Paris, Frankreich, 20. Oktober 2026, Chainwire
Armitage by Wintermute baut seine Ertragsstrategien auf Railnet auf – einer Infrastruktur, die aktiv gemanagte Renditeprodukte für Millionen von Nutzerinnen und Nutzern auf Fintech-Plattformen, Börsen und in Wallets zugänglich machen soll.
Die erste auf Railnet live gehende Strategie wird WETH Yield sein, mit einem Zielertrag von 3–4 %. Weitere Strategien mit Stablecoins und RWAs sind angekündigt.
Wintermute ist ein globales, algorithmisches Handelsunternehmen mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von mehr als 10 Milliarden US-Dollar über mehr als 70 zentralisierte und dezentralisierte Handelsplätze hinweg.
Armitages Ansatz im Collateral-Management
Die Kuratierung von Sicherheiten jenseits der liquidesten Assets hängt üblicherweise von Drittparteien ab, die Positionen bei Marktbewegungen liquidieren. Da Wintermute diese Liquidationen selbst ausführen kann, kann Armitage ein breiteres Spektrum an Sicherheiten akzeptieren und den Zugang zu Onchain-Kreditmärkten ausweiten.
Die Rolle von Railnet im Management von Ertragsstrategien
Railnet stellt die Vault-Infrastruktur bereit, mit der Armitage Ertragsquellen über mehrere Handelsplätze hinweg – mit unterschiedlichen Liquiditätsprofilen und Abwicklungsfristen – unter einem einzigen Onchain-NAV bündeln kann. Armitage kann zwischen freigegebenen Handelsplätzen umschichten, hat jedoch keine Möglichkeit, Vermögenswerte abzuziehen oder umzuleiten.
Erste Strategie auf Railnet: WETH Yield
WETH Yield kombiniert gehebeltes ETH-Staking mit Lending und Private Credit. Die vorgeschlagene Strategie nutzt gestaktes ETH als Sicherheit, um weitere Mittel aufzunehmen und in zusätzliche Ertragsquellen zu allokieren, während eine WETH-Reserve für Rückgaben vorgehalten wird.
Für Institutionen, die Rendite auf ihre ETH-Bestände anstreben, bündelt dies ihre Positionen in einer zentral gemanagten Strategie. Fintechs, Börsen und Wallet-Anbieter können diese Strategie ihren Nutzerinnen und Nutzern anbieten, ohne die zugrunde liegenden Positionen selbst aufsetzen und betreiben zu müssen.
Rücknahmen erfolgen asynchron mit einer Rücknahmefrist von 48 Stunden. Das Risiko wird über marktbezogene Obergrenzen für Zuflüsse und Oracle-Monitoring gesteuert.
Als Nächstes: USDC Prime und USDC Select
Armitage plant zudem, zwei USDC-Strategien auf Railnet zu bringen. USDC Prime verbindet Onchain-Lending mit tokenisierten US-Staatsanleihen, während USDC Select zusätzlich besicherte Kreditvergabe für Institutionelle integriert.
USDC Prime setzt auf eine konservativere Kreditallokation. Der vorgeschlagene Mix lautet:
- 80 % in Armitage Prime auf Morpho, mit USDC-Lending gegen cbBTC, wstETH und WBTC bei konservativen Liquidations-LTVs
- 15 % in tokenisierten US-Staatsanleihen über Ondo OUSG
- 5 % in einer USDC-Liquiditätsreserve
USDC Select ergänzt besicherte Kreditvergabe über Maple um eine breitere Morpho-Lending-Allokation. Der vorgeschlagene Mix lautet:
- 75 % in Armitage Select auf Morpho
- 10 % in besicherter Kreditvergabe über Maple
- 10 % in tokenisierten US-Staatsanleihen über Ondo OUSG
- 5 % in einer USDC-Liquiditätsreserve
Beide Strategien bündeln Vermögenswerte mit unterschiedlichen Liquiditätsprofilen und Abwicklungsfristen unter einem einzigen Onchain-NAV, mit einer USDC-Reserve zur Unterstützung von Rückgaben.
> „Onchain-Capital-Management entwickelt sich weiter über einzelne > Kreditmärkte hinaus. Die eigentliche Herausforderung bei der Kuratierung > über mehrere Quellen hinweg ist das Risiko. Armitage bringt jahrelange > Risikoexpertise ein, und Railnet stellt die Infrastruktur, um diese > Strategien Onchain aufzusetzen und zu vertreiben.“
Igor Igamberdiev, Lead bei Armitage
> „Railnet ermöglicht es Asset Managern, diversifizierte Strategien nahtlos > Onchain zu steuern und sie über die Railnet App oder eine einheitliche API > mit frei konfigurierbaren Gebührenmodellen an Fintechs und Institutionen > zu vertreiben.“ - Laszlo Szabo, CEO und Mitgründer von Railnet
Über Armitage
Armitage ist die Onchain-Vault-Kurationssparte von Wintermute. Das Team führt Liquidationen in allen unterstützten Märkten selbst durch. So kann Armitage ein breiteres Spektrum an Sicherheiten akzeptieren und das Univers potenzieller Ertragsquellen für Einleger deutlich vergrößern. Armitage ist darauf ausgelegt, über Protokolle und Chains hinweg zu skalieren, wenn sich in einer wachsenden DeFi-Landschaft neue Renditechancen ergeben. Weitere Informationen unter: https://armitage.wintermute.com/
Über Railnet
Railnet ist eine Vault-Infrastruktur für Onchain-Asset- Management. Die Plattform ermöglicht es Asset Managern, Strategien über unterschiedliche Onchain-Ertragsquellen – einschließlich DeFi und tokenisierten Real-World-Assets – mit institutionstauglichen Kontroll- und Reporting-Funktionen zu entwickeln, zu betreiben und zu vertreiben. Weitere Informationen finden Interessierte unter: https://railnet.org/
Kontakt
Marketing Director
Marie Siegrist
Railnet
[email protected]