Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) son maravillosas. No hay bancos, no hay puntuación de crédito, solo tú y la blockchain. Es bueno para muchos propósitos, incluido el que muchas personas necesitan más. Pedir dinero prestado. Suena demasiado bueno para ser verdad, ¿verdad? No. Realmente funciona.

DeFi está sacudiendo los sistemas bancarios tradicionales. En su esencia, DeFi ofrece servicios financieros sin la necesidad de intermediarios.

Todo está impulsado por la tecnología blockchain. Y los milagros tecnológicos como los contratos inteligentes, pero volveremos a eso más adelante.

Pedir dinero prestado en DeFi se ha vuelto cada vez más popular. ¿Por qué? Porque proporciona acceso a liquidez sin la burocracia habitual. Las personas están recurriendo a plataformas DeFi para pedir activos prestados utilizando criptomonedas como garantía. Es rápido, transparente y a menudo más accesible.

¿Cómo es eso? Bueno, los bancos tradicionales requieren verificaciones de crédito y procesos de aprobación largos. DeFi corta eso con contratos inteligentes y algoritmos. En DeFi, tu garantía está bloqueada en un contrato inteligente. Esto asegura seguridad y confianza sin una autoridad central.

Pero no todo son luces y colores, como ya habrás adivinado. Pedir prestado en DeFi tiene sus propios riesgos y complejidades.

Comprender estos riesgos es crucial antes de sumergirse. Después de todo, estamos tratando con activos volátiles y tecnología de vanguardia en sus etapas relativamente iniciales de desarrollo.

Aquí tienes tu Guía Definitiva para Pedir Prestado en DeFi en 10 pasos fáciles.

1. Entiende el Juego de las Garantías

En DeFi, la garantía es el rey. Perdona la comparación inapropiada, pero es como el portero del club: sin ella, no entras.

Así es como funciona: depositas algunos de tus activos de criptomonedas como garantía y, a cambio, puedes pedir prestados otros activos.

Como, si tienes una casa pero quieres dinero para comprar otra casa, vas al banco e hipotecas la casa para comprar otra.

Sencillo, ¿no? Bueno, no tan rápido.

La parte complicada de pedir prestado en DeFi es la ratio préstamo-valor (LTV). Este es el porcentaje del valor de tu garantía que puedes pedir prestado. Por ejemplo, si depositas $1000 en ETH y el protocolo tiene un 75% de LTV, puedes pedir hasta $750.

Pero aquí es donde se pone emocionante: los precios de las criptomonedas son volátiles. Si el valor de tu garantía cae, tu préstamo podría ser liquidado más rápido de lo que puedas decir "hasta la luna."

Por eso la mayoría de los protocolos DeFi utilizan la sobre garantía. Se te suele exigir poner más garantía de lo que estás pidiendo prestado. Suena contradictorio, pero es un salvavidas para el protocolo.

Y no olvides los diferentes tipos de garantías. Algunos protocolos solo aceptan criptomonedas principales como ETH o WBTC. Otros son más flexibles, permitiéndote usar alt-coins o incluso NFTs.

Por último, mantén un ojo en el factor de garantía. Esto determina cuánto del valor de cada activo puede usarse como garantía. Varía entre activos y protocolos, así que haz tu tarea. Familiarízate con diferentes servicios DeFi de antemano antes de tomar decisiones serias. Translación:

Content: caen en manos equivocadas. No confíes cantidades sustanciales de tokens a un protocolo que no parece ser 100% confiable.

Por último, estás tú. Sí, tú. El error del usuario es un riesgo importante en DeFi. Un click equivocado, un punto decimal mal colocado, y ¡puf! – tus fondos podrían desaparecer para siempre. Haz una investigación adecuada, prepárate bien, no tomes decisiones emocionales.

6. Domina el Arte del Apalancamiento

Hablemos sobre el truco de fiesta favorito de todos en DeFi: el apalancamiento. Es como esteroides financieros, capaces de amplificar tus ganancias... o tus pérdidas.

La idea básica es esta: depositas algún colateral, pides prestado sobre él y luego usas los fondos prestados como colateral para pedir más prestado. Repite y repite hasta que estés apalancado al máximo.

Sí, eso es tan complicado como jugar al ajedrez, pero los que entienden el juego pueden ganar a lo grande.

Algunos traders usan sus fondos prestados para proporcionar liquidez o cultivar rendimientos, potencialmente ganando más que los intereses que están pagando. Es como pedir dinero prestado para ganar dinero. Podrías ver esto de una manera ligeramente diferente si recuerdas cómo los bancos tradicionales ganan dinero.

De todos modos, hay protocolos DeFi para jugar este tipo de juegos.

Plataformas como dYdX y Fulcrum están construidas específicamente para el trading apalancado. Te permiten tomar posiciones apalancadas con solo unos pocos clics. Es como jugar con dinamita financiera.

Necesitas recordar que el apalancamiento es una espada de doble filo. Mientras puede multiplicar tus ganancias, también puede amplificar tus pérdidas. Un pequeño movimiento de precio en la dirección equivocada puede aniquilar toda tu posición. Necesitas convertirte en un profesional para jugar este juego.

Y no te olvides de las liquidaciones en cascada. En una caída del mercado, las posiciones apalancadas comienzan a ser liquidadas, lo que hace que los precios bajen aún más, causando más liquidaciones. Es un ciclo vicioso que puede convertir una caída en un colapso.

Pero DeFi es vasto y diversificado. Algunos protocolos ofrecen "préstamos rápidos" que te permiten pedir, usar y devolver fondos en una sola transacción.

Estos pueden ser usados para arbitraje o para deshacer posiciones apalancadas complejas.

Recuerda, con gran apalancamiento viene una gran responsabilidad. Siempre usa órdenes stop-loss y no apuestes todo en una posición apalancada. Y por el amor de Satoshi, no uses apalancamiento si no comprendes completamente lo que estás haciendo.

7. Navega el Mundo de las Stablecoins

En el mundo salvaje de los préstamos DeFi, las stablecoins son tus mejores amigas.

Estos tokens están hechos para mantener siempre su paridad con una moneda del mundo real, más a menudo con el dólar estadounidense. Son como la calma en la tormenta de la volatilidad cripto.

La mayoría de los protocolos de préstamos DeFi te permiten pedir stablecoins contra tus activos cripto volátiles. Es una forma popular de acceder a liquidez sin vender tu preciado BTC o ETH.

Pero no todas las stablecoins son iguales. Tienes tus stablecoins centralizadas como USDT y USDC, que están respaldadas por activos del mundo real. Luego están las stablecoins algorítmicas como DAI, que mantienen su paridad a través de contratos inteligentes y colateralización. También hay stablecoins respaldadas por oro (y vinculadas a oro) como PAX Gold.

Algunos protocolos incluso te permiten acuñar sus propias stablecoins. DAI de MakerDAO es el OG aquí, pero nuevas plataformas como Liquity con su LUSD se están uniendo a la fiesta.

Pedir prestado en stablecoins puede ser una estrategia sólida para evitar el riesgo de liquidación.

Dado que el valor de tu deuda no fluctúa, solo necesitas preocuparte por el valor de tu colateral. Así que la mitad de tu dolor de cabeza se ha ido. No está mal.

Pero ten cuidado con los eventos de desacoplamiento. Incluso las stablecoins pueden perder su paridad en condiciones de mercado extremas. Pregunta a cualquiera que estuviera sosteniendo UST durante el colapso de Terra.

Algunos protocolos ofrecen mejores tasas para pedir prestadas ciertas stablecoins. Por ejemplo, podrías obtener una tasa de interés más baja para pedir prestado DAI en comparación con USDC en la misma plataforma.

Y no te olvides de las oportunidades de rendimiento. Muchos protocolos DeFi ofrecen jugosos APY por proporcionar liquidez de stablecoin. Es una forma de poner tus fondos prestados a trabajar.

Por último, mantén un ojo en el panorama regulatorio.

Las stablecoins están en la mira de reguladores de todo el mundo. Una represión podría sacudir todo el ecosistema de préstamos DeFi. USDC, por ejemplo, está cumpliendo con las nuevas leyes europeas recientes, mientras que USDT está bajo fuego.

8. Explora el Préstamo Intercadenas

Si has llegado hasta aquí, probablemente estés listo para un tema más complejo. Muy bien, ajusta el cinturón porque estamos a punto de ir multidimensional.

El préstamo intercadenas es como DeFi en esteroides, permitiéndote acceder a liquidez a través de diferentes blockchains. Aunque eso pueda sonar loco, ya que todos estamos acostumbrados a pensar en resolver problemas dentro de blockchains específicas, es una dirección increíble a seguir.

Aquí está el trato: en lugar de estar limitado a pedir activos en una sola cadena, los protocolos intercadenas te permiten usar colateral en una cadena para pedir activos en otra.

Es como teletransportación financiera.

Plataformas como THORChain y RenVM son pioneras en este espacio. Usan trucos criptográficos ingeniosos para habilitar transacciones sin confianza entre cadenas.

Pero, ¿por qué molestarse con el préstamo intercadenas? Para empezar, abre todo un nuevo mundo de oportunidades de arbitraje. Puedes aprovechar las diferencias de precios entre cadenas sin mover realmente tus activos. ¿Truco inteligente, no?

También permite un uso más eficiente del capital. ¿Tienes algo de ETH pero necesitas algunos tokens basados en Solana? No hay necesidad de vender y recomprar, solo usa el préstamo intercadenas.

Las soluciones de Capa 2 también están entrando en acción. Protocolos como dYdX en StarkWare te permiten pedir prestado con la seguridad de Ethereum pero con tarifas más bajas y transacciones más rápidas.

Por supuesto, nuevos horizontes traen nuevos desafíos. El préstamo intercadenas añade una capa extra de complejidad y riesgo. No solo estás lidiando con el riesgo del contrato inteligente en una cadena, sino en múltiples cadenas más el mecanismo de puente.

La interoperabilidad es clave en este espacio. Busca protocolos que jueguen bien con otros y tengan un historial de operaciones intercadenas fluidas.

Y no olvides las tarifas de gas. Aunque el préstamo intercadenas puede abrir nuevas oportunidades, necesitas tener en cuenta el costo de las transacciones en múltiples cadenas.

Por último, mantén un ojo en estándares emergentes como el protocolo de Comunicación Inter-Blockchain (IBC). Estos podrían hacer que el préstamo intercadenas sea aún más fluido en el futuro.

9. Maximiza Tu Poder de Préstamo

Aquí hay algunos consejos de expertos para exprimir cada gota de valor de tu colateral.

Primero: diversificación. No pongas todos tus huevos en una canasta. Al distribuir tu colateral a través de diferentes protocolos, puedes minimizar el impacto de un solo evento de liquidación. Cuantos más activos operes, menores serán las posibilidades de que todos se desplomen simultáneamente.

A continuación, aprende a jugar el juego de las tasas de interés. Algunos protocolos ofrecen mejores tasas para ciertos activos o durante ciertos tiempos. Mantente atento a estas oportunidades y prepárate para mover tus préstamos. Sí, el juego del préstamo DeFi es un trabajo de tiempo completo de leer noticias, foros, redes sociales, etc. Como nos dijo Oliver Stone con la secuela de la película de Wall Street, el dinero nunca duerme.

El intercambio de colaterales es otro truco ingenioso que debes conocer.

Algunos protocolos te permiten cambiar tu colateral sin cerrar tu préstamo. Es como cambiar las llantas de un coche en movimiento, arriesgado pero potencialmente gratificante. Si eres bueno en tu trabajo de tiempo completo (ver arriba) puedes ser el primero en sentir que la tormenta se acerca y es hora de saltar de este activo específico.

No te duermas con los tokens de gobernanza. Muchos protocolos de préstamos recompensan a los prestatarios con sus tokens nativos. Estos pueden ser vendidos para obtener ganancias o usarse para participar en la gobernanza (y potencialmente votar por propuestas que beneficien a los prestatarios).

La delegación de crédito es una técnica avanzada donde puedes pedir prestado contra el colateral de otra persona. Es como cofirmar en DeFi, pero ten cuidado: requiere un alto nivel de confianza.

Algunos protocolos ofrecen funcionalidad de préstamos rápidos. Aunque se usan principalmente para arbitraje, los prestatarios inteligentes pueden usar préstamos rápidos para reequilibrar sus posiciones o evitar la liquidación en un aprieto.

Mantén un ojo en tu factor de salud. Como mencionamos anteriormente, esta métrica muestra qué tan cerca estás de la liquidación. Algunos protocolos ofrecen herramientas para automatizar las adiciones de colateral si tu factor de salud baja demasiado.

10. Mantente por Delante del Juego

Aquí hay algunos consejos finales que podrías encontrar útiles si estás considerando seriamente pedir prestado en DeFi.

Lo primero: la educación es clave. El panorama DeFi está evolucionando más rápido que un camaleón en una bola de discoteca. Haz que sea un hábito leer noticias DeFi, seguir a desarrolladores clave en Twitter y participar en discusiones comunitarias en Discord o foros. El tiempo que estás gastando allí ahora no es suficiente, duplícalo.

Mantente atento a las actualizaciones de los protocolos. Muchas plataformas de préstamos DeFi regularmente presentan nuevas características o ajustes a sus modelos. Estos cambios podrían impactar significativamente tu estrategia de préstamo. Una vez más, el hábito de leer noticias a diario es esencial.

No te duermas con las propuestas de gobernanza. Si estás muy invertido en un protocolo en particular, asegúrate de estar al tanto de las próximas votaciones. Una sola propuesta podría cambiar las tasas de interés, los factores de colateral o incluso los aspectos fundamentales de cómo funciona el protocolo. Es una comunidad, así que sé parte de ella.

Prepárate para eventos de cisne negro. El espacio DeFi ha visto su parte justa de hacks, exploits y colapsos de mercado. Ten un plan para lo que harás en caso de una emergencia así. Esto podría incluir configurar alertas para movimientos rápidos de precios o tener una estrategia para salir rápidamente de posiciones.

Considera el uso de agregadores DeFi. Plataformas como Zapper o Zerion pueden darte una visión general de tus posiciones a través de múltiples protocolos. Pueden ser un salvavidas cuando estás manejando múltiples préstamos y tipos de colateral.

No ignores el panorama macro. DeFi no existe en el vacío. Mantén un ojo en las tendencias más amplias de cripto, los desarrollos regulatorios e incluso las noticias de finanzas tradicionales. Todo esto puede afectar los mercados de préstamos DeFi.Content: yellow.com a diario, es bueno para ti. No es broma.

Finalmente, no te acomodes. Que una estrategia haya funcionado ayer no significa que funcionará mañana. Revisa y ajusta regularmente tus posiciones de préstamo para asegurarte de que aún estén alineadas con tus objetivos y tolerancia al riesgo. No tengas miedo de experimentar, solo limita la cantidad de activos que se puedan perder en caso de que algo salga mal.