short-Verhältnis von 0,97, was darauf hindeutet, dass Händler weitere Preisrückgänge erwarten.
On-Chain-Metriken signalisieren erhöhte Verteilung
Glassnodes Liveliness-Indikator hat seit Anfang August einen Aufwärtstrend gezeigt und erreichte aktuelle Werte, die seit Mai nicht mehr gesehen wurden. Der Indikator misst zuvor inaktive Token-Bewegungen, indem das Verhältnis von zerstörten zu angesammelten Coin-Tagen berechnet wird.
Wenn die Liveliness abnimmt, bewegen Langzeithalter typischerweise Vermögenswerte von Exchanges ab für Akkumulationszwecke, wodurch bullische Bedingungen entstehen.
Eine steigende Liveliness zeigt den gegenteiligen Trend. Unbewegte Coins kehren in den aktiven Umlauf zurück, da etablierte Investoren Gewinne realisieren oder ihre Exponierung reduzieren.
Der aktuelle Wert von 0,76 stellt eine signifikante Verteilungsaktivität unter Solana-Inhabern dar, die Positionen vor Monaten oder Jahren erworben haben. Diese Investoren beeinflussen oft die Kursrichtung aufgrund ihrer beträchtlichen Bestände und ihrer Markttiming-Entscheidungen.
Derivatemärkte reflektieren bärisches Sentiment
Daten vom Futures-Markt von Coinglass bestätigen den negativen Ausblick, der sich aus der On-Chain-Analyse ergibt. Solanas Long-Short-Verhältnis steht derzeit bei 0,97, was etwas mehr Shortpositionen als Longpositionen über große Börsen hinweg zeigt.
Long-Short-Verhältnisse über 1,0 reflektieren typischerweise bullisches Händler-Sentiment, mit mehr Teilnehmern, die auf Preissteigerungen als auf Rückgänge setzen. Verhältnisse unter 1,0 deuten auf die gegenteilige Dynamik hin. Der aktuelle Wert von 0,97 zeigt, dass Händler marginal mehr auf Absicherung gegen Rückschläge als auf Erholungsspekulation setzen.
Diese Positionierung bei Derivaten stimmt mit den On-Chain-Verteilungssignalen überein. Professionelle Händler und institutionelle Teilnehmer nutzen oft Futures-Märkte, um bestehende Spot-Positionen abzusichern oder Richtungsansichten basierend auf fundamentalen Analysen auszudrücken.
Technische Analyse zeigt wichtige Unterstützungsniveaus
Chartanalysen zeigen, dass Solana eine kritische Unterstützung nahe 200 Dollar erreicht, ein psychologisches Niveau, das bei vorherigen Rückgängen Kaufinteresse gezeigt hat. Ein entschiedener Bruch unter dieser Schwelle könnte den Verkauf in Richtung der nächsten technischen Unterstützung bei 195,08 Dollar beschleunigen.
Umgekehrt könnte erneutes Kaufinteresse die Preise in Richtung Widerstand bei 218,66 Dollar treiben. Dieses Niveau stellt die obere Grenze von Solanas jünglichem Handelsbereich dar und müsste überwunden werden, um eine bedeutende bullische Umkehr zu erzielen.
Der fünf Tage andauernde Rückgang der Kryptowährung spiegelt eine breitere Schwäche bei Altcoins wider, während die Bitcoin-Dominanz zunimmt und die Risikobereitschaft auf den digitalen Märkten abnimmt.
Verständnis von Schlüsselmetriken der Kryptowährung
Die Liveliness-Metrik dient als entscheidender Indikator für Kryptowährungsanleger, die das Verhalten der Inhaber verstehen wollen. Anders als eine einfache preisbasierte technische Analyse bietet diese Kennzahl Einblicke in die tatsächliche Bewegung von zuvor inaktiven Token über längere Zeiträume.
Coin Days Destroyed misst, wie lange Tokens stationär geblieben sind, bevor sie sich bewegen. Wenn es mit der Anzahl der übertragenen Tokens multipliziert wird, entsteht ein gewichtetes Maß an Netzaktivität, das signifikante Inhaberbewegungen gegenüber routinemäßigen Handelsaktivitäten hervorhebt.
Das Long-Short-Verhältnis repräsentiert das Gleichgewicht zwischen bullischen und bärischen Positionen in den Derivatemärkten. Professionelle Händler nutzen diese Instrumente zur Absicherung, Spekulation und Arbitrage-Strategien, die häufig Spot-Marktbewegungen vorausgehen.
Abschließende Gedanken
Die aktuellen Marktbedingungen deuten auf anhaltenden Druck auf Solanas Preis hin, da sowohl On-Chain-Metriken als auch die Positionierung im Derivatmarkt bärisches Sentiment zeigen. Die Konvergenz von erhöhter Distribution bei Langzeithaltern und negativer Futures-Markt-Positionierung schafft Gegenwind für die kurzfristige Preisentwicklung. Die technische Analyse unterstützt die Möglichkeit weiterer Rückgänge in Richtung 195 Dollar, sollten die aktuellen Trends anhalten.