La firma de inversión Metaplanet, que cotiza en Tokio y ha ganado protagonismo rápidamente por su agresiva estrategia de acumulación de Bitcoin, está pasando a su segunda fase estratégica, buscando adquisiciones potenciales de empresas rentables, especialmente servicios de banca digital en Japón.
Según el CEO Simon Gerovich, Metaplanet pretende aprovechar su creciente tesorería de Bitcoin como garantía para adquisiciones estratégicas. Hablando con el Financial Times, Gerovich enfatizó la urgencia detrás de su agresiva estrategia de acumulación de Bitcoin, describiéndola como una moderna "fiebre del oro Bitcoin."
"Necesitamos acumular tanto Bitcoin como podamos para llegar a un punto donde hayamos alcanzado una velocidad de escape y sea muy difícil para otros alcanzarnos," afirmó Gerovich.
El 7 de julio, Metaplanet compró 2,204 BTC adicionales, valorados en aproximadamente 237 millones de dólares a un precio promedio de alrededor de 107,700 dólares por Bitcoin. Esta última compra eleva las tenencias totales de Bitcoin de la compañía a 15,555 BTC, equivalentes a aproximadamente 1.68 mil millones de dólares. Metaplanet comenzó a acumular Bitcoin en mayo de 2024, inicialmente como medida de protección contra la inflación ante el debilitamiento del yen japonés.
La acumulación agresiva de Metaplanet refleja el enfoque pionero de MicroStrategy y Michael Saylor, que actualmente posee más de 597,000 BTC con una capitalización de mercado de aproximadamente 112 mil millones de dólares. El objetivo de Metaplanet es igualmente ambicioso, con el objetivo declarado de poseer 210,000 BTC - representando el 1% del suministro total de Bitcoin - para 2027.
Para lograr este ambicioso hito, Metaplanet ha aumentado recientemente sus objetivos anuales de adquisición de Bitcoin de manera sustancial. Inicialmente planeando acumular 21,000 BTC en 2026, la empresa revisó este objetivo al alza a 100,000 BTC anualmente. Para finales de 2025, la empresa planea más que triplicar sus tenencias de principios de junio de 2025, de 8,888 BTC a alrededor de 30,000 BTC.
Estrategia de Adquisición de Metaplanet
La segunda fase estratégica de Metaplanet implica utilizar sus tenencias de Bitcoin como garantía para obtener financiamiento para adquirir empresas rentables. El CEO Gerovich especificó la banca digital como un sector potencial clave, enfatizando la oportunidad de brindar servicios superiores en comparación con la banca minorista tradicional.
"Tal vez sea la adquisición de un banco digital en Japón y la prestación de servicios bancarios digitales que superen los servicios que los clientes minoristas están recibiendo actualmente," explicó Gerovich. El cambio se alinea con las tendencias globales más amplias de adopción institucional de criptomonedas, especialmente los mecanismos de préstamo y financiamiento respaldados por criptomonedas que se están volviendo más convencionales.
Los préstamos respaldados por criptomonedas, aunque aún poco comunes en la banca tradicional, están ganando terreno gradualmente. En abril de 2025, un notable programa piloto lanzado por Standard Chartered y la plataforma de intercambio OKX permitió a los clientes institucionales utilizar criptomonedas y fondos de mercado monetario tokenizados como garantía. La estrategia de Metaplanet parece posicionarse para capitalizar esta tendencia emergente.
La estrategia agresiva de acumulación de Bitcoin de Metaplanet ha impulsado significativamente el interés de los inversores y la actividad comercial en acciones. Los datos de la Bolsa de Valores de Tokio revelan que el volumen de comercio de acciones de Metaplanet aumentó aproximadamente un 87% mes a mes, alcanzando 1.87 billones de yenes (11.6 mil millones de dólares) en junio de 2025. Esta actividad comercial sin precedentes hizo que Metaplanet superara a gigantes corporativos japoneses como Toyota Motor, con volúmenes de comercio de 1.6 billones de yenes, y el Grupo Sony, que alcanzó 1.3 billones de yenes durante el mismo período.
A pesar de este desempeño notable, Metaplanet todavía está a la zaga del líder actual, Advantest, cuyo volumen de comercio es de 4.8 billones de yenes.
El impulso en el precio de las acciones refleja la creciente confianza de los inversores y la emoción en torno a la ambiciosa estrategia de Bitcoin de la compañía. El 16 de junio, las acciones de Metaplanet se dispararon un 25% en una sola sesión de comercio, cerrando en un máximo histórico de 1.895 dólares, en comparación con los 1.509 dólares del día anterior. Este importante repunte coincidió con la empresa alcanzando un hito de 10,000 BTC poco después de anunciar su objetivo estratégico de acumulación actualizado.
Estrategia Financiera y Financiación
Para financiar sus compras de Bitcoin y sus planes de expansión, Metaplanet emitió recientemente 207 millones de dólares en bonos ordinarios el 29 de junio, utilizando los ingresos para comprar 1,005 BTC adicionales. Sin embargo, el CEO Gerovich descartó la emisión de deuda convertible debido a los riesgos de reembolso vinculados a las fluctuaciones de los precios de las acciones. En cambio, expresó apertura a las acciones preferentes para financiar adquisiciones y crecimiento futuros.
"No quiero tener que devolver el dinero en tres o cuatro años y tener el [reembolso] vinculado a un precio de acción arbitrario," enfatizó, señalando una consideración cuidadosa de la estabilidad financiera en medio de un mercado de criptomonedas altamente volátil.
El rendimiento robusto de Metaplanet en los mercados de valores y el crecimiento agresivo de su tesorería de Bitcoin lo han posicionado de manera única entre los inversores institucionales en Japón. Su capitalización de mercado ha aumentado más del 345% este año, superando los 7 mil millones de dólares, incluso en medio de ingresos operativos relativamente modestos. Este crecimiento explosivo subraya un apetito institucional más amplio por Bitcoin como instrumento financiero y activo estratégico, reflejando el influyente modelo de gestión de tesorería de Bitcoin de MicroStrategy.
Este giro institucional hacia la acumulación de Bitcoin señala un cambio más amplio en los mercados financieros, ya que las empresas ven cada vez más las criptomonedas como coberturas legítimas contra la inflación y la devaluación de la moneda.
Reflexiones Finales
Mirando hacia el futuro, Metaplanet parece estar en condiciones de aprovechar aún más sus tenencias de Bitcoin para expandirse estratégicamente en el panorama fintech, particularmente en la banca digital. Al aprovechar prácticas financieras innovadoras como los préstamos respaldados por criptomonedas y activos tokenizados, la empresa está trazando un curso pionero para las finanzas corporativas impulsadas por criptomonedas.
El éxito de Metaplanet podría influir en otras empresas japonesas e instituciones a nivel mundial, potencialmente estimulando una adopción más amplia de estrategias financieras similares basadas en criptomonedas. Si tiene éxito, la integración de Bitcoin de Metaplanet en las estructuras financieras tradicionales podría legitimar aún más el papel de las criptomonedas dentro de los mercados financieros convencionales.