Der weltweit größte Stablecoin-Emittent hat laut dem Blockchain-Überwachungsunternehmen MistTrack $13,4 Millionen in USDT über 22 Wallet-Adressen auf den Ethereum- und Tron-Netzwerken eingefroren.
Diese Maßnahme erfolgt, während Tether zunehmendem rechtlichen Druck wegen seiner Methoden zur Sperrung von Geldern ausgesetzt ist, wobei eine in Texas ansässige Firma das Unternehmen nun verklagt, weil es angeblich $44,7 Millionen ohne Einhaltung der ordnungsgemäßen internationalen Rechtsprotokolle eingefroren hat.
Die gefundene Sperroperation am 16. Oktober zielte auf Adressen ab, die unterschiedliche Beträge in USDT hielten, wobei die größte Einzeladresse $10,3 Millionen auf Ethereum und eine weitere bedeutende Adresse auf Tron $1,4 Millionen hielten.
Während Tether keine offizielle Erklärung über die spezifischen Gründe für diese letzte Sperre abgegeben hat, kooperiert das Unternehmen routinemäßig mit Strafverfolgungsbehörden, die mutmaßlichen Betrug, Terrorismusfinanzierung und Sanktionsverletzungen untersuchen.
Der Balanceakt: Geschwindigkeit vs. ordnungsgemäßer Prozess
Die Sperre hebt eine kritische Spannung hervor, der sich zentralisierte Stablecoin-Emittenten in einem Ökosystem gegenübersehen, das darauf ausgelegt ist, dezentral zu sein. Wie DL News berichtet, steht Tether vor der scheinbar einfachen, aber zutiefst komplexen Frage: Wie schnell sollen sie Anfragen von Strafverfolgungsbehörden erfüllen, wenn Krypto-Transaktionen nahezu unmittelbar abgewickelt werden?
Zu langsam vorgehen, und Kriminelle können unrechtmäßig erworbene Gewinne auf mehrere Wallets und Gerichtsbarkeiten übertragen, was die Wiederherstellung nahezu unmöglich macht. Krypto-Transaktionen sind unumkehrbar, und die pseudonyme Natur von Blockchain-Adressen bedeutet, dass schlechte Akteure Gelder schnell dissipieren können, bevor die Behörden eingreifen können.
Zu schnell handeln jedoch, und legitimen Nutzern könnten ihre Vermögenswerte unangemessen eingefroren, möglicherweise ihre Rechte auf ordnungsgemäßen Prozess verletzt und erheblicher finanzieller Schaden zugefügt werden. Dieses Dilemma steht nun im Mittelpunkt eines eskalierenden Rechtsstreits, der die Art und Weise neu gestalten könnte, wie Stablecoin-Emittenten auf Anfragen von Strafverfolgungsbehörden reagieren.
Texanische Firma verklagt wegen $44,7 Millionen Einfrierung
Am 14. Oktober reichte Riverstone Consultancy Inc., ein in Houston ansässiges Unternehmen, eine Klage im Southern District von New York ein und beschuldigt Tether, illegal $44,72 Millionen in USDT eingefroren zu haben, die auf acht Wallets verteilt sind, die das Unternehmen kontrolliert. Die Sperrung erfolgte am 4. April auf Anfrage eines lokalen bulgarischen Polizeibüros, wie in der Beschwerde angegeben.
Riverstone behauptet, dass Tether "unangemessen und unvernünftig" gehandelt hat, indem es die Gelder eingefroren hat, ohne die nach dem bulgarischen Vertrag über internationale Justizhilfe erforderlichen Verfahren zu befolgen. Der Vertrag spezifiziert, dass Anfragen zum Beschlagnahmen oder Einfrieren von Vermögenswerten in einem fremden Land über ordnungsgemäße Kanäle erfolgen sollten, die den Austausch zwischen bulgarischen Zentralbehörden und außenpolitischen Vermittlern beinhalten.
"Tether hat nicht die ordnungsgemäßen Verfahren befolgt, um die Vermögenswerte in den Wallets einzufrieren", heißt es in der Klage. Als sich Riverstone an Tether wandte, um Klarstellung zu erhalten, wies das Unternehmen sie angeblich an, sich direkt an die bulgarische Polizei zu wenden. Die Behörden ignorierten in der Folge die Anfragen von Riverstone und ließen die Gelder in der Luft hängen.
Die Klage enthält drei Klagegründe: Verletzung der treuhänderischen Pflicht, ungerechtfertigte Bereicherung (Tether verdient weiterhin Zinsen auf Reserven, die das eingefrorene USDT stützen), und Umwandlung – die unrechtmäßige Kontrolle des Eigentums eines anderen. Riverstone fordert die Rückgabe ihrer Gelder, mindestens $44,72 Millionen Schadensersatz und Zinsen.
Konfliktierende Erzählungen: Legitimes Geschäft oder kontaminierte Gelder?
Der Fall Riverstone veranschaulicht die trüben Gewässer, die Krypto-Asset-Einfrierungen umgeben. Während das Unternehmen sich selbst als legitimes Unternehmen darstellt, das durch übermäßigen Durchsetzungswahn geschädigt wurde, zeichnen Krypto-Forensik-Analysten ein anderes Bild.
Der pseudonyme Blockchain-Ermittler ZachXBT, bekannt für das Aufspüren illegaler Krypto-Flüsse, analysierte die eingefrorenen Adressen und kam zu dem Schluss, dass die Gelder "mehrere Schritte onchain von Ponzi-Investitionsbetrügereien wie BETL, Pegasus Ride, LSSC" stammen. Der Analyst stellte fest, dass "die Riverstone-Scheinfirma aus HK häufig über Bridgers hin und her zwischen Tron, Polygon, Ethereum springt."
Ein anderer Analyst kommentierte in sozialen Medien: "Es gibt keinen Weg, wie man 'versehentlich' $44,7 Millionen mit kontaminierten Adressen onchain assoziieren kann. Es ist bedauerlich, dass wir den Punkt erreicht haben, an dem das organisierte Verbrechen kühn genug ist, Sperrungen durch zwielichtige Anwälte aufgrund veralteter Gesetze zu bekämpfen."
Diese konkurrierenden Erzählungen unterstreichen die Herausforderung, der sich sowohl Tether als auch die Strafverfolgungsbehörden gegenübersehen: Wann sind Gelder wirklich illegal, und wann wurden Adressen fälschlicherweise durch Kettenanalyse über mehrere legitime Transaktionen hinaus markiert?
Tethers Sperrverlauf: $3,2 Milliarden und mehr
Die Oktober-Sperrung ist nur die neueste in einem Muster der Blockierung verdächtiger Adressen, das Tether im Jahr 2025 beibehalten hat. Laut der Pressemitteilung des Unternehmens vom 15. September hat Tether mehr als $3,2 Milliarden in USDT eingefroren, die durch Zusammenarbeit mit über 290 Strafverfolgungsbehörden in 59 Ländern mit kriminellen Aktivitäten in Verbindung stehen.
Allein in den letzten 12 Monaten hat Tether freiwillig mit Strafverfolgungsbehörden zusammengearbeitet, um 3.660 Wallets zu blockieren, darunter 2.100 in Zusammenarbeit mit US-Behörden. Die Sperroperationen des Unternehmens erstrecken sich über mehrere Netzwerke, obwohl die überwiegende Mehrheit auf Tron und Ethereum erfolgt, die zusammen den Großteil der USDT-Umlaufmenge von über $180 Milliarden beherbergen.
Wichtige Sperroperationen im Jahr 2025 umfassen:
- Juni 2025: Mehr als $12,3 Millionen eingefroren auf dem Tron-Netzwerk
- April 2025: Ungefähr $28,67 Millionen über 13 Adressen eingefroren
- März 2025: $28 Millionen eingefroren auf der russischen Krypto-Börse Garantex in Zusammenarbeit mit dem US-Geheimdienst
Die Garantex-Sperre ist besonders bemerkenswert, da das Blockchain-Analyseunternehmen Global Ledger anschließend herausfand, dass die sanktionierte Börse auch nach Tethers Eingreifen noch $15 Millionen in aktiven Reserven hielt, was die Grenzen von Stablecoin-Sperrungen zeigt, wenn Börsen diverse Asset-Bestände pflegen.
Wie Tethers Sperrmechanismus funktioniert
Im Gegensatz zu wirklich dezentralisierten Kryptowährungen wie Bitcoin, wird USDT von Tether Holdings Limited emittiert und kontrolliert. Während die Token auf dezentralen Blockchains wie Ethereum und Tron existieren, hat Tether die technische Fähigkeit, spezifische Adressen durch seine Smart-Contract-Architektur einzufrieren.
Wenn Strafverfolgungsbehörden - wie das US-Justizministerium, FBI, das Office of Foreign Assets Control (OFAC) oder internationale Partner - Wallets identifizieren, die mit Verbrechen in Verbindung stehen, können sie Tether bitten, diese Adressen einzufrieren, um weitere Bewegungen der Gelder zu verhindern. Das Unternehmen überwacht regelmäßig Blockchain-Aktivitäten auf Verbindungen zu sanktionierten Einheiten, Darknet-Märkten und Mischdiensten wie Tornado Cash.
Wie von crypto-orientierten Anwaltskanzleien berichtet, wenn Tether USDT in Reaktion auf Anfragen der US-Strafverfolgungsbehörden einfriert, "verbrennt" das Unternehmen oft die eingefrorenen Token (entfernt sie aus dem Umlauf) und gibt äquivalente Beträge an behördenkontrollierte Wallets zur möglichen Rückerstattung an Opfer aus.
Dieser Prozess hat sich in zahlreichen Fällen im Jahr 2025 als effektiv erwiesen, einschließlich der Rückgewinnung von Geldern aus Schweinemetzgereien, Investitionsbetrugsschemata und Terrorismusfinanzierungsoperationen.
Der Celsius-Vergleich: Eine separate Frage von $300 Millionen
Hinzu kommen die rechtlichen Komplexitäten von Tether, das Unternehmen hat kürzlich $299,5 Millionen mit dem insolventen Celsius Network-Estate beigelegt. Dieser Fall, der von der Kontroverse um die Sperrung getrennt ist, beinhaltete Vorwürfe, dass Tether im Juni 2022 fast 40.000 Bitcoins unsachgemäß liquidiert habe, ohne Celsius das vertraglich vorgeschriebene 10-stündige Fenster zur Bereitstellung zusätzlicher Sicherheiten zu gewähren.
Tether-CEO Paolo Ardoino bestätigte den Vergleich am 14. Oktober und erklärte, dass das Unternehmen "alle Probleme" im Zusammenhang mit dem Insolvenzverfahren gelöst habe. Das Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC), ein Joint Venture zwischen GXD Labs und VanEck, das die Rechtsstreitigkeiten verwaltet, lobte die rechtzeitige Vergleichsregelung.
Der Fall hebt eine weitere Dimension der Tether-Operations hervor: seine Rolle als Krypto-Kreditgeber, der bereit ist, Bitcoin als Sicherheit für USDT-Darlehen anzunehmen, und die Durchsetzungsmechanismen, die er einsetzt, wenn Kreditnehmer die Marginanforderungen nicht erfüllen.
Auswirkungen auf die Branche: Die Zukunft der Stablecoin-Compliance
Die Spannung zwischen der schnellen Reaktion auf kriminelle Aktivitäten und der Achtung des ordnungsgemäßen Verfahrens stellt eine der dringendsten Governance-Herausforderungen in der Kryptoindustrie dar. Da Stablecoins zunehmend durch Mechanismen wie Spot-ETFs und institutionelle Adoption mit traditionellem Finanzwesen integriert werden, werden die Standards für das Einfrieren von Vermögenswerten wahrscheinlich stärker unter die Lupe genommen.
Branchenbeobachter stellt fest, dass das Problem über Tether hinausgeht. Ein bulgarisches Gesetz Inhalt: Das Unternehmen hat kürzlich Leitlinien veröffentlicht, wie man Tether-Adressen nach informellen Anfragen des Unternehmens einfrieren kann. Das Unternehmen erklärte, dass chinesische Behörden in den letzten Monaten zahlreiche USDT-Einfrierungen angefordert haben, während das FBI traditionell Adresssperren für verdächtige Aktivitäten anfordert.
Bill Hughes, ein prominenter Anwalt der Kryptoindustrie, bemerkte in sozialen Medien, dass "wie man Stablecoins einfriert" ein kritisches Thema darstellt, da die Branche in eine Ära der Stablecoin-Verbreitung eintritt. Er stellte fest, dass Mitglieder der Krypto-Sicherheitsgemeinschaft Circle (Emittent von USDC) kritisiert haben, weil sie es versäumt haben, gewaschene Gelder zu stoppen, wenn der ordnungsgemäße rechtliche Prozess fehlte, während Tether informelle Anfragen von Strafverfolgungsbehörden offenbar entgegenkommender sieht - ein Ansatz, den Sicherheits- und Rückgewinnungsprofis im Allgemeinen unterstützen.
Die konkurrierenden Prioritäten schaffen ein echtes Dilemma. Einerseits hat Tethers proaktive Zusammenarbeit mit den Strafverfolgungsbehörden nachweislich geholfen, Gelder wiederzuerlangen und kriminelle Netzwerke zu stören. Die T3 Financial Crime Unit des Unternehmens, eine Zusammenarbeit mit TRON und TRM Labs, hat seit ihrem Start im August 2024 über 100 Millionen Dollar an kriminellen Vermögenswerten eingefroren.
Andererseits wirft die Riverstone-Klage berechtigte Fragen auf, ob informelle Anfragen von örtlichen Polizeibehörden - die die in Verträgen vorgesehenen diplomatischen Kanäle umgehen - eine ausreichende rechtliche Grundlage für das Einfrieren von Vermögenswerten in Höhe von Dutzenden Millionen Dollar darstellen.
Was kommt als Nächstes?
Da der Riverstone-Fall vor dem Bundesgericht weitergeht, könnte er wichtige Präzedenzfälle dafür schaffen, wie Stablecoin-Emittenten mit Einfrierungsanfragen umgehen sollten. Wichtige Fragen sind: Welche Dokumentation sollten Emittenten verlangen, bevor Gelder eingefroren werden? Wie sollten sie Geschwindigkeit mit prozeduralen Schutzmaßnahmen in Einklang bringen? Und welche Möglichkeiten sollten Nutzer haben, wenn sie glauben, dass Gelder zu Unrecht eingefroren wurden?
In der Zwischenzeit setzt Tether seine Durchsetzungsmaßnahmen fort. Mit einer Marktkapitalisierung von USDT über 180 Milliarden Dollar und dem Stablecoin als Rückgrat des Kryptohandels auf Dutzenden von Börsen stellen die Einfrierungsfähigkeiten des Unternehmens eines der mächtigsten Werkzeuge dar, die Strafverfolgungsbehörden im Kampf gegen kryptobasierte Kriminalität zur Verfügung stehen.
Ob diese Werkzeuge angemessen eingesetzt werden, mit ausreichenden Schutzmaßnahmen zum Schutz legitimer Nutzer, bleibt eine offene Frage - eine, die die Riverstone-Klage in den kommenden Monaten beantworten könnte.
Für den Moment dient das jüngste Einfrieren von 13,4 Millionen Dollar als weitere Erinnerung daran, dass trotz des Versprechens von Dezentralisierung und Widerstandsfähigkeit gegen Zensur durch die Blockchain die größte Stablecoin der Welt sehr stark unter zentraler Kontrolle bleibt. Ob das ein Vorteil oder ein Fehler ist, hängt weitgehend davon ab, auf welcher Seite eines Einfrierungsbefehls man sich befindet.