El economista jefe de Apollo, Torsten Sløk, advirtió que los agentes de inteligencia artificial, como Muse de Meta, podrían redirigir la liquidez de los hogares hacia cuentas con mayores tipos de interés, presionando así la base de depósitos baratos de la banca.
Puntos clave:
- Sløk sostiene que los agentes de IA podrían mover efectivo desde cuentas corrientes que pagan en torno al 0,1% hacia cuentas en línea que ofrecen entre el 3,3% y el 5%.
- Un saldo de 10.000 dólares genera unos 10 dólares al año al 0,1%, frente a unos 500 dólares al 5%.
- Muse puede conectarse a cuentas financieras a través de Plaid, pero la integración conocida no especifica de forma expresa que pueda transferir dinero automáticamente entre bancos.
La advertencia de Sløk sobre los depósitos
Sløk señaló en una nota de Apollo del 27 de septiembre que el uso generalizado de agentes de IA podría simplificar de forma drástica la comparación de rentabilidades en depósitos. Apollo recopiló 11 cuentas fintech y en línea que pagaban entre el 3,3% y el 5%, mientras que, según los datos citados de la FDIC, la media nacional se situaba en el 0,4% para las cuentas de ahorro y el 0,1% para las cuentas corrientes.
Sobre un saldo de 10.000 dólares, la diferencia entre un 0,1% y un 5% ronda los 490 dólares en intereses anuales. Los bancos suelen utilizar los depósitos para financiar su actividad crediticia, por lo que un trasvase masivo y rápido hacia cuentas de mayor rentabilidad podría elevar las tensiones de financiación.
“Si todos los hogares utilizasen agentes de IA para optimizar la rentabilidad de su efectivo, los bancos podrían perder una parte importante de los depósitos baratos de los que dependen para conceder préstamos”, escribió Sløk.
Meta lanzó Muse el 8 de septiembre, con Plaid como proveedor de las conexiones con las cuentas financieras. Plaid afirma que la integración permite a los usuarios consultar saldos, operaciones, inversiones e información hipotecaria, pero en su anuncio no especifica claramente que Muse pueda barrer efectivo entre cuentas bancarias.
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El giro hacia el efectivo según Zaccardi
El analista financiero colegiado Mike Zaccardi explicó que ya mantiene su propia liquidez en BOXX, un fondo cotizado diseñado para replicar la rentabilidad de las letras del Tesoro a corto plazo. Su argumento es que los ahorradores no necesitan necesariamente IA para buscar mejores tipos, aunque los agentes podrían hacer ese comportamiento mucho más rápido y automático.
Nate Geraci, cofundador del ETF Institute, afirmó que tanto la IA como las criptomonedas están cuestionando el modelo bancario tradicional. JPMorgan ha destacado por su parte el creciente interés de los consumidores por Muse, y ha señalado que el agente podría convertirse en la aplicación de IA de consumo más utilizada desde ChatGPT.
Sløk no cuantificó cuánto dinero podría moverse ni en qué plazos. Su advertencia también depende de que los hogares adopten de forma masiva estos agentes, lo que deja en el aire la magnitud potencial del fenómeno incluso si la IA acaba asumiendo autoridad para transferir fondos.
La propia Muse sigue siendo un ejemplo incipiente de ese posible cambio. Desde su lanzamiento el 8 de septiembre, Meta la ha presentado como un agente capaz de operar a través de servicios conectados, mientras que la integración actual con Plaid se limita a demostrar acceso a cuentas financieras sin dejar claro que exista ya un barrido automático de efectivo entre bancos.
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