Altcoin season is upon us. Or not? What is altcoin season and how do we know it is coming?
Factores como el sentimiento del inversor, los lanzamientos de nuevos productos y las condiciones económicas internacionales provocan que el mercado de criptomonedas atraviese altibajos periódicos. La "temporada de altcoins," en la que las criptomonedas distintas de Bitcoin experimentan incrementos espectaculares en los precios, es una de las épocas más fascinantes.
No solo son momentos emocionantes para los comerciantes, sino que también señalan grandes cambios en la dinámica del mercado.
La estabilización de Bitcoin y la maduración de proyectos de altcoins interactúan para crear temporadas de altcoins. Representan la variedad de criptomonedas y la innovación y practicidad que ofrecen las altcoins. Durante anteriores auges de altcoins, factores como los contratos inteligentes de Ethereum, el énfasis en la sostenibilidad de Cardano y la escalabilidad de Solana desempeñaron un papel en generar entusiasmo en el mercado.
Debido a su historial de rentabilidad, los participantes del mercado esperan con ansias estas temporadas. Los 100 mejores altcoins en 2021 tuvieron rendimientos que superaron el desempeño de Bitcoin, con un rendimiento promedio de más del 300%, según datos de esa temporada. Si los inversores son conscientes de las señales indicadoras de una próxima temporada de altcoins, estarán mejor preparados para aprovechar las oportunidades mientras minimizan los riesgos.
¿Qué es la temporada de altcoins?
Si los altcoins lo hacen mucho mejor que Bitcoin durante un cierto período de tiempo, ese tiempo se llama "altseason." Bitcoin ha sido la criptomoneda más famosa durante mucho tiempo, pero los altcoins muestran cómo el blockchain puede usarse para más y más cosas diferentes, desde finanzas descentralizadas (DeFi) hasta tokens no fungibles (NFTs) y más.
Históricamente, las temporadas de altcoins han seguido patrones que pueden predecirse dentro del ciclo criptográfico más amplio.
Como ejemplo, después de que Bitcoin alcanzó un punto alto de casi $20,000 a principios de 2018, otras criptomonedas como Ripple (XRP) se dispararon. El límite de mercado de XRP alcanzó más de $120 mil millones.
De manera similar, altcoins como Cardano y Binance Coin vieron ganancias del 500% y 600% en 2021, cuando el precio de Bitcoin se estabilizó después de alcanzar los $64,000.
La forma en que se mueve el mercado durante las temporadas de altcoins depende de cómo se sientan los inversores.
Los comerciantes buscan activos con mayor potencial de crecimiento a medida que el precio de Bitcoin se mantiene igual o sigue una línea recta. Los altcoins se convierten en alternativas atractivas cuando son infravalorados en comparación con Bitcoin.
Los proyectos de altcoins que añaden nuevas características, como soluciones de Capa 2 o protocolos de interoperabilidad, también los hacen más populares.
Las temporadas de altcoins pueden traer grandes recompensas, pero también traen mayores riesgos.
En comparación con Bitcoin, los altcoins tienden a ser más volátiles. En 2022, muchos altcoins perdieron más del 80% de su valor desde sus puntos más altos. Para aprovechar al máximo estas oportunidades, es importante saber cómo detectar las señales de una temporada de altcoins.
10 señales de la temporada de altcoins
Analicemos las señales de la inminente temporada de altcoins una por una.
Disminución en la Dominancia de Bitcoin
La dominancia de Bitcoin es la cantidad del valor total del mercado de criptomonedas que se atribuye a Bitcoin.
Una clara disminución en la popularidad de Bitcoin es una señal clave de que la temporada de altcoins está llegando. En el pasado, cuando la participación de mercado de Bitcoin cae por debajo del 50%, generalmente significa que las personas están moviendo su dinero hacia altcoins. Por eso esta es la señal más importante a tener en cuenta.
Durante anteriores temporadas de altcoins, la dominancia de Bitcoin disminuyó mucho a medida que el dinero fluyó hacia otras criptomonedas. Esta tendencia muestra que los inversores están diversificando sus tenencias para obtener mejores rendimientos de los altcoins.
Aumento en la Capitalización del Mercado de Altcoins
Aquí hay otra señal significativa de la altseason.
Un aumento en la capitalización total del mercado de altcoins indica un creciente interés de los inversores y entrada de capital en estos activos.
Por ejemplo, en noviembre de 2024, la capitalización total del mercado de altcoins se disparó un 35%, acercándose a $1.13 trillones, ya que los inversores comenzaron a cambiar capital hacia altcoins.
Este aumento en la capitalización del mercado a menudo antecede o coincide con una temporada de altcoins, ya que refleja una demanda e inversión crecientes en criptomonedas alternativas.
Aumento en el Volumen de Comercio de Altcoins
Un aumento significativo en los volúmenes de negociación de altcoins es otro indicador de una inminente temporada de altcoins.
La mayor actividad comercial sugiere un creciente interés inversor y especulación en estos activos.
Solo recuerda la reciente subida del mercado, cuando el volumen semanal de comercio de altcoins superó los $100 mil millones, el nivel más alto desde marzo. Es una clara señal de que los inversores están acudiendo en masa a los altcoins.
Una forma fácil de seguir las actualizaciones aquí es monitorear los volúmenes de comercio. Pueden proporcionar información sobre el sentimiento del mercado y el potencial de una temporada de altcoins. Y también los altos volúmenes de comercio a menudo acompañan los aumentos de precios, indicando un fuerte compromiso inversor.
Desarrollos Positivos en los Principales Altcoins
Los comerciantes experimentados a menudo prestan atención a esto, así que tú también deberías.
Los avances tecnológicos y las asociaciones estratégicas dentro de los principales proyectos de altcoins a menudo sirven como catalizadores para el crecimiento del mercado, señalando el inicio de una temporada de altcoins.
Estos desarrollos mejoran la utilidad y el atractivo de los altcoins, atrayendo un mayor interés inversor y entrada de capital.
Un ejemplo destacado es la transición de Ethereum a un mecanismo de consenso de Prueba de Participación, conocido como Ethereum 2.0. Esta actualización tiene como objetivo mejorar la escalabilidad, la seguridad y la eficiencia energética. Desde el anuncio de Ethereum 2.0, ETH ha experimentado una apreciación significativa en el precio, reflejando la creciente confianza de los inversores en su viabilidad a largo plazo.
De manera similar, Solana ha ganado atención debido a su blockchain de alto rendimiento capaz de procesar miles de transacciones por segundo. El ecosistema de Solana se ha expandido rápidamente, con numerosas dApps y proyectos eligiendo su plataforma para el desarrollo. Este crecimiento ha contribuido a un aumento sustancial en la capitalización de mercado de SOL.
Cardano también ha logrado avances significativos con la implementación de la funcionalidad de contratos inteligentes a través de su actualización Alonzo. Esta mejora permite a los desarrolladores construir aplicaciones descentralizadas en la blockchain de Cardano, posicionándola como un competidor de Ethereum en el espacio dApp. Tras la actualización Alonzo, el precio de ADA experimentó ganancias notables, indicando una recepción positiva del mercado.
Estos ejemplos ilustran cómo los desarrollos positivos en los principales proyectos de altcoins pueden actuar como precursores de una temporada de altcoins.
Deberías comenzar tu día con noticias. Monitorear los avances tecnológicos, asociaciones y el crecimiento del ecosistema dentro de los proyectos de altcoins, puede proporcionarte todas las actualizaciones que necesitas.
Disminución en la Dominancia de Stablecoins
¿Cómo están vinculados los stablecoins con las temporadas de altcoins? Me alegra que lo preguntes.
Una disminución en la dominancia de los stablecoins, como USDT y USDC, a menudo indica un cambio en el sentimiento del inversor de activos de bajo riesgo a criptomonedas más volátiles, incluyendo altcoins.
Los stablecoins son típicamente usados por inversores para protegerse de la volatilidad del mercado o para mantener fondos sin salir del ecosistema cripto.
Así que cuando los inversores están gastando sus tenencias de USDT en algunas otras monedas, es una señal.
Una reducción en la dominancia de los stablecoins sugiere que los inversores están reasignando capital en activos con mayor riesgo y potencial de retornos.
Datos recientes indican una disminución en la dominancia de los stablecoins. Por ejemplo, si la capitalización de mercado de USDT disminuye repentinamente en $3 mil millones, significa que hubo un cambio de aproximadamente $3 mil millones en otras criptomonedas.
Esta tendencia es significativa porque indica una creciente confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas en general, lo que lleva a mayores inversiones en altcoins. Históricamente, tales cambios han precedido temporadas de altcoins, donde las criptomonedas alternativas superan a Bitcoin.
Así que no descuides este tipo de monitoreo tampoco. Observar la dominancia de los stablecoins puede proporcionar valiosos conocimientos sobre el sentimiento del mercado y posibles tendencias futuras en el espacio cripto.
Fortalecimiento de la Relación ETH/BTC
Bitcoin es fuerte. Pero Ethereum, el líder del grupo de altcoins, a veces se vuelve realmente poderoso también.
La relación ETH/BTC mide el valor de Ethereum en relación con Bitcoin.
Una relación en alza indica un mejor desempeño de Ethereum frente a Bitcoin, a menudo señalando una mayor confianza de los inversores en los altcoins. Históricamente, un fortalecimiento de la relación ETH/BTC ha precedido temporadas de altcoins, donde las criptomonedas alternativas experimentan ganancias significativas.
Sí, existen discusiones activas sobre el futuro de Ethereum, algunos expertos incluso dicen que Solana está a punto de superar a Ethereum, pero aún así ETH es el altcoin líder que querrías observar.
A partir de noviembre de 2024, la relación ETH/BTC ha aumentado a 0.085, desde 0.075 en septiembre de 2024. Este aumento del 13% en dos meses sugiere una creciente preferencia por Ethereum sobre Bitcoin entre los inversores.
Aparición de Nuevas Tendencias y Proyectos
La aparición de DeFi y los NFTs han llevado anteriormente a un mayor interés en altcoins relacionados.
Por ejemplo, el auge de las plataformas DeFi ha tenido un impacto significativo en el mercado de altcoins. Proyectos como Uniswap (UNI) y Aave (AAVE) han introducido el comercio y préstamo descentralizado, atrayendo una inversión sustancial. Echemos un vistazo a lo que sucedió en el ciclo de mercado anterior. El volumen de comercio de Uniswap superó los $100 mil millones en 2021, destacando el creciente interés en las plataformas DeFi. De manera similar, el valor total bloqueado (TVL) de Aave alcanzó más de $20 mil millones en el mismo año, indicando una importante entrada de capital en los proyectos DeFi.
Este ciclo estará muy influenciado por AI tokens. Content: SingularityNET (AGIX) tiene como objetivo crear mercados descentralizados de IA, permitiendo a los desarrolladores compartir y monetizar tecnologías de IA.
El potencial de la IA en blockchain ha atraído el interés de los inversores, contribuyendo al crecimiento de las altcoins asociadas con esta tendencia. Y esto es solo el comienzo para las monedas de IA.
La industria del videojuego también ha adoptado la tecnología blockchain, lo que ha llevado al desarrollo de juegos de play-to-earn (P2E). Axie Infinity (AXS) es un ejemplo destacado, donde los jugadores ganan tokens a través del juego. Los ingresos de Axie Infinity superaron los $1 mil millones en 2021, demostrando el impacto significativo de los juegos basados en blockchain en el mercado de altcoins.
Sentimiento de Mercado Positivo y Cobertura Mediática
El sentimiento del mercado y la cobertura mediática juegan roles cruciales en el mercado de criptomonedas, particularmente en lo que respecta a las altcoins. Es seguro decir que los medios y los líderes de opinión pueden influir en oscilaciones de mercado realmente serias.
El sentimiento positivo y el aumento de la atención mediática pueden aumentar el interés de los inversores y la entrada de capital en las altcoins. A veces hasta el punto de potencialmente conducir a una temporada de altcoins.
Por ejemplo, el ascenso de las monedas meme como Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) fue significativamente influenciado por las redes sociales y los avales de celebridades. Los tweets de Elon Musk sobre Dogecoin contribuyeron a su aumento de precio, alcanzando una capitalización de mercado de más de $80 mil millones en mayo de 2021.
De manera similar, la cobertura mediática sobre los avances tecnológicos de Ethereum, como la transición a Ethereum 2.0, ha impactado positivamente su desempeño en el mercado. Los informes que destacan las mejoras de escalabilidad y eficiencia energética de Ethereum han atraído el interés de los inversores, contribuyendo a su apreciación de precio. Recientemente, un número significativo de publicaciones dedicadas al avance técnico de Solana han llevado claramente al aumento del precio de SOL.
La aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum ha captado una atención mediática significativa, llevando a un incremento de la confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas.
El lanzamiento de estos ETFs ha proporcionado vías reguladas para la inversión, atrayendo a inversores institucionales y contribuyendo al crecimiento del mercado de altcoins.
El sentimiento de mercado positivo y la cobertura mediática pueden crear un ciclo de retroalimentación, donde una mayor atención conduce a una mayor inversión, impulsando aún más el interés mediático.
Este ciclo puede contribuir al inicio de una temporada de altcoins, a medida que más inversores se vuelven conscientes e invierten en criptomonedas alternativas.
Desarrollos Regulatorios que Favorecen a las Altcoins
Los desarrollos regulatorios juegan un papel fundamental en la configuración del panorama de las criptomonedas, particularmente en lo que respecta a las altcoins.
Regulaciones favorables pueden aumentar la confianza de los inversores, llevando a un mayor ingreso de capital en criptomonedas alternativas.
Y por el contrario, regulaciones estrictas pueden desalentar la inversión y sofocar la innovación.
En los últimos meses, varios adelantos regulatorios han señalado un entorno más favorable para las altcoins. Por ejemplo, la Comisión de Valores y Bolsa de EE.UU. (SEC) aprobó los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Ether (ETH) al contado a principios de 2024, marcando un hito significativo para Ethereum y el mercado más amplio de altcoins. Esta aprobación ha proporcionado a los inversores una vía regulada para obtener exposición a Ethereum, aumentando potencialmente su adopción y liquidez de mercado.
Además, el Reino Unido ha anunciado planes para introducir regulaciones comprensivas sobre criptomonedas, incluyendo aquellas sobre stablecoins y staking, a principios del próximo año. La ministra de la Ciudad, Tulip Siddiq, enfatizó la necesidad de regulaciones más amplias para aumentar la confianza de los inversores y consolidar la posición de Londres como un centro financiero. La industria ha acogido con satisfacción este movimiento. Es un paso hacia el fortalecimiento de la competitividad del Reino Unido en el espacio criptográfico.
Estos desarrollos regulatorios sugieren un reconocimiento creciente de la importancia de las altcoins en el ecosistema financiero.
Bitcoin ya no es la única fuerza en el campo de batalla. Las altcoins están ganando impulso. ¿Qué es esto si no es el comienzo de la temporada de altcoins?
Patrones Históricos y Tendencias Cíclicas
El mercado de criptomonedas se caracteriza por tendencias cíclicas, a menudo influenciadas por el desempeño de Bitcoin.
Históricamente, las temporadas de altcoins han seguido a rallies significativos de Bitcoin, ya que los inversores buscan mayores retornos en criptomonedas alternativas una vez que el crecimiento de Bitcoin se estabiliza.
En términos simples, cuando la corrida alcista de Bitcoin pierde impulso, los inversores comienzan a buscar otras opciones. Las altcoins son su enfoque habitual siguiente.
Por ejemplo, después de que Bitcoin alcanzó su máximo histórico en diciembre de 2017, muchas altcoins como Ethereum y Ripple se dispararon más de un 1,000%. Los inversores se movieron hacia las altcoins a medida que Bitcoin se estabilizaba, buscando mayores retornos.
De manera similar, a inicios de 2021, cuando Bitcoin rompió su máximo histórico, altcoins como Solana y Avalanche se dispararon más de un 10,000%, impulsadas por el entusiasmo de los inversores y el ascenso de proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi).
Estos patrones históricos sugieren que las temporadas de altcoins a menudo son precedidas por Bitcoin alcanzando nuevos máximos, seguido de un período de estabilización. Los inversores, anticipando la próxima fase de crecimiento, se diversifican a altcoins, llevando a aumentos de precio significativos en estos activos.
Reflexiones Finales
Entender las señales de una inminente temporada de altcoins es crucial para los inversores que buscan maximizar rendimientos.
Al igual que con la corrida alcista de Bitcoin, no querrás perderte las señales de una altseason y perder todas las oportunidades que trae.
Desde seguir el dominio de Bitcoin hasta monitorear desarrollos regulatorios, mantenerse informado sobre la dinámica del mercado puede proporcionar una ventaja estratégica. Aunque existe el potencial para altos rendimientos, es esencial abordar las temporadas de altcoins con precaución, dada la volatilidad inherente del mercado de criptomonedas.