Handelsplatz kombiniert Self-Custody und 24/7-Handel mit denselben Stimm-, Dividenden- und sonstigen Rechten wie US-Standardaktien
Ausgelegt auf Kooperation mit börsennotierten Unternehmen unter den Bedingungen der Innovation Exemption der SEC
NEW YORK, 9. Nov. 2026 /PRNewswire/ -- Formation Securities LLC hat die US-Börsenaufsicht SEC darüber informiert, einen Handelsplatz für tokenisierte Wertpapiere (Tokenized Securities Venue, TSV) auf Solana, einer öffentlichen, erlaubnisfreien Blockchain, betreiben zu wollen.
Formation Securities, das Handelstechnologie von Orca lizenziert, beabsichtigt, unter der Innovation Exemption der SEC zu operieren. Diese bedingte Ausnahmegenehmigung erlaubt den Sekundärhandel mit geeigneten tokenisierten Aktien über erlaubnispflichtige Liquiditätspools automatisierter Market Maker (AMM) auf qualifizierten Handelsplätzen. Zulässige tokenisierte Aktien müssen identische Rechte und Privilegien wie klassische Aktien verbriefen, einschließlich Stimm- und Dividendenrechten. Die öffentliche Mitteilung ist abrufbar unter https://formationsecurities.com/notice/.
Der Handelsstart ist für Anfang 2027 vorgesehen. Zum Auftakt sollen tokenisierte Aktien von Exodus Movement, Inc. (NYSE: EXOD), Forward Industries, Inc. (NASDAQ: FWDI) und Galaxy Digital Inc. (NASDAQ: GLXY) verfügbar sein. Superstate und Securitize planen, tokenisierte Anteile auf dem Handelsplatz anzubieten. Geprüfte Anleger sollen über die Plattform von Formation Securities sowie über weitere Vertriebspartner Zugang erhalten, darunter Alpaca; Passage by CoinList; die Verwahrstellen Anchorage Digital Bank, N.A., BitGo Bank & Trust, National Association und Fireblocks; das Handelsfrontend JTX von Jito; sowie die Onchain-Wallet-Anbieter Solflare und Squads.
> „Tokenisierte Aktien werden sich nur dann durchsetzen, wenn börsennotierte Unternehmen ihren Mehrwert erkennen – und wir wollen diesen Markt gemeinsam mit den Emittenten aufbauen“, sagt Christopher Montagano, Präsident von Formation Securities. „Formation Securities ist darauf ausgelegt, Emittenten und Investoren einen neuen, transparenten Markt zu bieten – mit Handel außerhalb der traditionellen Börsenzeiten und schnelleren Onchain-Abwicklungen, ohne die zentralen Rechte der Aktionäre im klassischen Finanzsystem zu beschneiden.“
Formation Securities ist ein Handelsplatz, der Emittenten, Tokenisierern und Tradern helfen soll, die Vorteile des Onchain-Handels auf Solana zu heben. Emittenten erhalten einen effizienten, globalen Markt für ihre Wertpapiere, der rund um die Uhr geöffnet ist, während ihr Transferagent weiterhin das offizielle Aktienregister führt. Jede Transaktion wird sofort in einem öffentlichen, erlaubnisfreien Distributed Ledger erfasst und verschafft Emittenten einen Echtzeitblick auf den Handel in ihren Aktien. Unternehmen behalten die direkte Beziehung zu ihren Aktionären, und Inhaber tokenisierter Aktien verfügen über dieselben Stimm- und Dividendenrechte wie alle übrigen Anteilseigner.
Geprüfte Investoren halten tokenisierte Aktien in ihren Digital-Wallets und können diese rund um die Uhr gegen Stablecoins und andere zulässige Assets handeln. Jede Transaktion wird atomar Onchain abgewickelt – ein Mechanismus, der das Abwicklungsrisiko reduzieren und den sofortigen Zugang zu Kapital ermöglichen soll. Darüber hinaus sollen Inhaber ihre Anteile in zugelassenen Onchain-Anwendungen nutzen können. Der Zugang zum Handelsplatz bleibt auf verifizierte Teilnehmer beschränkt. Der Handelsplatz wird die Vorgaben der Innovation Exemption der SEC erfüllen, darunter Begrenzungen bei der Anzahl der gelisteten Wertpapiere und beim Handelsvolumen sowie vorgeschriebene öffentliche Offenlegungen und strenge KYC/Customer-Due-Diligence-Anforderungen.
> „Marktplätze für tokenisierte Wertpapiere sollten sich auf Ausführung und Liquidität konzentrieren können“, sagt Carlos Domingo, CEO von Securitize. „Unsere Convertible Entitlement Tokens liefern ihnen die handelbaren Assets. Jeder Token wird durch eine echte Aktie gedeckt, die von unserem Broker-Dealer gehalten wird, verleiht dieselben Rechte wie die zugrunde liegende Aktie und wird ausschließlich von verifizierten Investoren gehalten. Das ist der Standard, den tokenisierte Aktien erfüllen sollten – und wir freuen uns, ihn zum Start von Formation Securities auf Solana einzubringen, wo Securitize Stocks nativ ist.“
> „Auf diesen Moment arbeiten wir hin, seit wir Superstate gegründet haben“, erklärt Robert Leshner, Mitgründer und CEO von Superstate. „Dank der Innovation Exemption der SEC können die Unternehmen, mit denen wir zusammenarbeiten, ihre Aktien Onchain und rund um die Uhr über Formation Securities handeln lassen. Das ist ein gewaltiger Schritt für die öffentlichen Kapitalmärkte, und wir sind begeistert, daran mitzuwirken.“
Aufbauend auf Project Open
Formation Securities knüpft an Project Open an – einen Vorschlag, den ein Bündnis aus Orca, Superstate und dem Solana Policy Institute im April 2025 an die Crypto Task Force der SEC übermittelt hat. Project Open skizzierte einen Ansatz für Emission und Handel von Aktien auf öffentlichen, erlaubnisfreien Blockchains. Im Anschluss arbeitete die Project-Open-Allianz mit Mitarbeitern der SEC daran, wie ein solcher Handel praktisch ausgestaltet werden könnte – als Vorarbeit zur im September 2026 veröffentlichten Innovation Exemption.
Warum Solana
Formation Securities hat sich wegen Zuverlässigkeit, Geschwindigkeit, niedriger Kosten und der etablierten Erfolgsbilanz im Handel tokenisierter Assets für Solana entschieden. Auf Solana sind tokenisierte Real-World-Assets im Wert von mehr als 5 Mrd. US-Dollar beheimatet.[1] Transaktionen auf Solana werden in Sekunden abgewickelt und kosten nur einen Bruchteil eines Cents – ein wichtiger Faktor für häufige und kleinteilige Trades. Die Token-Infrastruktur von Solana unterstützt Berechtigungs- und Transferbeschränkungen, mit denen sich steuern lässt, welche Wallets tokenisierte Wertpapiere halten oder übertragen dürfen.
Formation Securities startet mit folgenden Dienstleistern: Predicate, Sec3, Solidus Labs und TRM Labs.
Über Formation Securities LLC
Formation Securities LLC plant, unter der Innovation Exemption der SEC einen TSV auf Solana zu betreiben und dafür Handelstechnologie von Orca zu nutzen. Das Unternehmen wird von Präsident Christopher Montagano geführt. Weitere Informationen unter https://formationsecurities.com/.
Über Orca
Orca entwickelt eine vollständige Palette von Finanzprodukten auf öffentlichen Blockchains – darunter Handel, Kreditprodukte und „Earn“-Vaults –, um das volle Potenzial der Tokenisierung zu erschließen. Orca brachte seine AMM-Technologie Anfang 2021 auf Solana an den Start. Bis zum 31. Oktober 2026 haben Nutzer über seine AMM-Software digitale Vermögenswerte im Wert von mehr als 550 Mrd. US-Dollar gehandelt. Die Software wurde von Certora formell verifiziert und in 11 Audits von vier weiteren unabhängigen Sicherheitsfirmen geprüft. Mehr unter https://orca.so/.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, unter anderem zu geplanten Produkten. Tatsächliche Ergebnisse können wesentlich abweichen. Geplante Produkte unterliegen den jeweils geltenden rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen und sind möglicherweise nicht in allen Jurisdiktionen verfügbar. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf eines Wertpapiers oder eines anderen Finanzprodukts dar und ersetzt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung.
Kontakte
Medien:
Partnerschaften:
X: @formation_so
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/formation-securities
Website: https://formationsecurities.com/.