El mercado de criptomonedas está experimentando un cambio radical gracias a la AI y las finanzas descentralizadas (DeFi), según el último informe de Grayscale Research, que destaca los 20 principales activos criptográficos para el primer trimestre de 2025. La lista actualizada del gestor de activos digitales muestra un cambio significativo en la dinámica del mercado, con protocolos DeFi y proyectos enfocados en AI tomando el centro del escenario en medio de un dramático aumento del mercado.
El mercado de criptomonedas presenció un crecimiento sin precedentes en el cuarto trimestre de 2024, con una capitalización total de mercado que aumentó un 200% de $1 billón a $3 billones. "Esta expansión notable sitúa al mercado de activos digitales a la par con los sectores financieros tradicionales", señala Sarah Chen, Analista Jefe de Mercados de CryptoMetrics. "Estamos viendo flujos de capital institucional hacia las criptomonedas a tasas que eclipsan la corrida alcista de 2021."
Es particularmente destacable el rendimiento del sector de Plataformas de Contratos Inteligentes, donde los rendimientos de Solana superaron al líder de categoría Ethereum. Los datos de volumen de operaciones de DeFiLlama muestran que los DEXs basados en Solana procesaron más de $89 mil millones en transacciones durante el cuarto trimestre de 2024, lo que representa un aumento interanual del 340%.
Los tokens DeFi lideran la lista
Entre las seis nuevas incorporaciones a la lista de los 20 principales de Grayscale, los protocolos DeFi mostraron una fuerza excepcional. Hyperliquid (HYPE) emergió como un destacado, con su DEX de futuros perpetuos registrando $12.5 mil millones en volumen de operaciones mensual para diciembre de 2024.
"El éxito de Hyperliquid demuestra el apetito del mercado por instrumentos DeFi sofisticados," explica Marcus Rodriguez, Jefe de Investigación en DeFi Pulse. "Su modelo de libro de órdenes totalmente en cadena ha logrado un notable tiempo de actividad del 98.7%, estableciendo nuevos estándares para el comercio de derivados descentralizados."
La moneda estable innovadora de Ethena (ENA), USDe, ha ganado adopción rápidamente, alcanzando una capitalización de mercado de $2.1 mil millones dentro de los seis meses desde su lanzamiento. La variante apostada del protocolo actualmente ofrece un APY impresionante del 18.2%, derivado de estrategias de arbitraje spot-futuros.
La AI ocupó el segundo lugar
La intersección de la inteligencia artificial y la tecnología blockchain ha producido varios proyectos innovadores. Virtuals Protocol (VIRTUAL) en Base ha desplegado más de 100,000 agentes de AI, procesando colectivamente 2.5 millones de transacciones en cadena en el cuarto trimestre de 2024.
"Estamos presenciando el nacimiento de agentes autónomos de blockchain," dice la Dra. Emily Zhang, Directora de Investigación de AI en el Instituto Blockchain. "Los agentes de VIRTUAL han demostrado un 92% de precisión en tareas de toma de decisiones complejas, acercándose al rendimiento humano en dominios específicos."
Grass (GRASS) ha surgido como un actor clave en la infraestructura de datos descentralizada, con su red de 750,000 usuarios activos contribuyendo ancho de banda para la recolección de datos de entrenamiento de AI. El protocolo reportó ingresos de $75 millones en el cuarto trimestre por la venta de datos a grandes empresas de AI.
Ecosistema de Solana en auge
El ecosistema de Solana continúa su crecimiento exponencial, con Jupiter (JUP) capturando el 78% de todo el volumen de agregación DEX en la red. Los datos de transacciones revelan que Jupiter procesó más de $45 mil millones en volumen de operaciones durante el cuarto trimestre, con tokens relacionados con AI representando el 35% de todas las operaciones.
Jito (JTO) se ha establecido como el protocolo de staking líquido dominante en Solana, con $550 millones en ingresos por comisiones y $4.2 mil millones en valor total bloqueado (TVL). "El éxito de Jito refleja la creciente demanda de soluciones de staking líquido," señala Alex Foster, Analista Senior de DeFi en TokenMetrics.
Aumento adicional de la adopción institucional
La presencia institucional de Grayscale sigue siendo sustancial, con la firma gestionando:
- $6.62 mil millones en ETH
- 249,029 BTC valorados en $23.33 mil millones
- $46.23 millones en diversas altcoins, incluidas LINK, LPT, AVAX y BAT
"La expansión del índice de sectores criptográficos de Grayscale a 283 tokens indica una creciente confianza institucional en el mercado de activos digitales en general," dice Michael Dover, Director de Inversiones en Digital Asset Capital. "Estamos viendo cada vez más inversionistas sofisticados diversificarse más allá de Bitcoin y Ethereum hacia protocolos enfocados en DeFi y AI."
Los analistas predicen que esta intersección de innovación en DeFi y AI continuará en 2025 a medida que nos preparemos para una mayor claridad regulatoria bajo la administración de Trump, lo que impulsará la adopción institucional.