Victoria, Seychelles, 28 de octubre de 2026 - Bitget, el mayor Universal Exchange (UEX) del mundo, ha publicado un informe de investigación conjunto con Reality y Keyring en el que analiza cómo las acciones tokenizadas pueden impulsar estrategias de trading que van más allá de la inversión bursátil tradicional. El estudio examina cómo las acciones tokenizadas, los derivados perpetuos y el préstamo descentralizado pueden integrarse, apoyándose en simulaciones históricas para evaluar potenciales retornos, costes de financiación y riesgos asociados a estas estrategias.
La investigación pone de relieve cómo las acciones tokenizadas pueden ampliar su uso más allá de la mera exposición direccional a las acciones, para adentrarse en el préstamo, la gestión de colateral y las estrategias sistemáticas de inversión. Utilizando los rTokens de Reality, el modelo combina posiciones largas en acciones tokenizadas con posiciones cortas equivalentes en contratos perpetuos sobre la misma acción. Cuando las tasas de financiación son positivas, estas posiciones pueden generar ingresos por “funding” al tiempo que buscan reducir la sensibilidad a los movimientos del precio subyacente. Keyring estructura los mercados de préstamo asociados, mientras que IPOR Fusion aporta la infraestructura on-chain de “vaults” e 1Token se encarga del seguimiento de carteras y la gestión del riesgo.
A partir de simulaciones entre el 15 de diciembre de 2025 y el 19 de octubre de 2026, el índice basado en reglas generó una rentabilidad neta anualizada de aproximadamente el 7% en el periodo “in-sample” y del 4% en el periodo “out-of-sample”. La investigación también identifica una prima bruta de financiación de en torno al 11%–14%, si bien los costes de financiación, los gastos de ejecución y las limitaciones de liquidez merman la rentabilidad neta. Los resultados subrayan la importancia de gestionar estos costes a la hora de diseñar estrategias de base de renta variable en mercados descentralizados.
«Las acciones tokenizadas están abriendo oportunidades que van más allá de comprar y vender títulos. Los inversores pueden emplearlas como colateral, combinarlas con derivados e integrar estrategias que antes exigían plataformas financieras separadas», explica Gracy Chen, CEO de Bitget. «Este estudio muestra cómo encajan esas piezas, al tiempo que recalca la relevancia de los costes de ejecución, la liquidez y la gestión del riesgo. Esa es una parte clave de lo que estamos construyendo con el Universal Exchange de Bitget».
El informe también analiza los riesgos de desplegar estas estrategias en mercados descentralizados, incluyendo tasas de financiación negativas, divergencias en la valoración del colateral, riesgo de liquidación y posibles retrasos en la liquidación. Subraya que contar con precios fiables, liquidez suficiente y una gestión coordinada de márgenes sigue siendo esencial para que estas estrategias sean viables.
Alex McFarlane, fundador de Keyring, afirma: «Llevar por completo on-chain la estrategia de “equity basis” convierte una operación tradicionalmente reservada a gestores de activos en algo más transparente, programable y accesible para un espectro mucho más amplio de inversores. Más importante aún, el índice crea un referente y un conjunto de bloques de construcción que bancos de inversión, gestoras y CTAs pueden utilizar para desarrollar sus propias estrategias. El enfoque de Bitget en ampliar el uso de rToken dentro de DeFi es un paso relevante en esa dirección».
La investigación se enmarca en los esfuerzos más amplios de Bitget por extender el uso de activos tokenizados dentro de su ecosistema Universal Exchange. Está previsto el lanzamiento, a través de Bitget Earn, de productos seleccionados basados en las conclusiones del informe, sujetos a los procesos internos de revisión, requisitos regulatorios, criterios de elegibilidad de usuarios y disponibilidad. Todas las cifras de rendimiento proceden de simulaciones históricas y no representan rentabilidades realizadas ni garantizan resultados futuros.
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Sobre Bitget
Bitget es el mayor Universal Exchange (UEX) del mundo, con más de 125 millones de usuarios y acceso a más de 2 millones de tokens cripto, más de 500 acciones tokenizadas, ETFs, materias primas, divisas y metales preciosos como el oro. Su ecosistema está orientado a ayudar a los usuarios a operar de forma más inteligente mediante su agente de IA, que actúa como copiloto en la ejecución. Bitget impulsa la adopción cripto a través de alianzas estratégicas como MotoGP™. En línea con su estrategia de impacto global, Bitget colabora con UNICEF para apoyar la educación en blockchain de 1,1 millones de personas de aquí a 2027. Bitget lidera actualmente el mercado de TradFi tokenizada, ofreciendo las comisiones más bajas del sector y la mayor liquidez en 150 regiones del mundo.
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Sobre Reality
Reality es una plataforma regulada de emisión de activos del mundo real diseñada para mercados globales y forma parte del ecosistema Bitget. Trabajando con brókeres licenciados en las principales bolsas, incluidas Nasdaq y NYSE, adquiere y mantiene los activos subyacentes en custodia, y posteriormente emite los derechos correspondientes on-chain. De este modo conecta los mercados de capitales tradicionales con la infraestructura on-chain, abriendo a usuarios de todo el mundo acceso institucional a activos del mundo real.
Sobre Keyring
Keyring es la capa de confianza para los mercados on-chain.
- Keyring Connect verifica la elegibilidad de los participantes protegiendo al mismo tiempo los datos personales.
- Keyring Structuring crea mercados de crédito con permisos respaldados por activos tokenizados y estrategias índice.
- Keyring Unwind permite a los inversores abrir y cerrar posiciones apalancadas en activos tokenizados a escala, coordinando la amortización de deuda y el rescate de activos mediante contratos inteligentes.
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Keyring.Network (Cayman) Limited («Keyring») opera como una pasarela de acceso con permisos a protocolos descentralizados y otras aplicaciones de finanzas descentralizadas («DeFi»). Keyring presta servicios de verificación de conocimiento cero que permiten a usuarios verificados interactuar con contratos inteligentes preservando su privacidad.
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Sobre 1ndex de 1Token
1Token es un proveedor global de tecnología para gestores de inversión en activos digitales, con operaciones en APAC, Europa y Norteamérica. La empresa da soporte a más de 20.000 millones de dólares estadounidenses en activos de más de 100 clientes institucionales y cuenta con certificaciones SOC 2 Tipo I y Tipo II. Su premiado sistema de Crypto Asset Management (CAM) se conecta con plataformas CeFi y DeFi a través de APIs, integrando en un único entorno la gestión de carteras, la operativa, el control de riesgos, las funciones de middle y back office y el reporting. La plataforma proporciona a los equipos de front office posiciones, exposiciones y analítica de rendimiento en tiempo real; a los equipos de middle office, operaciones de cartera, monitorización de riesgos, NAV sombra y actividad de inversores; y a los equipos de back office, conciliación de operaciones, valoración y elaboración de informes de P&L.
1ndex complementa esta infraestructura como la plataforma de datos e investigación de 1Token para el seguimiento, análisis y evaluación de estrategias de inversión en activos digitales.
1ndex: https://1ndex.1token.tech/
1Token: https://1token.tech/
Sobre IPOR Fusion
Desarrollado por IPOR Labs AG (Zug, Suiza), IPOR Fusion es la infraestructura de “vaults” on-chain diseñada para estrategias de rendimiento on-chain de estándar institucional. Su arquitectura modular proporciona una gestión del riesgo determinista, aislamiento de “vaults” por cliente, cumplimiento normativo integrado y una configuración flexible mediante módulos componibles denominados Fuses, integrados con los principales protocolos on-chain.
