Las horas de mercado asiáticas ahora representan casi el 30% del volumen global de negociación al contado en Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y Solana (SOL).
En contraste, la cuota de Estados Unidos ha disminuido a menos del 45%, marcando una notable caída desde más del 55% a inicios de 2025. Estos datos, rastreados por la firma de intermediación principal de criptomonedas institucional FalconX, indican un cambio sustancial en la dinámica del mercado.
La disminución en la cuota de EE.UU. coincide con un período de mayor volatilidad y escrutinio regulatorio en el país. A pesar de que el precio de Bitcoin subió un 40% desde principios de abril, alcanzando aproximadamente $105,000, la actividad global de negociación al contado permanece por debajo de los niveles de principios de año. Esto sugiere que el reciente aumento de precios puede no estar acompañado por un aumento proporcional en el volumen de negociación, lo que plantea preguntas sobre la sostenibilidad del actual repunte del mercado.
Las horas de negociación asiáticas han visto un incremento significativo en la cuota de mercado, representando ahora casi el 30% de los volúmenes globales de negociación al contado en criptomonedas importantes. Este cambio refleja una tendencia más amplia de creciente adopción y actividad de comercio de criptomonedas en Asia. Países como Japón, Corea del Sur y Singapur han estado a la vanguardia de este desarrollo, con marcos regulatorios que respaldan el comercio e innovación en criptomonedas. Por ejemplo, Japón se ha establecido como un centro para los intercambios de criptomonedas, con más de 30 intercambios con licencia procesando volúmenes sustanciales de negociación mensual.
El aumento de la actividad durante las horas de mercado asiáticas indica un cambio en el ciclo de comercio global, con volúmenes de negociación más significativos ocurriendo fuera del horario tradicional del mercado estadounidense. Este cambio puede influir en cómo los participantes del mercado elaboran estrategias y sincronizan sus intercambios, potencialmente llevando a una mayor volatilidad durante las sesiones de mercado asiáticas.
Declive de las horas de mercado en EE.UU.
En contraste con el crecimiento de Asia, las horas de mercado en EE.UU. han experimentado un declive en la cuota de mercado. La participación de EE.UU. en el volumen de negociación al contado de Bitcoin, Ether y Solana ha caído por debajo del 45% sobre una base de media móvil simple de 30 días. Esta disminución es la más baja desde el sentimiento pro-cripto tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de noviembre de 2024.
Varios factores contribuyen a este declive. El aumento del escrutinio regulatorio y la incertidumbre en torno a las regulaciones de criptomonedas en EE.UU. han llevado a algunos inversionistas a buscar entornos de comercio más favorables en el extranjero. Además, el auge de vehículos de inversión alternativos, como los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado, ha proporcionado a los inversionistas diferentes vías para obtener exposición a las criptomonedas, potencialmente reduciendo el énfasis en los mercados de negociación al contado tradicionales.
Uno de los desarrollos significativos en el mercado de criptomonedas de EE.UU. es el auge de los ETFs de Bitcoin al contado. El volumen acumulado en los 11 ETFs de Bitcoin al contado listados en EE.UU. ha aumentado de aproximadamente el 25% al 45% del volumen global del mercado BTC al contado en menos de dos meses. Estos ETFs han acumulado $44 mil millones en entradas netas desde su inicio en enero de 2024, según datos de Farside Investors. El iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock se destaca como el más grande, atrayendo $6.35 mil millones solo en mayo de 2025, el monto más alto desde enero de 2025.
La popularidad de estos ETFs indica un cambio en las preferencias de los inversionistas, con más participantes optando por vehículos de inversión regulados sobre la negociación directa al contado. Esta tendencia podría contribuir al declive en los volúmenes de negociación al contado tradicionales durante las horas de mercado en EE.UU.
Tendencias del volumen de negociación global
A pesar del aumento en el precio de Bitcoin, los volúmenes globales de negociación al contado no han regresado a los niveles de principios de año. Según FalconX, el volumen diario en los mercados al contado de BTC, que promediaba más de $15 mil millones en una base rodante de 30 días tras las elecciones de noviembre de 2024, disminuyó durante la venta masiva de abril y desde entonces se ha mantenido por debajo de $10 mil millones.
Este repunte de bajo volumen genera preocupaciones entre los participantes del mercado, ya que tales condiciones a menudo se consideran una trampa bajista. Sin embargo, las significativas entradas a los ETFs de Bitcoin sugieren que la demanda institucional podría estar impulsando el aumento de precios actual, lo que podría indicar un repunte más sostenible.
El cambio en el volumen de negociación de los mercados estadounidenses a las horas de mercado asiáticas marca un cambio significativo en el panorama global del comercio de criptomonedas. Mientras que el precio de Bitcoin ha experimentado ganancias sustanciales, la disminución acompañante en los volúmenes de negociación al contado y el ascenso de vehículos de inversión alternativos como ETFs de Bitcoin sugieren una transformación en cómo los inversionistas interactúan con el mercado. A medida que Asia continúa ganando cuota de mercado, será crucial para los participantes del mercado adaptarse a estos cambios y considerar las implicaciones para las estrategias de negociación y la dinámica del mercado.