El Laboratorio de Libra Digital del Banco de Inglaterra está probando si las ‘stablecoins’ y una futura libra digital pueden operar dentro de un mismo flujo de financiación del comercio exterior, un paso que apunta a cómo el dinero digital público y privado podría convivir en los pagos empresariales transfronterizos.
NOBO Finance, Dun & Bradstreet y Polygon Labs han sido seleccionadas como participantes en la Fase 2 del laboratorio, según comunicaron las propias compañías.
El programa es puramente experimental: no intervienen clientes reales ni dinero real, y se ha diseñado para poner a prueba infraestructuras de pago futuras y la interoperabilidad en un entorno controlado.
El piloto aborda un problema persistente en la financiación del comercio de las pequeñas empresas. Las operaciones transfronterizas siguen dependiendo con frecuencia de verificaciones fragmentadas, controles manuales y procesos de liquidación que tardan días. Para las pymes, esos retrasos pueden dejar capital inmovilizado entre el envío de la mercancía y la recepción del pago.
‘Stablecoins’ y libra digital en un único flujo
El eje principal del proyecto es un flujo de anticipo de facturas respaldado por un conocimiento de embarque electrónico, con liquidación multirrail. En la estructura propuesta, el exportador recibe un anticipo a través de una red de pagos en ‘stablecoin’, mientras que el importador británico realiza la liquidación final en libras digitales.
Este diseño sugiere que la libra digital no se explora como sustituto de las ‘stablecoins’, sino como pieza de un sistema financiero más amplio en el que distintas formas de dinero digital necesitan interoperar.
Polygon Labs aporta la infraestructura a través de su plataforma Open Money Stack, que incluye conversión de dinero fiduciario a ‘stablecoin’, monederos integrados, liquidación en ‘stablecoin’ y herramientas de contratos inteligentes. NOBO diseña y gestiona el flujo de financiación del comercio, mientras que Dun & Bradstreet contribuye con datos de identidad empresarial y riesgo.
“Para que el dinero digital impulse realmente el comercio mundial, sus diferentes formas tienen que funcionar juntas: público y privado, dinero de banco central y ‘stablecoins’”, señaló Marc Boiron, consejero delegado de Polygon Labs. “Este experimento prueba precisamente eso: un exportador cobra al instante en ‘stablecoins’ mientras el importador liquida en una libra digital, todo en un único flujo”.
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La identidad crediticia de pymes, segundo banco de pruebas
El consorcio también pondrá a prueba un perfil bancable de pyme (SME Bankable Profile), liderado por NOBO con el apoyo de Dun & Bradstreet y Polygon Labs. El perfil combina señales de transacciones en monederos —compartidas con consentimiento— con datos de finanzas abiertas e inteligencia comercial, para generar un resultado crediticio reutilizable para las pequeñas empresas.
El objetivo es reducir las verificaciones repetitivas en la financiación del comercio y dotar a las pymes de una identidad financiera que puedan llevarse consigo entre prestamistas y mercados.
“Una financiación del comercio más fluida para las pymes depende de la confianza, y esta empieza por contar con una identidad empresarial y datos de riesgo fiables”, afirmó Sara de la Torre, responsable de Servicios Financieros en Dun & Bradstreet.
El dinero digital entra en la financiación del comercio
NOBO completó la Fase 1 del Laboratorio de Libra Digital demostrando pagos B2B en depósito en garantía (escrow) con condiciones, aplicables a flujos de financiación del comercio. La Fase 2 amplía ese trabajo hacia una pila combinada de liquidación e identidad.
“La financiación del comercio es, por naturaleza, multiparte, pero los flujos de trabajo, los datos y los canales de liquidación siguen sin encajar de forma limpia”, explicó Ayo Ojerinola, fundador y consejero delegado de NOBO Finance.
El piloto no implica que el Banco de Inglaterra haya decidido lanzar una libra digital. Tampoco significa que Polygon esté desarrollando dicha moneda. El laboratorio analiza si la liquidación en libra digital, las infraestructuras de ‘stablecoin’ y una identidad empresarial confiable pueden funcionar de forma conjunta en un caso de uso real, donde los retrasos en los pagos y el acceso limitado al crédito siguen siendo problemas relevantes para las pymes.
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