Se suponía que las criptomonedas liberarían a las personas de la opresión del sistema financiero tradicional, pero esto no ha sucedido hasta ahora. Principalmente porque el mundo de las criptomonedas sigue dominado por ideas de criptoanarquismo en lugar de criptomutualismo como debería ser. Qué se puede hacer para convertir DeFi en una herramienta real de empoderamiento financiero, según Camille Meulien, CEO de Yellow Capital.
La aparición de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el auge de los mercados de criptomonedas auguraron lo que muchos creían que sería una revolución financiera innovadora.
Los entusiastas imaginaron un futuro donde los individuos podrían emanciparse de las restricciones de los sistemas bancarios tradicionales, accediendo a servicios financieros que eran abiertos, transparentes y verificables por cualquiera.
La promesa era atractiva: un ecosistema financiero democratizado libre del control de instituciones centralizadas.
Sin embargo, como con muchos conceptos revolucionarios, la implementación práctica ha demostrado ser mucho más matizada y complicada.
La visión inicial del criptoanarquismo contrasta intensamente con el estado actual del mercado de criptomonedas, donde problemas como los desequilibrios de poder, la manipulación del mercado y la recentralización presentan obstáculos sustanciales a los ideales originales.
Veamos qué salió mal y cómo luchamos para hacer que DeFi sea lo que se supone que debe ser.
La Promesa de DeFi y el Criptoanarquismo
Criptoanarquía: Una visión de libertad digital
La criptoanarquía defiende la privacidad y la libertad económica. Utiliza la criptografía para asegurar las comunicaciones en línea. Tim May acuñó el término en 1988, mucho antes del debut de Bitcoin en 2008.
El manifiesto de May era audaz. Escribió: "Así como la tecnología de la impresión alteró y redujo el poder de los gremios medievales y la estructura de poder social, así también los métodos criptológicos alterarán fundamentalmente la naturaleza de las corporaciones y la interferencia del gobierno en las transacciones económicas."
Más tarde, DeFi surgió como un cambio de juego. Ofreció una forma de esquivar a los bancos tradicionales. Cualquiera con internet podría acceder a servicios financieros. No se necesitaban intermediarios.
La propuesta era simple. Menores tarifas. Transacciones más rápidas. Finanzas para todos.
La tecnología blockchain sustentaba a DeFi. Prometía transparencia y seguridad. Cada transacción estaba abierta al público. No necesitabas confiar en nadie.
Este cambio tecnológico tenía como objetivo cumplir el sueño del criptoanarquismo. Un sistema financiero libre y justo para todos.
La Dura Realidad: Manipulación del Mercado y Centralización
La Persistencia de los Defectos del Financiamiento Tradicional
A pesar de la promesa revolucionaria de Bitcoin y el posterior surgimiento de numerosas otras criptomonedas en los últimos 15 años, el mercado de criptomonedas y las finanzas descentralizadas (DeFi) no han sido inmunes a los mismos defectos que plagan el financiamiento tradicional y el neocapitalismo.
Ballenas y Manipulación del Mercado
A pesar de sus ideales igualitarios, el mercado de criptomonedas ha sido susceptible a una manipulación significativa. Los grandes poseedores, conocidos como ballenas, tienen el poder de influir drásticamente en los precios del mercado. Al ejecutar grandes operaciones, pueden crear volatilidad que los inversores más pequeños no pueden soportar. Estas manipulaciones suelen llevar a pérdidas sustanciales para los pequeños inversores, que carecen de los recursos para responder rápidamente a las fluctuaciones repentinamente del mercado.
Consideremos Bitcoin, la criptomoneda insignia. Ejemplos documentados de manipulación de precios por parte de ballenas demuestran cómo las órdenes de compra o venta a gran escala pueden impactar drásticamente en los precios del mercado. La participación de empresas influyentes como MicroStrategy y Tesla en inversiones en Bitcoin ha demostrado cómo entidades poderosas pueden influir en el sentimiento del mercado y provocar movimientos de precios, dejando a menudo a los inversores pequeños en posiciones precarias.
Elon Musk ejemplifica cómo las figuras influyentes pueden impactar en el mercado de criptomonedas. Sus tuits han causado cambios de precio significativos en criptomonedas como Bitcoin y Dogecoin. Las interacciones inicialmente juguetonas con la comunidad cripto han evolucionado hacia demostraciones de cómo un solo individuo puede manipular la dinámica del mercado, generando preocupaciones sobre la estabilidad y equidad del mercado.
Influencia de los Medios y Percepción Pública
En el mundo de las criptomonedas, al igual que en los medios tradicionales, la concentración de poder y dinero puede distorsionar la percepción pública. Los medios de comunicación, influenciados por sus financiadores, pueden crear narrativas que sirven a intereses específicos. Por ejemplo, retratar ciertas criptomonedas como inversiones superiores puede provocar comportamiento gregario entre los inversores minoristas, a menudo conduciendo a burbujas especulativas.
Participación Institucional
A medida que las criptomonedas ganaron atención mainstream, las instituciones financieras tradicionales, bancos y gobiernos comenzaron a ingresar al mercado. Este flujo de dinero institucional trajo tanto legitimidad como centralización. Estableciendo un paralelo con los primeros días de Internet, inicialmente visto como un espacio libre y abierto, el control finalmente pasó a manos de grandes corporaciones como Google, Apple, Facebook, Amazon y Microsoft (GAFAM). De manera similar, el mercado de criptomonedas está observando una consolidación de poder donde las grandes instituciones tienen una influencia significativa, lo que potencialmente socava la ética descentralizada original.
La Necesidad de Regulación
Si bien las regulaciones parecen necesarias para proteger a los inversores y usuarios, ha habido numerosos casos donde empresas de criptomonedas han vaciado cuentas y desaparecido. La adopción masiva de la banca cripto no ocurrirá sin medidas de seguridad incrementadas. A una escala mayor, las economías no pueden depender y funcionar con este nivel de riesgo.
Las recientes regulaciones en EE. UU. y Europa buscan abordar estos problemas. Por ejemplo, la regulación de la Unión Europea sobre los Mercados en Criptoactivos (MiCA) busca crear un marco regulatorio armonizado para proteger a los inversores y garantizar la integridad del mercado. Aunque estas regulaciones ofrecen beneficios como mayor seguridad y protección al inversor, también plantean desafíos, potencialmente sofocando la innovación y comprometiendo la naturaleza descentralizada del mercado.
Inversión Orientada a Corto Plazo
La obsesión del mercado por las ganancias rápidas desalienta la inversión en proyectos con visiones a largo plazo y ambiciones reales. Esta orientación a corto plazo puede obstaculizar el desarrollo de tecnologías y aplicaciones transformadoras dentro del espacio cripto. Los proyectos que requieren años para alcanzar su máximo potencial luchan por atraer la inversión necesaria, potencialmente frenando la innovación y el progreso en la industria.
Equilibrando Libertad y Seguridad
El desafío radica en mantener la libertad y la descentralización mientras se limitan los riesgos y se fomenta un mercado próspero y dinámico. Establecer un marco regulatorio que proteja a los inversores sin comprometer los principios centrales de la descentralización es crucial.
Abordando estas complejidades y desafíos, el mercado de criptomonedas puede esforzarse hacia un ecosistema financiero equilibrado y equitativo, preservando su potencial revolucionario mientras asegura seguridad y equidad para todos los participantes.
Luchando: Estrategias para un Futuro Descentralizado
Medios Independientes e Información
Para contrarrestar la influencia del poder concentrado en los medios cripto, las fuentes de información independientes e imparciales son cruciales. Los medios independientes pueden jugar un papel fundamental en la educación pública proporcionando análisis objetivos del mercado cripto y promoviendo una comprensión más profunda de la tecnología y su potencial. Presentando informes basados en hechos e investigaciones profundas, los medios independientes pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas y reducir el impacto del sensacionalismo y la manipulación del mercado.
Existe una necesidad urgente de investigadores y periodistas independientes que realicen análisis exhaustivos de proyectos cripto. Sintetizando información compleja y presentándola de forma inteligible, pueden facilitar que el público entienda y evalúe el verdadero potencial y riesgos de diferentes proyectos. Investigaciones detalladas e imparciales pueden exponer estafas y resaltar innovaciones prometedoras, guiando a los inversores hacia decisiones de inversión más responsables e informadas.
Elecciones de Inversión Sabias
Los inversores necesitan adoptar un enfoque discernido respecto a sus elecciones de inversión. En lugar de perseguir ganancias a corto plazo, deben evaluar el potencial y la visión a largo plazo de los proyectos. Apoyar a las compañías y proyectos que se adhieren a los principios de descentralización, transparencia e inclusividad puede ayudar a fomentar un ecosistema cripto más equitativo. Esto implica mirar más allá del hype y el marketing, centrándose en cambio en el valor fundamental y la sostenibilidad de los proyectos. Creando Nuevas Narrativas
La visión del cripto-capitalismo de Tim May, caracterizada por un enfoque de mercado libre, es evidente en el mercado cripto actual. Sin embargo, una visión alternativa, el cripto mutualismo, ofrece un camino diferente. El cripto mutualismo es un marco ideológico que imagina una economía descentralizada basada en los principios del mutualismo. El mutualismo aboga por una sociedad donde individuos y grupos cooperativos intercambian productos y servicios basados en el beneficio mutuo.
Para que el mercado cripto sea ampliamente adoptado y beneficioso para las economías, necesita ser visto no solo como un mercado de valores especulativo, sino como una moneda real que posibilita la compra de servicios y artículos, activos del mundo real. Este cambio requiere un cambio en la narrativa y la percepción pública.
Cripto Mutualismo
El cripto mutualismo está revolucionando las finanzas digitales. Está mezclando el mutualismo tradicional con la nueva tecnología blockchain. La idea? Cambiar cómo pensamos sobre el dinero y los negocios.
En su esencia, el cripto mutualismo se trata de trabajar juntos sin intermediarios. Blockchain hace esto posible. Las personas pueden comerciar directamente entre ellas, eliminando a los bancos y otros intermediarios.
La propiedad compartida es muy importante aquí. Piensa en las DAOs - son como empresas, pero dirigidas por todos los miembros. Todos tienen voz en las decisiones. Es una nueva forma de hacer negocios.
Este sistema pone a las comunidades en primer lugar. No se trata solo de ganar dinero, sino de ayudar a todos en el grupo. El objetivo es compartir los recursos de manera más equitativa.
Una característica interesante es el crédito mutuo. Es como prestar, pero basado en la confianza entre las personas. A menudo, no hay intereses. Esto podría ayudar a las personas que no pueden obtener préstamos de los bancos.
Redefiniendo el Propósito de las Criptomonedas
Evitar impuestos y el control institucional no puede ser el único objetivo de la economía cripto, ya que esto socavaría las estructuras sociales y potencialmente aceleraría el colapso societal. Crear y apoyar nuevas narrativas que desafíen el status quo es esencial. En lugar de ver las criptomonedas solo como una inversión especulativa, deberían ser vistas como una herramienta para la inclusión y empoderamiento financiero. Promover historias que destaquen cómo las criptomonedas pueden abordar problemas del mundo real, como proporcionar servicios financieros a los no bancarizados o permitir donaciones caritativas transparentes, puede cambiar el enfoque hacia el impacto positivo de la tecnología.
Fomentando un ecosistema cripto más informado, equitativo y centrado en la comunidad, los ideales originales de descentralización y libertad financiera pueden realizarse más plenamente.