El Digital Pound Lab del Banco de Inglaterra está probando si las stablecoins y una futura libra digital pueden operar en un mismo flujo de financiación al comercio exterior, un paso que apunta a cómo el dinero digital público y privado podría convivir en pagos transfronterizos entre empresas.
NOBO Finance, Dun & Bradstreet y Polygon Labs han sido seleccionadas como participantes en la Fase 2 del laboratorio, según un comunicado de las propias compañías.
El programa es experimental: no intervienen clientes reales ni dinero real. Su objetivo es poner a prueba, en un entorno controlado, la infraestructura de pagos del futuro y su interoperabilidad.
El piloto se centra en un problema persistente de la financiación comercial de las pequeñas empresas. Las operaciones internacionales siguen dependiendo de verificaciones fragmentadas, controles manuales y procesos de liquidación que pueden tardar días. Para las pymes, esos retrasos dejan capital inmovilizado entre el envío de la mercancía y el cobro efectivo.
Stablecoins y libra digital en un único flujo
La línea de trabajo más relevante es un flujo de factoring de facturas respaldado por un conocimiento de embarque electrónico, con liquidación multicanal. Bajo el esquema planteado, el exportador recibe un anticipo a través de una ‘rail’ de stablecoin, mientras que el importador británico realiza la liquidación final en libras digitales.
Esta estructura sugiere que la libra digital se está explorando no como sustituto de las stablecoins, sino como pieza de un sistema financiero más amplio en el que distintas formas de dinero digital deben interoperar.
Polygon Labs aporta la infraestructura mediante su Open Money Stack, que incluye conversión de dinero fiduciario a stablecoins, monederos integrados, liquidación en stablecoin y herramientas de contratos inteligentes. NOBO diseña el flujo de financiación al comercio, mientras que Dun & Bradstreet contribuye con datos de identidad empresarial y de riesgo.
“Para que el dinero digital impulse realmente el comercio mundial, sus distintas formas tienen que funcionar de manera conjunta: público y privado, dinero de banco central y stablecoins”, afirmó Marc Boiron, consejero delegado de Polygon Labs. “Este experimento prueba precisamente eso: un exportador cobra al instante en stablecoins mientras el importador liquida en una libra digital, todo en un único flujo”.
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La identidad crediticia de las pymes, segundo eje de pruebas
El consorcio también ensayará un “SME Bankable Profile”, liderado por NOBO con el apoyo de Dun & Bradstreet y Polygon Labs. Este perfil combina señales de transacción de monederos —con consentimiento del usuario— con datos de finanzas abiertas e inteligencia comercial, para generar un resultado crediticio reutilizable para pequeñas empresas.
El objetivo es reducir comprobaciones repetitivas en la financiación al comercio y dotar a las pymes de una identidad financiera que pueda acompañarlas entre distintos prestamistas y mercados.
“Una financiación comercial más fluida para las pymes depende de la confianza, y eso empieza por una identidad empresarial y datos de riesgo fiables”, señaló Sara de la Torre, responsable de Servicios Financieros en Dun & Bradstreet.
El dinero digital se adentra en la financiación al comercio
NOBO completó la Fase 1 del Digital Pound Lab demostrando pagos B2B en depósito en garantía condicionados, relevantes para flujos de financiación al comercio. La Fase 2 amplía ese trabajo hacia una pila de liquidación e identidad.
“La financiación al comercio es, por naturaleza, multiparte, pero los flujos de trabajo, los datos y las vías de liquidación aún no encajan de forma limpia”, afirmó Ayo Ojerinola, fundador y consejero delegado de NOBO Finance.
El piloto no implica que el Banco de Inglaterra haya decidido lanzar una libra digital. Tampoco significa que Polygon la esté desarrollando. El laboratorio explora si la liquidación en libra digital, las ‘rails’ de stablecoin y una identidad empresarial fiable pueden funcionar de forma conjunta en un caso de uso real, en el que los retrasos en los pagos y el acceso limitado al crédito siguen siendo problemas materiales para las pymes.
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